Hur man förstår ditt kreditkorts fria FICO-poäng -

Större kreditkortsutgivare håller på att erbjuda gratis FICO-poäng, vilket gör det möjligt för fler än någonsin att bli bekant med sina kreditpoäng. Men vad sägs om kredit rapporter, som har varit lediga i åratal?

"För femton eller 16 år sedan visste ingen om kreditpoäng", säger Bruce McClary, en talesman för National Foundation for Credit Counseling. "Nu kan du få dem överallt, som en automation. Avkopplingen är att konsumenter känner till numret men inte vad föraren är."

Din kredit värdering är en tresiffrig sammanfattning av informationen i din kredit rapport - användbar, men inte hela historien. Om din kreditkortsutgivare erbjuder gratisresultat kan du spåra dina på ditt månatliga uttalande eller genom att logga in på ditt konto online. Men om du inte förstår hur din kreditkortsanvändning och annan finansiell aktivitet visas på din kreditrapport, gissar du bara om orsaken till någon ökning eller fall i din poäng.

I en undersökning för 2015 fann amerikanska bankförbundet att 60% av konsumenterna hade kontrollerat sina kreditrapporter under de senaste 12 månaderna och 66% hade kontrollerat sina poäng. Men hur många människor verkligen tittat på sina rapporter är oklara: I samma undersökning sade 44% att kreditrapport och kredit värdering var olika namn för samma sak.

" MER: Vilka kreditkort erbjuder gratis FICO-poäng?

Hur kreditkort använder faktorer i poäng

En snabb titt på de faktorer som utgör ditt FICO-poäng, den kreditmålsättningsmodell som används av de flesta långivare, visar omedelbart hur lätt du kan skada din kredit med vårdslös kreditkortsanvändning - eller hjälpa till med ansvarsfulla åtgärder:

• Betalningshistorik: 35%. Räkningar betalade mer än 30 dagar sen kommer att dyka upp på din kredit rapport och skadar din poäng.
• Belopp du är skyldig (både totalt och i procent av tillgänglig kredit): 30%. Höga balanser eller kort med höga poäng kan slå poäng av poängen, även om du håller på med betalningar.
• Ålder av konton:15%. Gamla konton är bra för din poäng, så att stänga kreditkort kan skada dig.
• Nya konton:10%. Att ansöka om eller öppna för många nya kreditkort inom en relativt kort tidsperiod är en röd flagga för att scorera modeller.
• Kreditmix:10%. Kredit score algoritmer tenderar att belöna en varierad blandning av kreditkonton.

Nivån på detaljer som erbjuds i kreditrapporter gör dem ovärderliga för att förstå hur dina åtgärder påverkar din poäng.

"Din kreditrapport är lika viktig som din poäng", säger kreditexpert Beverly Harzog, författare till "The Debt Escape Plan." "Du måste börja med din kredit rapport. Var du än befinner dig i kreditlivet, vill du kolla din rapport."

Sedan federala lag om kreditkortsredovisning har ändrats 2003 har alla rätt till en gratis kreditrapport en gång om året från var och en av de stora kreditrapporteringsbyråerna - Equifax, Experian och TransUnion. Du kan komma åt dessa rapporter på AnnualCreditReport.com. "Dra nytta av det", säger Harzog. "Jag sprider dem ut, var fjärde månad. Det är också en chans att upptäcka bedrägeri. Bedrägeri kan uppstå när någon får din personliga information och öppnar sedan konton i ditt namn."

" MER: Registrera dig för en gratis kreditupplysning, uppdaterad varje vecka

Läser din kredit rapport

Så vad gör du när du får rapporten? "Titta på rapporten mycket noga: personuppgifter, kontona som listas, allt. Se till att det inte finns några fel eller fel, säger Harzog. "Om det saknas betalning, säg, och det är inte sant, skriv till kreditbyrån och få det fixat. Och kom ihåg att långivare inte rapporterar nödvändigtvis till alla tre byråerna, så det kan finnas olika uppgifter om varje [rapport]."

Ibland kan du inte erkänna ett konto som anges i din kreditrapport. "Om du inte är säker vem borgenären är, bara Google namnet", säger Harzog. "Om du inte kan räkna ut kontot kan det inte vara något du öppnade."

Omvänt om ett konto saknas i din rapport, kontakta kreditkortsföretaget eller borgenären och be om att ditt konto rapporteras till kreditbyråerna, så att din ansvarsfulla kreditanvändning återspeglas i din poäng. Att se till att din kreditrapport är korrekt är i sista hand ditt ansvar, inte kreditbyråns.

