Hoppa över en betalning? Dessa erbjudanden är ingen semester för din budget

Helgerna kan vara dyra, så när en borgenär erbjuder dig att hoppa över en betalning kan det låta som en bra idé.

Men dessa "betalningsferier" kommer att kosta dig mer på lång sikt, och på sätt som du kanske inte förväntar dig.

Löfte vs. verkligheten

Dessa kampanjer riktar sig typisk till spenderad tidstider: helgdagar, våren och sommarsäsongen. Affären är lockande. Helt enkelt ansöka, betala en avgift, och du är ute i kroken för att betala ditt billån, personligt lån eller kreditkort den månaden.

Bra! Mer pengar att köpa presenter till familj och vänner, eller hur?

Förutom att du fortfarande är skyldig pengarna. Du håller bara med om att betala den senare. Räntan fortsätter att uppnå på din skuld, förutom avgiften på $ 35 till $ 50. Alla löften om extra pengar i fickan är avvikande - du har mer nu bara för att du accepterar att betala mer senare.

• En överhoppad betalning gör ett avdragslån en månad längre - och en månads ränta är dyrare. Säg att du har ett treårigt, $ 10.000 lån med en årlig procentsats på 13,7% med månatliga betalningar på $ 340 - en ganska typisk låneperiod och kostnad för någon med genomsnittlig kredit. Om du hoppa över en betalning i den första december kostar den extra ränta plus en ansökningsavgift på $ 50 dig upp till $ 130.

• Med omväxlande skuld som kreditkort bär du ditt fulla balans framåt och ställer upp ränta på det. Om ditt saldo är $ 3 000 och din APR är 10,49%, lägger hoppa över den här månadens betalning cirka $ 26 i intresse för ditt saldo. Plus du måste betala ansökningsavgiften.

Ju större ditt lån eller kortbalans och ju högre räntan desto sämre är det här för dig.

En annan, dold kostnad

Laura Scharr-Bykowsky, en certifierad finansiell planerare i South Carolina, säger att dessa program kan locka folk till oklara utgiftsbeslut.

"Dessa planer är inriktade mot människor som inte har mycket pengar och är utsträckta tunna", säger Scharr-Bykowsky.

"Bankerna säger," Du behöver inte betala, så spendera mer. "Så inte bara spenderar du mer på gåvor," påpekar hon, "du kommer att sluta spendera mer på skulden som väl."

En kompromiss

"Semesterutgifterna är rent diskretionära", säger Scharr-Bykowsky. "Du borde inte gå längre in i skulden för presenter." Istället för att betala en avgift bara för att öka intressen och gå djupare i hålet, föreslår hon att hon tar en ärlig titt på din ekonomi.

Skapa och hålla fast vid en semesterbudget så att du vet hur mycket du kan spendera på gåvor. Om du tycker att du har fler familjer och vänner än medel rekommenderar Scharr-Bykowsky att gå på DIY eller båtvägen.

"Annars, ett år från nu när det är semester igen, kan du fortfarande betala pipern eftersom du tog den här semestern," säger hon.

Om du redan har gått överbord denna högsäsong, använd ditt nyårs resolution för att göra nästa år bättre. Lägg bort en liten mängd varje månad - till och med $ 25 eller $ 50 kommer att lägga upp under året och ge dig andningsrum för att njuta av säsongen.

En tidigare version av den här historien missgavs överföringsintresset för en överhoppad kreditkortsbetalning.

Sean Pyles är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: SeanLoranPyles.