Detta företag kommer att dubbla din betalning - vad är fångst?

Lindsay och Trevor O'Keefe är tidiga 30-talets föräldrar till en växande familj. Faktum är att några timmar innan Trevor intervjuades hade Lindsay fött sitt tredje barn. Trevor lät trött. Inte överraskande kom Lindsay inte till telefonen.

Ännu före deras familjens nya tillskott bodde O'Keefes i en gårdslös lägenhet och letade efter att flytta till ett större hem. Men förlitar sig på en inkomst - Trevor är pastor i en förort San Diego-kyrka - de prissattes av stadens dyra fastighetsmarknad.

Då föreslog deras långivare en tredje part leverantör som skulle hjälpa dem att lägga ner mer pengar, låna mindre och få en lägre månadsbetalning.

Det låter nästan för bra för att vara sant. Det finns dock en fångst. Du ger i allmänhet upp mer än en tredjedel av ditt hem framtida värde.

Delad uppskattningslån

Företaget som långivaren rekommenderade var Unison, en investerare i bostadsinvesteringar som specialiserat sig på "gemensamma uppskattningsavtal".

Företag som Unison - två andra är Patch Homes och Point - tillåta husägare att trycka på eget kapital i sina hem utan att ta ut ett lån; Investeringsbolaget tar istället en andel av tillväxten i hemmets framtida värde.

Men Unison Homebuyer-programmet tar tanken ett steg längre genom att dela upp betalningar med hemköpare.

" MER: Bästa noll och låga betalning långivare

"Delad uppskattningslån har aldrig riktigt lockat så mycket uppmärksamhet, säger Anthony B. Sanders, professor i ekonomi vid George Mason University. En utbetalningsassistansversion av strategin är emellertid sannolikt att vädja till jumbo-hypotekslån, särskilt "om du måste gå in på en super dyr bostadsmarknad och du inte har ackumulerad betalning", säger han.

"Jag tror att när som helst du först hör om en investeringsgrupp som vill hjälpa dig, kan du vara lite leery", erkänner O'Keefe. Men han tillägger att Unisons presentation gjorde paret medvetet om alla aspekter av avtalet.

Affären gav också O'Keefes möjligheten att få lite pengar till hands för att hantera underhållsproblem i det åldrande hus de ville köpa.

Hur ett gemensamt uppskattningsavtal fungerar

Så här fungerar Unison-programmet på en 20% nerbetalningsplan:

• Företaget delar upp en 20% nedbetalning med dig. Det är en investering, inte ett lån. Du gör inga betalningar till Unison tills du säljer hemmet eller avtalet löper ut och företaget har inga beläggningsrättigheter.
• Unison tar 35% av den framtida förändringen av bostadsvärdet.
• En transaktionsavgift, betalad vid låneavslutning, uppgår till 2,5% av Unisons investering. Till exempel, om Unison ger 50 000 dollar - hälften av 20% nedbetalningen på ett hem på 500 000 dollar - skulle avgiften vara 1 250 USD.
• Du kan köpa Unisons intresse innan du säljer.
• Eller om du säljer hemmet betalar du tillbaka Unisons andel av förskottsbetalningen från intäkterna, samt 35% av hemets vinstförbättring.
• Om du aldrig flyttar och så småningom betalar inte hypotekslånet, måste du fortfarande betala Unisons andel av uppskattning plus dess del av utbetalningen.
• Om hemmet inte tjänar värde, betalar du helt enkelt tillbaka Unisons andel av förskottsbetalningen.
• Om hemmet förlorar värde, dras det från förskottsbetalningen.

Om du ombygger ditt hem och det lägger till värde för fastigheten kommer en 100% justering av det värdet att göras i slutet av avtalet.

De investerare som finansierar ett sådant program

Vilken typ av företag skulle göra en sådan långsiktig investering?

"Vi kommer från en bakgrund av att hantera stora pooler av tillgångar för pensionsfonder och kapitalbidrag", säger Thomas Sponholtz, ordförande och medordförande i Unison. Dessa institutionella investerare har generationsstimulerande investeringsramar och söker diversifiering utöver aktier och obligationer, vilket en amerikansk bostadsinvestering ger, tillägger han.

James Riccitelli, med VD för Unison, noterar att programmet också tillåter husägare att behålla mer av intäkterna från försäljningen av deras nuvarande hus - till exempel när de sänker.

Nu, om hemmet köpte O'Keefes. Lindsays farfar gick förra sommaren. Paret älskade tanken att hålla huset i familjen och är nu den femte generationen att ockupera den.

"Det är en bra passform för oss", säger Trevor O'Keefe.

För O'Keefes tycktes en gemensam uppskattningslån vara den perfekta lösningen.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av USA Today.

Mer från Investmentmatome

• Beräkna din hypotekslån
• Jämför hypotekslån
• Hur mycket hem har du råd med?