" MER: Så här läser du dina kreditrapporter

Tips för att hantera kreditkort

När du har kontrollerat din kreditrapport, gör en plan för att hantera din kredit till din största fördel. Om du är ganska ny för att kreditera, kan du inte göra mycket om längden på din kredithistoria. Men även om du bara har ett kreditkort kan du fortfarande vidta åtgärder för att förbättra din kreditpoäng.

Betal aldrig sen eller standard på ett kreditkort. Att betala i tid är det viktigaste inslaget i ditt kreditpoäng - och det är inte svårt att göra. "Det finns så många sätt att hjälpa dig att göra det här", säger Harzog. "Automatiska betalningar, e-postmeddelanden så att du inte saknar betalningar, ekonomistyrningsprogram som Mint. Betala alla räkningar i tid så att du får bra kredit."

Håll kreditutnyttjandet lågt. Kreditkortsutgivare vill inte se att du använder all din tillgängliga kredit. I allmänhet syftar till att hålla utnyttjandet under 30%. Ju lägre desto bättre. "Om du håller den under 10% kan du maximera poängen, säger Harzog. Kredit expert John Ulzheimer, som arbetade för FICO, har sagt att personer med FICO poäng på 780 och upp har i genomsnitt 7% utnyttjande. "Det kan tyckas svårt att göra," säger Harzog, "men det finns saker du kan göra för att sänka ditt utnyttjande. Ring din emittent och fråga när de rapporterar till byråerna. Om de säger till dig kan du betala innan de rapporterar din betalningshistorik, så din balans är noll."

Öppna inte många nya kreditkort. En anmälningsbonus på 40.000 miles för att öppna ett nytt kreditkort ser bra ut, och det gör också $ 150 kontantbonus på ett annat kort. Men att ansöka om båda kan skada dig. "När du öppnar ett kreditkorts konto, kommer de att göra en hård förfrågan på din kredit rapport," Harzog säger ", och det kan göra din poäng släppa någonstans från 2 till 5 poäng för varje utredning. Det är inte som att leta efter en hypotekslån, [i vilket fall] FICO-poängen kan känna igen att du är prisinköp. Kreditkort är inte så."

Förvara inte saldon från ett kort till ett annat. Balansöverföringserbjudanden är attraktiva om korten ger en 0% årlig procentsats för en viss tid. "Om det här är en chans att överföra högränta skulder till ett 0% kort, så kommer du så småningom att hjälpa dig," säger Harzog. "Att komma ut ur giftiga skulder måste vara ditt fokus."

Men om du fortfarande bär den överförda balansen i slutet av 0% -perioden skulle du kunna debiteras den pågående APR på hela beloppet. Kom ihåg att du vanligtvis betalar en balansöverföringsavgift på 3% eller 4% på det belopp du överför, och 0% APR kan bara gälla det överförda saldot, inte nya inköp.

Håll konton öppna. Säg att du överför en balans till ett nytt kort och tänk på att den ansvariga saken är att stänga den gamla. "Folk tänker på att konsolidera skulden som en bra sak och i allmänhet är det", säger NFCCs McClary. "Men om de följer upp genom att stänga konton som har blivit betalda, tänker de inte på konsekvenserna på kreditresultatet. Du tar med det tillgängliga kredittaket närmare det belopp du är skyldig."

Harzog rekommenderar inte att du stänger ett kreditkorts konto, men noterar att det finns en omständighet när du kan. "Om det är ett belöningskort med hög årlig avgift och du inte använder den, stäng den. Men först, ansöka om ett kort som är mer lämpligt för dig, säger hon. "Ta det nya kortet på plats innan du stänger det andra kortet." På så sätt kommer ditt kreditförbrukningsgrad inte att gå ner, förutsatt att kreditgränserna är desamma.

Fråga om rapporter skickade till kreditbyråer. Om du öppnar ett säkert kreditkort för att bygga ditt kreditpoäng, var noga med att emittenten rapporterar din betalningshistorik till kreditrapporteringsbyråerna. Inte alla gör det. Också, om du använder ett förbetalt betalkort, rapporteras det heller inte.

"Du kan välja att få ett bra betyg; du kan verkligen, säger Harzog. "Det handlar om att få din grund på plats. Gör en budget och spåra kostnader. Hantera dina pengar på ett ansvarsfullt sätt. Och håll ett öga på din kredit rapport."

Ellen Cannon är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ellencannon.