Kvadratisk kapital: Snabba företagslån till kvadratköpare

Tentauppgift #20: Bestämma teckenkaraktär för kvadratisk form

Innehållsförteckning:

Square Capital lån en överblick
Hur Square Capital fungerar
Fördelar och nackdelar med Square Capital-lån
FÖRDELAR
NACKDELAR
Square Capital vs andra finansieringskällor
Banklån
Online Alternativa Långivare
Merchant Cash Advances
Business Kreditkort
Hitta och jämför småföretagslån

Square, som startade som en liten smarttelefonvänlig kreditkortsprocessor 2009, blir en stor aktör när det gäller att finansiera småföretag.

Kvadratens utlåningsarm, Square Capital, började erbjuda sina kunder kontantinkomster till sina kunder 2014. Sedan dess har Square Capital flyttat från att erbjuda MCAs och nu partners med Celtic Bank för att erbjuda Square Capital Flex Loan, som har en fast löptid. (Återbetalningen baseras dock på en procentandel av din dagliga försäljning, vilket efterliknar hur MCA-återbetalningar fungerar. Mer om det nedan).

Enligt bolaget har Square Capital underlättat 1,8 miljarder dollar i köpeskillingar och lån till mer än 141 000 småföretagskunder.

"Square Capital byggdes speciellt för småföretag för att förbättra tillgången till finansiering för att hjälpa dem att växa, säger Dan Mahoney, kommunikationsledare för Square, och tillägger att 84% av låntagarnas rapport använder pengarna för att hjälpa till att öka sin verksamhet.

Här är vad du behöver veta om Square Capital Flex Loan och hur det jämförs med andra småföretag finansiering:

Square Capital lån en överblick

Lånebelopp $ 500 till $ 100.000

Lånekostnad I genomsnitt 10% till 16% av lånet Läs mer information

Återbetalning Full balans måste återbetalas inom 18 månader

Finansieringstid Inom några dagar

Tillbaka till toppen
Hur Square Capital fungerar

Hur man kvalificerar sig: Till skillnad från mer traditionella långivare vars produkter kan vara tillgängliga för alla kvalificerade småföretagare, är Square Capital Flex Loan endast tillgängligt för småföretag som använder Square-försäljnings-produkten.

Square Capital skickar förkvalificeringslån till välgörande småföretag som använder sitt POS-system. Eftersom Square har tillgång till din transaktions- och försäljningshistorik via systemet använder den din nuvarande finansiella information för att bestämma lånebeloppet och villkoren. Du kan då välja lånebeloppet som passar dina företags behov.

Vill du ha ett lån men inte fått ett erbjudande? Du kan ta en kort undersökning som hjälper Square Capital att analysera ditt företag. Vid fastställandet av låneberättigande granskar företaget två viktiga faktorer: Din bearbetningsvolym - det vill vanligtvis se 10 000 dollar eller mer i försäljning per år - och dina senaste betalningstransaktioner.

Företaget tar också hänsyn till din historia med Square, oavsett om du är en aktiv kvadratsäljare och antalet och frekvensen för dina betalningar. Lånebelopp: Square Capital erbjuder lån på $ 500 till $ 100.000. Den genomsnittliga lånestorleken är 6 000 dollar, enligt bolaget. Lånekostnad: Kvadraten tar ut en engångsavgift, som ligger mellan 10% och 16% av ditt lånebelopp.
Återbetalningsvillkor: Du betalar tillbaka ditt lån från en fast procentandel av din dagliga kreditkortsförsäljning - vanligtvis 9% till 13% - som liknar hur en återbetalning av köpkundsbetalning fungerar. Du betalar mer när din försäljning är stark och mindre när försäljningen är svag. Den totala återbetalningsbeloppet ändras emellertid inte. Återbetalningar dras automatiskt från ditt kvadratkonto.

Square Capital lån måste betalas i sin helhet inom 18 månader från dagen för mottagande. Eventuellt belopp som inte betalas efter 18 månader kommer att betalas i sin helhet. Dina dagliga återbetalningar beror på din försäljning, men du måste betala minst en artonde av ditt ursprungliga lånebelopp var 60: e dag. Square Capital service team kan kontakta dig om du är nära att missa ett betalningskrav.

Du kan göra ytterligare betalningar mot ditt lån och förskotera det tidigt utan avgift, men Square Capitals förskottsavgift innebär att du inte kommer att få ekonomiskt nytta av att betala lånet tidigt.

Betalningsexempel: Säg att du erbjuds och acceptera ett lån på $ 10.000 med ett återbetalningsalternativ som tar 11% av din dagliga försäljning. Här är en fördelning av avgiften och det totala återbetalningsbeloppet, enligt bolaget.

Lånebelopp $10,000

Avgift $ 1200 eller 12% av lånet

Summa återbetalningsbelopp $11,200

Andel av daglig försäljning för återbetalning 11%

I det här exemplet skulle du behöva betala tillbaka minst 602,22 kr (en-åttondel av lånebeloppet) var 60: e dag. Det är dock minsta; Square Capital kan komma ut till dig om du riskerar att hamna bakom, för att du inte kommer att betala tillbaka lånet i sin helhet i slutet av termen om du slår bara den ena artonde kravet. På en viss dag, om din försäljning var $ 1000, skulle du betala tillbaka $ 110 ($ 1000 x 11% dagligen). Om du kunde behålla en liknande takt varje dag skulle din totala lånekostnad på 11 200 USD betalas tillbaka på lite mer än tre månader.
Tillbaka till toppen
Fördelar och nackdelar med Square Capital-lån

FÖRDELAR

Enkel applikationsprocess: Eftersom Square proaktivt erbjuder dig ett lån, behöver du inte oroa dig för att söka och söka finansiering. Om du accepterar ett Square Capital-lån kan du dock vara skyldig att skicka extra dokument för att verifiera din företagsidentitet och historia.

