Behöver du kontanter snabbt? Fråga 4 frågor innan rusning till en långivare

När du behöver pengar i en kris - att betala för bilreparationer, en försenad räkning eller en resa till akutmottagningen - kan du inte ta tid att tänka på din ekonomiska framtid.

Men att vara smart om hur och från vilken du lånar kan spara pengar och hålla din skuld under kontroll.

Innan du lånar pengar från en långivare, fråga dig några frågor för att bättre förstå dina alternativ och den verkliga kostnaden för upplåning. Din plånbok kommer att tacka dig efter krisen är över.

1. Vad är mina andra alternativ?

Innan du går till en snabb kontant långivare, springa igenom dina alternativ, säger Scott Astrada, federal förespråkare direktör vid nonprofit Center for Responsible Lending.

Kan du låna pengar från familj och vänner, eller en lokal ideell eller religiös organisation? Kommer din arbetsgivare att göra ett förskott på din lönecheck?

Att sälja artiklar på nätet eller till en pantbank är också ett sätt att få pengar snabbt, säger Astrada.

2. Hur mycket har jag råd att låna?

Om du väljer att låna från en långivare, börja med en ögonblicksbild av ditt kassaflöde.

Kontrollera dina sista tre lönestubar för din genomsnittliga inkomst och lägg upp dina månatliga räkningar, säger Debbie Murphy, senior kredit och bostadsrådgivare på Guidewell Financial Solutions, en kreditrådgivningsbyrå. Beräkna skillnaden för att se hur mycket du har kvar att arbeta med, och leta efter utgifter som du kan skära direkt, säger hon.

Astrada säger att du förstår ditt kassaflöde hjälper dig att uppskatta den månatliga betalningen du har råd med på ett lån.

3. Kan jag lita på denna långivare?

"När du är i bindning finns det en mängd finansiella institutioner som är villiga att dra fördel av det, vilket kommer att sätta dig i en sämre situation, säger Astrada.

Antagbara långivare titta på din kredit värdering, kredit rapport och förhållandet mellan din skuld till inkomst för att se om du kan betala tillbaka lånet. Kontrollera din egen kreditpoäng och rapportera gratis innan du ansöker för att bättre förstå dina chanser att godkänna, säger Astrada.

Murphy rekommenderar att du börjar med din lokala kreditförening eller bank för ett lån, eftersom du kanske redan har en betrodd relation.

Många kreditföreningar erbjuder akutlån så låga som $ 500, säger hon. Federal Credit Unions erbjuder lönealternativ alternativa lån, som bär en maximal årlig procentsats på 28%, långt under den tresiffriga genomsnittsräntan från payday långivare.

Om du anser en online långivare, kolla dess Better Business Bureau betyg och recensioner på andra webbplatser, liksom klagomål som rapporteras till Consumer Financial Protection Bureau, säger Astrada.

4. Vad kommer det här lånet verkligen att kosta?

APR av ett lån är summan av räntan och eventuella förskottsavgifter som en långivare tar ut. Använd det för att jämföra kostnaden för dina olika lånealternativ. Bekvämligheten med ett snabbt lån kan kosta dig en högre APR.

"Det bästa sättet att hitta det lån som är mest överkomligt är att handla," säger Astrada. Lånet med lägsta APR för en viss period är det billigaste alternativet.