Svängning genom labyrinten av pensionsalternativ

Av Audrey Jones

Läs mer om Audrey på vår sida Fråga en rådgivare

Det var inte för många år sedan som företagets anställda skulle få en guldklocka vid pensionering, liksom en pensionskontroll varje månad under resten av sitt liv. Mer nyligen har pensionsalternativ blivit mer talrika och förvirrande. Finansieringspensioner har blivit allt större för arbetsgivare, och administrationen av dem har blivit så mycket mer komplicerat att företagen helt och hållet vill befria sig från det ansvaret. Som ett resultat ser vi vad som kan vara det mest förvirrande pensionsalternativet än: enhetsbeloppet. Det är inte att säga att summan av alternativet inte är värt att överväga. långt ifrån det, men förstår att det är företagets sätt att överföra ansvar till dig. Mer om detta senare.

Den traditionella pensionen ger betalningar för resten av arbetstagarens liv efter pensionering. Ansvaret för betalningen ligger hos pensionärens tidigare arbetsgivare. Pensionärer vill försäkra sig om att betalningarna kommer att fortsätta i livet - men med många pensioner som inte finansieras tillräckligt, garanteras det inte nödvändigtvis. Så du kanske vill ha mer kontroll.

Riktigt liv vs. led och överlevande

Om du föredrar traditionella betalningar har du val att göra. En gift person måste bestämma om man ska välja alternativet "rakt liv" eller "gemensamt och överlevande" alternativet. Med rakt liv får du betalningar tills du dör, men din make kommer inte att få några fördelar efter din död. I det gemensamma och överlevande alternativet får du mindre betalningar än med rakt liv, men din make fortsätter att få betalningar när du dör. En aktuari beräknar hur mycket som ska hållas kvar från den "ursprungliga" pensionen för att finansiera din makas ersättning efter din död. Detta kan åstadkommas på olika sätt - och i många fall till din fördel.

Nästa överväganden gäller om en pensionär kan få livförsäkring. Om inte, då är det bäst att hålla sig till bolagets betalningsalternativ eller eventuellt ta en schablonbetalning. Om du är försäkringsbar kan du ha ett annat alternativ. Detta innebär en tvåstegs process:

• Först, räkna ut hur mycket pengar din make kommer att behöva när du dör - med andra ord, vad din make "överlevandepension" behöver vara.
• Ta reda på vad premien skulle vara för en livförsäkring för att finansiera den efterlevande pensionen efter din död.

Om kostnaden för premien är mindre än skillnaden mellan gemensamma och överlevande och traditionella alternativ för rakt liv, så få försäkringen och ta det raka livet alternativet. Du får högre betalningar medan du lever, och din make kommer fortfarande få betalningar när du dör.

I en sådan situation kan din försäkringspolicy helt enkelt avbokas om din make dött först. Många traditionella pensioner tillåter inte ändringar när betalningar börjar, så att du kan få kvar en lägre månatlig betalning för livet om du hade gått ihop och överlevt. (Notera: Det är viktigt att du har en utfärdad livförsäkring innan du väljer det här alternativet.)

Titta på klumpsumma

Nu är det dags att avgöra huruvida en lump summan fördelning kan vara bäst. Fråga dig själv dessa frågor:

1. Vill du skaffa barn när du dör? De flesta traditionella pensionerna är endast för pensionärer och deras makar. Om du har alternativet "liv och 10 år", kommer intäkterna endast att gå till arvingar om du dör inom 10 års pensionering, och de betalningarna kommer sluta vid 10 år efter det datum du gick i pension.
2. Kommer din hälsa att förbjuda dig från att leva i genomsnitt förväntad livslängd? Beräkningarna för pensioner är baserade på den genomsnittliga livslängden. Du kan inte få full nytta av din pension om du inte är i genomsnitt hälsa.
3. Har du tillräcklig inkomst från andra källor för att finansiera din pension? Om du har inkomster från andra källor kanske du inte behöver garanterade pensionsavgifter.

Om svaret på någon av dessa frågor är ja, kan det vara bäst att få en lump sum-fördelning.

Var börjar du?

Fråga efter hjälp. Sök råd från en certifierad finansiell planerare som kan börja granska och organisera din egendom och ekonomi minst sex månader innan du går i pension. Vad du inte vet om dina alternativ kan skada dig.

Planera ett möte med en kvalificerad avgiftsfinansierad finansiell planerare. Ta dig tid att ställa frågor. Förtydliga dina prioriteringar och personliga preferenser och diskutera specifikt vad du vill uppnå när du flyttar mot pensionering. Var säker på att din planerare förstår dina behov, inte bara dina tillgångar. Din finansiell planerare kan skapa en anpassad, långsiktig ekonomisk vision baserat på dina specifika omständigheter och önskemål. Fråga planen om ett "upptäckt" -möte för att hjälpa dig att hitta dina ekonomiska önskemål och profil / personlighet. De flesta kommer att tillhandahålla detta första samråd utan kostnad. Du kan gå till napfa.org för att leta efter avgiftsbelagda planerare i ditt område.