Uppriktig information: Du vet exakt hur mycket du kommer att skulda innan du accepterar ett finansieringserbjudande. Medan dina dagliga betalningar kommer att variera beroende på din försäljning, kommer din dagliga återbetalningsränta och det totala beloppet som betalas aldrig att ändras.

Ingen förskottsavgift: Om du betalar ditt lån tidigt kommer du inte att få några förskottsbelopp.

NACKDELAR

Behöver vara Square POS-kund: För att kunna erbjudas en Square Capital Flex Loan måste du använda ett av Squares POS-betalningsbearbetningsverktyg.

Betalningar är fast procentandel av den dagliga försäljningen: På samma sätt som återbetalning av kontantförskott för handlare, betalar du tillbaka dina Square Capital-lån med en fast procentandel av din dagliga kreditkortsförsäljning. Medan dagliga betalningar kan vara en fördel för vissa företag kan de kasta bort ditt företags kassaflöde. vissa småföretagare föredrar fasta vecko- eller månadsbetalningar istället. Korta termer och små lånebelopp: Square Capitals maximala lånebelopp är $ 100 000, vilket är mindre än lån som erbjuds av de flesta långivare och det genomsnittliga Square Capital lånebeloppet är $ 6 000. Medan låggränsen är praktisk för att täcka vardagliga utgifter eller små inköp, kommer det inte att hjälpa till med stora expansioner eller stora tillväxtmöjligheter. Och om du får ett belopp i högre ände har du bara 18 månader att betala tillbaka.
Tillbaka till toppen
Square Capital vs andra finansieringskällor

Square Capitals proaktiva förhållningssätt att erbjuda finansiering kan vara både bra och dåligt för småföretagare. Att ha ett lån som erbjuds dig utan det krångel att hitta och söka finansiering är en stor tidsbesparare för upptagna småföretagare. Det kan dock också uppmuntra dem att låna även om de inte behöver det.

Om du är på marknaden för ett litet företagslån, handla runt. Det finns många källor till små företagsfinansiering och många typer av lån, inklusive terminslån, kreditkrediter, fakturafinansiering och små företagslån. Du vill starta din sökning hos lokala banker och kreditförbund till de bästa priserna, särskilt om du har ett etablerat företag med starka finanser.

Banklån

Småföretagslån från din bank eller kreditförening kommer att erbjuda dig de bästa finansieringsräntorna. Den processen kan dock vara lång och komplicerad, vilket gör prekvalificeringserbjudanden från Square ett attraktivt alternativ för upptagna företag. Oavsett det är värt att etablera ett förhållande med din lokala bank eftersom den billigare finansiering som erbjuds kommer att vara ekonomiskt fördelaktigt längs linjen.

Online Alternativa Långivare

Online alternativa långivare växte upp under den stora lågkonjunkturen när banker och andra traditionella långivare inte erbjöd finansiering till småföretag. Med lösare kvalifikationsstandarder och snabba applikationer är alternativa lån ofta lättare att kvalificera sig för, vilket gör dem till ett alternativ för låntagare som inte kan kvalificera sig för ett traditionellt lån. Medan Square Capital Flex Loan tekniskt är ett online alternativt lån, är dess räckvidd begränsat till nuvarande användare av Square-produkten.

Merchant Cash Advances

Merchant Cash Förskott och Square Capital Flex Lån har liknande återbetalningsfunktioner, men med en viss termlängd bidrar till att skilja Square's produkt från de höga köpeskillingarna. MCA är ett förskott på din framtida kreditkortsförsäljning, och du betalar tillbaka det förskottet med en daglig procentandel av din kreditkortsförsäljning tills lånet återbetalas. MCA har inte en viss tidsram för återbetalning, så du kan sluta betala dem tillbaka över år, vilket resulterar i en årlig procentsats som kan nå de trefaldiga siffrorna. Eftersom din försäljning fluktuerar, gör du också dina dagliga betalningar. Även om det är snabbt, är MCA i stort sett oreglerade och är ett riskabelt finansieringsalternativ.

Business Kreditkort

Företagskreditkort erbjuder också möjlighet till framtida finansiering att Square Capital Flex Loan inte gör det. Du kommer sannolikt att ha en mindre kreditlinje än med en kreditinriktad kredit - vanligtvis upp till $ 50,000 vs $ 1 miljoner plus - men ett kreditkort är lämpligt för dagliga företagsinköp. Företagskreditkort kan också erbjuda belöningar som kontantbaksida och resepunkter.

" MER: Småföretagslån mot företagskreditkort
Tillbaka till toppen
Hitta och jämför småföretagslån

Investmentmatome har skapat ett jämförelsesverktyg för de bästa småföretagslånen för att möta dina behov och mål. Vi utvärderade faktorer som långivars trovärdighet, marknadsomfattning och användarupplevelse och arrangerade dem efter kategorier som inkluderar dina intäkter och hur länge du har varit i affärer.
Jämför företagslån