När du refinansierar ditt hypotekslån blir du nöjd

Anledningen till att du frågar en låneinstitut för ett inteckning är att du inte har det fulla priset för en fastighet. Långivaren ger dig pengarna eftersom det känns som att du är kreditvärdig, vilket betyder att du kommer att betala tillbaka de pengar du lånas plus ränta i den avtalade tiden. Det är det åtagande du gör när du loggar på den prickade linjen.

Du gör också en utbildad satsning när du godkänner lånevillkoren. Du antar att eftersom det månatliga betalningsbeloppet är lämpligt för din nuvarande ekonomiska situation, kommer du att kunna behålla dessa utbetalningar under lånets livslängd och inte falla brottsligt.

[Om du är redo att köpa ett hem, använd vår Lånekalkylator för att se vad din månatliga huvudstol och räntebetalning kommer att bli.]

Många husägare betraktar refinansiering eftersom de inte längre kan fortsätta betala. En av anledningarna till detta är att du i början har valt en justerbar räntesats (ARM). Räntesatserna på dessa lån ändras regelbundet, vanligtvis i förhållande till förändringar i räntan på ett index.

Räntan och månadsbetalningen ändras oftast varje år, 3 år eller 5 år. Långivare baserar ARM-räntor på ett antal index, inklusive räntorna på statsobligationer med 1 års obestämd löptid, Kostnadsindex, och den interbankpris som erbjuds i London.

Dessa typer av inteckningar är i allmänhet attraktiva eftersom de inledande, eller "teaser" -satsen är vanligtvis några punkter under en fast ränta. Det finns möjlighet att en ARM kan vara billigare under en längre period än en fast ränta om räntesatsen är densamma som när du tog ut lånet eller om de skulle gå lägre.

Det finns dock alltid risken att räntorna stiger, vilket gör betalningarna högre än vad du har råd med. Det är då hyresgäster ser att refinansiera till en fast räntesats.

Till skillnad från armstödsräntor är räntesatsen på fasträntebindningar inte knutna till ett index, så det är detsamma under hela lånets livslängd. Det betyder att varje månad vet du exakt vad din hypotekslån kommer att vara så länge du har lånet.

Så om räntan på en ARM fluktuerar betyder det att du alltid bör undvika det för en fast- ränta inteckning? Svaret på den frågan är "nej." Justerbar räntesats är en bra idé om du planerar att stanna i ditt hus under mindre än fem år. I så fall kan du få en ARM som låter dig behålla den låga starträntan för lånets första fem år och justerar sedan varje år efter det. De pengar du sparar genom att betala lägre skattesatser kan användas för att öka dina besparingar.

Å andra sidan, om du planerar att äga ditt hem i mer än fem år, kan en fastränta vara det bättre alternativet. Du kommer att skyddas mot plötsliga och eventuellt drastiska ökningar av dina månatliga hypotekslån om räntorna stiger. Dessutom vet du vad din månadsbetalning kommer att göra det lättare att budgetera för det. Den största nackdelen med ett fast räntelån är att när priserna sjunker är du låst i den kurs du enades om till att börja med.

Oavsett vilken typ av lån du hade när du köpte ditt hem, kan det fortfarande vara lite bra skäl att refinansiera:

Sänka räntorna

- Om du tar ut ett nytt lån med lägre ränta minskar du dina månatliga betalningar och du minskar också det totala beloppet du betalar under lånets livslängd

Bygga upp eget kapital snabbare - Om du refinansierar till ett pant med kortare löptid, betalar du ditt lån snabbare, vilket innebär att du bygger upp eget kapital i ditt hem i en högre takt. ut ur ditt hem

- Om du redan har byggt upp eget kapital i ditt hem kan du refinansiera för mer än vad du för närvarande är skyldig och ta ut det extra beloppet i kontanter. Detta kallas en utbetalningsfinansiering. Betala skuld

- Om du har mycket kreditkortskulder med hög ränta, kanske du vill refinansiera ditt hem och ta ut pengar för att betala av skulden. Skillnaden mellan räntan på ditt kreditkort och din inteckning kan vara betydande, och du kommer spara pengar genom att betala den lägre hypotekslånet.