Tror Trumps rally slutar? 3 Investeringsstrategier

Sedan Donald Trump valdes till president, har aktiemarknaden, särskilt bankbestånd, stormat högre. S & P 500-indexet har stigit 10% på förväntningar om att Trump-administrationen skulle genomföra en affärsvänlig agenda som stöttade investeringar och tillväxt.

Men mer än två månader in i Trump sikt har prat om tariffer och drag på invandringsrestriktioner gjort utlänningar och medborgare nervösa. Och det senaste misslyckandet med att genomföra en omvårdnad av hälsovård har vissa investerare tvivlat på administrationens förmåga att anta sin agenda. Som ett resultat har många investerare blivit försiktigare.

Var går börsen från härifrån? Ingen vet svaret på det. Men om du tror att ekonomin inte kommer att motivera beståndsuppgången, så är det tre strategier - allt från konservativ till aggressiv - för att väcka ett potentiellt slut på marknaden Trump-rally.

1. Håll kursen

Denna konservativa strategi är förmodligen den mest intelligenta. Fortsätt investera och oroa dig inte för mycket om hur dagens rubriker påverkar din portfölj. Fokusera på lång sikt och inse att var marknaden går i år har liten inverkan på vad din portfölj kommer att se ut om 10, 15 eller 20 år. Faktum är att, om marknaden går ner, kommer din portfölj sannolikt att se bättre ut sedan du köper när lagren är nere, vilket är den bästa tiden för långsiktiga vinster.

Detta är den enklaste strategin att genomföra, och ditt fokus på lång sikt innebär att regelbundna investeringar gör att du kan göra en överenskommelse om aktier om de faller.

Enkel strategi: Väldigt lätt.

»Investera för pensionering? Kontrollera var du står med vår miniräknare

2. Minska dina köp av aktier

Med den här mellanklassstrategin kan du fortsätta investera regelbundet men minska din fördelning till mer volatila aktier tills marknaden går lägre. Skär dina lagerköp med 50%, säg och håll den andra hälften som kontanter i ditt konto.

I ett individuellt pensionskonto eller ett skattepliktig konto, lämna något av ditt månatliga bidrag i kontanter. I ett 401 (k) -program, vill du fortsätta att skapa en arbetsgivar match, så håll ditt bidrag detsamma, men minska börsfördelningen och flytta en del till en penningmarknadsfond, vilket är säkert.

När marknaden faller, öka din tilldelning igen, flytta pengar och penningmarknads konton tillbaka till aktier.

Risken med denna strategi är att om och när marknaden faller kan du vara för rädd för att starta om dina aktier och fortsätt att vänta på att aktier ska springa och sakna långsiktiga vinster. Du måste också övervaka marknaden närmare för att bestämma när du ska börja köpa eller justera din 401 (k) tilldelning för att köpa fler aktier.

Enkel strategi: Medium.

3. Köp setalternativ

Denna strategi är den mest aggressiva och den mest riskiva av de tre, och du måste faktiskt investera lite pengar för att etablera en position. Trots det kan strategin ge mycket vinst - tänk 100% eller mer - om du har rätt.

Det handlar om köpoptioner och köp på ett lager eller index som du förväntar dig att avta snart. Ett köpoption ger köparen rätt att sälja ett lager till ett förutbestämt, fast pris - aktiekursen - vid ett visst datum i framtiden. Om lageret under det aktuella datumet slutar under lösenpriset är pengarna "i pengarna" och du samlar in skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen. Om beståndet överstiger strejkpriset löper ut värdet värdelöst. Så alternativ är ofta en hög risk, hög belöning strategi.

Enkel strategi: Medium-hård till hård.

Låt oss gå igenom ett snabbt exempel för att se hur det fungerar. Föreställ dig en aktiehandel på $ 22 per aktie. Du kan köpa ett kontrakt med ett pris på $ 20 som löper ut om tre månader. Det kostar $ 1 per aktie, och varje kontrakt representerar 100 aktier i den underliggande aktien, så $ 1 sätter kontrakt totalt kostar $ 100.

Så här kan det här spela ut:

• Aktien faller till $ 18 i slutet av de tre månaderna, och alternativet är värd $ 2 per aktie, eller $ 200 totalt. Som ett resultat gör du $ 100.
• Aktien sjunker till 19 dollar, och alternativet är värd $ 1 per aktie, eller $ 100, samma som inköpspriset. Du bryter jämnt.
• Aktien förblir över $ 20 per aktie, och säljaren löper ut värdelös. Men du är ut $ 100 för kostnaden för kontraktet.

Ja, den potentiella uppsidan är stor, men det är också nackdelen. Inte bara måste du vara korrekt att beståndet kommer att falla, men tidsramen måste också vara korrekt. Det är en stor utmaning för även stora investerare. Den goda nyheten är att alternativen finns i många olika former, inklusive lägre risker.

Huruvida Trump-rallyn slutar är det viktigt att överväga alla dina investeringsalternativ. För dem med lång tidshorisont och stabila nerver kan det inte vara det bästa valet att göra någonting. Framför allt investera baserat på fakta, inte din politik.

Jim Royal är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. Email: [email protected].