Håll ditt 0% ränta kreditkort efter den inledande perioden slutar

Inledande perioder är smekmånaderna på 0% räntekort: De är fantastiska medan de varar, men de varar inte för evigt.

En inledande period är det fasta tiden - vanligtvis sex till 18 månader - att en kreditkortsutgivare inte tar ut ränta. Det här är en bra tid att betala ner skuld eller finansiera ett stort inköp, till exempel en semester eller en ny köksapparat. Men när smekmånaden slutar kommer det återstående beloppet på ditt kort att träffas med den ordinarie årliga procentsatsen (APR).

Vid denna tidpunkt har du tre alternativ: Du kan hålla kortet öppet och betala ränta på balansen; du kan överföra saldot till ett annat 0% intressekort; eller om du kan planera, avbryta kortet. Några av dessa val är bättre än andra, beroende på om du har balans och hur bra din kredit är.

Om du har en balans

Om du fortfarande har en balans när introduktionsperioden är över måste du betala ränta på resterande belopp. Till exempel, säg att du öppnar ett 0% intressekort med en 12 månaders introduktionsperiod och en pågående APR på 10%. Du debiterar $ 2,000 till kortet under det första året och betalar $ 1500 av den saldot. När året är över, är du skyldig till $ 550: resterande belopp, plus $ 50 i intresse.

I detta fall är ditt bästa drag att betala av saldot så snart som möjligt för att undvika att samla mer i intresse. Även om överföringen av balansen till ett nytt 0% räntekort är ett alternativ, kan detta skada din kreditpoäng.

Men om det återstående beloppet är särskilt högt och du inte rimligen kan betala av det snabbt kan det vara värt att krediten träffas för att göra en balansöverföring. Se bara till att välja ett kort med en låg balansöverföringsavgift och inget intresse för balansöverföringar.

Om du inte bär balans

I en perfekt värld betalar du av saldot innan 0 april introduktionsperioden slutar. Om du lyckas göra det, kommer du dra nytta av att du betalar ner skuldfri ränta.

I det här fallet är det bästa sättet att hålla kortet öppet och betala framtida avgifter omedelbart för att undvika att balansera. Om du avbryter kortet är det också ett alternativ, men det kan också påverka ditt kreditresultat negativt.

Ett försiktighetsord

Se upp för uppskjuten räntekreditkortserbjudanden, som lätt kan förväxlas med 0% räntekreditkortserbjudanden. Som namnet antyder, uppskjutna erbjudanden avstår inte intresset, de försenar det bara. Om du inte betalar ut hela saldot på ditt kort innan den inledande perioden slutar, debiteras du med retroaktivt intresse för hela saldot. För att fortsätta det exempel vi använde tidigare skulle du vara skyldig $ 700 efter introduktionsperioden: resterande $ 500 balans plus 200 USD av intresse för hela saldot.

Takeaway

De flesta öppnar 0% räntekort för att utnyttja den räntefria introduktionsperioden. Men när denna period slutar är det bäst för din kredit att hålla kortet öppet, men undvik att bära en balans.

Bild via iStock.