Avgående? 4 skäl att fördröja social trygghet

Av Steven Elwell

Läs mer om Steven på vår sida Fråga en rådgivare

När du närmar dig pensionen möter du många viktiga ekonomiska beslut. Hur mycket har du råd att spendera varje år medan du ser till att du inte går tom för pengar? När ska du börja ta din pension, om du får en? Vilket konto borde du dra pengar från första?

Ett av de största besluten är när man ska börja teckna socialförsäkring. Enligt Center for Retirement Research på Boston College börjar ungefär 42 procent av männen och 47 procent av kvinnorna ta fördelar vid 62 års ålder, vilket är det tidigaste du kan göra. Ju tidigare du börjar ta förmåner desto mindre får du varje månad. Ju längre du väntar desto större blir din månadsförmån.

Vissa människor har egentligen inget val och måste börja omedelbart på nytt. Men de som har ett val bör överväga de potentiella fördelarna med att vänta. Här är fyra skäl att tänka på att du försenar din sociala trygghet.

1. Människor lever längre än någonsin

Enligt socialförsäkringsens livslängdsläkare kommer den genomsnittliga mannen som fyller 62 år att leva till nästan 84, medan den genomsnittliga kvinnan som når 62 kommer att leva till 86. Med fortsatt framsteg inom medicinsk teknik förväntas livslängden troligen fortsätta öka. Det här är goda nyheter för livslängd - men inte så bra nyheter för ekonomin. Du behöver dina pengar för att vara så länge du gör det. Ett sätt att bidra till att det händer är att fördröja socialförsäkringen för att få en högre fördel, vilket kan minska stressen från dina besparingar. En högre fördel betyder också att din årliga levnadsjustering (COLA) kommer att leda till mer pengar i reala termer. Här är ett exempel från ett år med en 2% COLA:

$ 1 000 / månad förmån x 2% COLA = $ 20 / månad ökning $ 1,800 / månad förmån x 2% COLA = $ 36 / månad ökning

Eftersom du skulle starta från en högre bas, skulle din förmån öka med 432 dollar under ett år i stället för 240 dollar. Den extra $ 192 är utmärkt skydd mot inflationen.

2. Fördelarna växer 8% varje år du väntar

För varje år försöker du starta socialförsäkringen mellan 62 och 70, din månadsförmån ökar med ca 8%. I dagens lågräntesmiljö är det omöjligt att hitta en 8% garanterat lämna tillbaka. Eventuella investeringar professionella värda sitt salt kommer att berätta aktiemarknaden kan inte garantera den typen av avkastning varje år.

Som ett verkligt exempel har jag en kund vars förmånsbelopp vid 62 års ålder är $ 1 736 per månad. Om den personen väntar till 70 år ökar förmånen till $ 3.259 per månad. Det är en ökning med 87,7% - nära dubbelt så mycket! Att vänta till 70 år betyder givetvis att man saknar åtta års förmåner, men går tillbaka till min första punkt, om du lever tillräckligt länge, kommer du att göra skillnaden mer än att göra. Klienten i exemplet skulle göra det innan de nått 80.

3. Stora IRA / 401 (k) skattebesparingar möjliga

När du väl bestämt dig för att fördröja socialförsäkringen är den naturliga frågan: Var får du inkomst medan du väntar på att dina förmåner ska börja? Eftersom de flesta i denna situation inte har någon annan källa till skattepliktig inkomst, ger detta ett fantastiskt tillfälle att ta ut pengar från en IRA eller 401 (k) med låga eller noll skattesatser.

Detta är den stora slammen av skatteplanering. Föreställ dig att du lägger pengar i din 401 (k) för att undvika en nuvarande skattesats på 25% eller mer, vilket gör det möjligt att växa i årtionden med uppskjuten skattekostnad och sedan ta ut den i pension utan att behöva skatta någon skatt. Jag har haft klienter att kunna göra detta med korrekt planering, och det är ett underbart resultat. Om du inte behöver pengarna omedelbart, överväg att konvertera den till en Roth IRA. Du utnyttjar låga eller noll skattesatser, och då kan dina pengar växa skattefria från och med dess.

4. Spousal förmåner kan betala dig att vänta

En stor ekonomisk fördel med äktenskapet är förmågan att samla in förmåner baserade på din makas socialförsäkringspost snarare än din egen. Det kan vara ett komplicerat beslut, men i princip kan du samla en förmån som motsvarar 50% av din makas fulla pensionsålder (FRA) när du slår din egen full pensionsålder - 65 till 67, beroende på när du föddes. Du kan hämta denna förmån och fortsätta att försena din förmån till 70 år, då du byter till din egen högre månatliga betalning. Du kan göra anspråk på en äktenskapsförmån innan du når din FRA, men socialförsäkringen kommer bara att ge dig den högre av din egen förmån eller spousalförmånen, och du kommer att förlora möjligheten att skjuta upp din egen förmån.

Skiljda / änka personer är också berättigade

De som är skilda men var gift längre än 10 år har rätt att hävda spousalförmåner baserat på deras ex-rekord. (Detta har ingen inverkan på deras ex förmåner.) De som är änka får lov att göra anspråk på efterlevande redan 60 år utan någon inverkan på egen pensionsförmån.

Jag uppmuntrar starkt alla som är skilda eller änka att besöka med en expert för att hjälpa till att göra klara påståenden. Socialförsäkringsagenter får inte ge råd och kan inte ens vara kunniga i grundläggande krav på strategier.

Bild via iStock.

https: //

Du kanske också gillar:

Pensionsplan Industri Ripe for Revolution?

Nyliga grader misslyckas med pensionsbesparingar

En nyckel till framgångsrik pensionsplanering

Bakom Target Date Funds Curtain