6 skäl att ta ut ett mindre hypotekslån än du kvalificerar dig för

Oavsett om du köper ditt första hem eller din femte, som godkänts för en större än förväntad inteckning kan det vara berusande. Men kvalificera sig för ett stort lån är inte detsamma som att ha råd med det - och du vill inte ha din största tillgång för att förstöra din ekonomi.

Titta på vad som hände under den stora lågkonjunkturen: Att tro att deras hem skulle uppskatta värde, många lånade mer än de kunde hantera. När deras hem förlorade värde istället, fastnade dessa husägare med undervattenlån - lån som översteg deras hemvärde. Detta gjorde det omöjligt för många att refinansiera eller sälja sina hem för vinst och ledde till en översvämning av utestängningar.

Innan du registrerar dig för ett inteckning, fråga dig själv "Hur mycket hus har jag råd med?"

Få råd från en Mortgage Expert

Många finansiella rådgivare och konsumentförespråkare rekommenderar att du lånar mindre än du kvalificerar dig för. Det här är några av anledningarna till varför.

1. Du sänker risken för att du saknar en betalning

Om dina bostadskostnader ligger på kanten av vad du har råd med, "är oddsen att du inte kan betala i händelse av ekonomisk nödsituation eller en arbetsförlust mycket för hög", säger Casey Fleming, en hypoteksledare med C2 Financial Corporation och författare till "The Loan Guide: Hur man får bästa möjliga hypotekslån."

Och om du saknar en hypotekslån kan du få en dominoeffekt på din ekonomi. "Om du riskerar att sakna en betalning, säger Fleming," du riskerar att vara i försummelse, riskerar att förstöra din kredit och risken för avskärmning, vilket skulle tömma din investering i hemmet."

För att säkerställa att det hem du överväger ligger inom din budget, ta hänsyn till alla bostadskostnader, inklusive dina hypotekslån, fastighetsskatt, försäkringspremier, underhållskostnader och, om det är tillämpligt, hyresgästens föreningsavgifter.

2. Du är redo för nödsituationer

Livet kan vara grovt. Du kan förlora ditt jobb eller möta en medicinsk nödsituation som dränerar tusentals från dina besparingar. Du kan behöva flytta innan du kan bygga betydande eget kapital i ditt hem.

"Många människor är på rakhyvelens kant när det gäller att kunna tolerera någon form av ekonomisk störning i sitt liv", säger Brian Sullivan, en auktoriserad offentlig affairs specialist med US Department of Housing and Urban Development.

Nära hälften av alla amerikanska hushåll har inte tillräckligt med besparingar för att hålla sig över fattigdomsgränsen i tre månader om de förlorat sin inkomst, enligt de senaste resultaten från Corporation for Enterprise Development.

Om du får en mindre inteckning än vad du kvalificerar för kommer du att kunna ta bort extra pengar så att du kan hantera svårigheter. Experter rekommenderar att du sparar tillräckligt med pengar i dina besparingar för att täcka sex månaders levnadsutgifter. Du borde också spara för livet efter pensionen.

"Om alla dina pengar går till dina månatliga bostadskostnader, så kan du inte investera i din pensionskonto eller andra besparingar", säger Fleming. "Ju närmare du är den högsta kvalificerade [inteckning], desto närmare är du att ha för liten disponibel inkomst och otillräckliga reserver."

3. Du kan lättare bekosta andra kostnader

En del av det roliga att äga ett hem fyller det med saker du vill ha och behöver. Om du har barn kanske du behöver avsätta pengar för college. Och låt oss inte glömma kostnaderna för att fixera ett läckande tak eller en busted vattenvärmare.

Om du måste göra andra skulder betalningar - säg på kreditkort, eller auto eller studielån - är det i din bästa intresse att välja en mindre månatlig inteckning betalning, och sätta dina besparingar mot dessa utgifter.

4. Du kan undvika att använda ditt hem som en bankomat

När mindre av din månadsbudget tas upp av inteckning, har du mer disponibel inkomst och är mindre frestad att använda en utbetalningsfinansiering - processen att ersätta din nuvarande inteckning med en större och pocketing skillnaden - att köpa en ny bil eller betala av kreditkortsskulden.

En utbetalningsfinansiering kan vara riskabel eftersom du sätter ditt hem på linjen. Om du saknar några kreditkortsbetalningar kommer du inte att förlora ditt hem. Det är en annan historia när du inte kan göra högre hypotekslån efter en utbetalningsrevision.

"Ett hem är skydd framför allt, i motsats till en bankomat för välståndsskapande, säger HUDs Sullivan.

5. Du kommer att förberedas om fastighetsskatten stiger

"Du vet inte vad som kommer att hända med fastighetsskatt i framtiden, vilket påverkar din hypotekslån," säger Lorraine Griscavage-Frisbee, biträdande chef för Office of Outreach och Capacity Building på HUD.

Beroende på var du bor kan fastighetsskattesatser öka årligen.

"Många kommuner knyter skatt på sina fastigheter till det nuvarande värdet av hemmet. Om någon är maxed ut på sin hypotekslån, kan de inte ha något wiggle rum om nästa år skatträkningen går upp på grund av att värdera egendom värden, säger Griscavage-Frisbee.

6. Du kan minska din risk för att ha en undervattenspant

Ditt hemvärde garanteras inte att öka över tiden.Om det faller och du inte har tillräckligt med kapital byggd upp, kan du hamna på grund av mer än husets marknadsvärde, vilket ibland kallas med negativ kapital.

Över 4 miljoner bostäder var i negativa aktiepositioner i slutet av 2015, enligt en rapport från fastighetsindustrins forskningsföretag CoreLogic. Det är en förbättring jämfört med förhållandena strax efter den senaste bostadsbytet, men Fleming säger att det fortfarande är farligt att räkna med hemuppskattning.

"Om värdena på fastigheter stiger dramatiskt kan det ändå fungera bra i slutet, men det verkar väldigt tärigt att sätta alla dina ägg i en korg. Om det inte fungerar, kan du inte sluta med några tillgångar alls, säger han.

En låneregelregel

Så hur mycket borde du låna? Din skuldsättningsgrad - andelen av din förskottsinkomst som går mot hypotekslån och andra skuldbetalningar - är ett sätt att räkna ut hur stort ditt lån ska vara. Professionella säger att 28% är ett säkert mål, men långivare tillåter ofta låntagare att gå mycket högre.

Du kan också använda en lönekalkylator för att se vad du kan betala varje månad.

I vissa fall är det meningsfullt att låna vad du kvalificerar dig för. Om du har en hög inkomst, planerar att stanna i ditt hem i minst sju år, köper på en konkurrensutsatt marknad eller har höga hyresbetalningar, finns det en viss flexibilitet i 28% -regeln.

Men om du kan gå lägre än 28% borde du. På det sättet kommer du mer sannolikt att känna sig bekväm - ekonomiskt och annars - bor i ditt hem.

Hitta en långivare för att bli godkänd

Michael Burge är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected].

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av Redfin.