De 10 sakerna hushåll kommer inte att berätta om sina pengar

Av Richard M. Rosso

Läs mer om Richard på vår sida Fråga en rådgivare

I den här tiden av sociala medier där privatlivet verkar vara en sak i det förflutna finns det flera finansiella ämnen som förblir diskuterade i offentliga kretsar.

Jag lyssnar och dokumenterar dem som finansiell rådgivare.

Här är de 10 bästa sakerna om ekonomin som hushållen inte delar ofta.

1. Bidra med pengar till välgörenhet är inte en prioritet: Under en period av ansträngda budgetar efter finanskrisen bekräftar ett överväldigande antal hushåll att de inte har råd med kontantdonationer oavsett attraktiva skatteavdrag. Men tiden som de bidrar till välgörenhetsorganisationer stiger, speciellt de med närvaro nära hem - kyrkor, matbanker, djurhem, till exempel.

2. De favoriserar hypotekslån: Finansiellt snygga hushåll är realistiska; De förstår oddsen att återstå i sina primära bostäder i 15 eller 30 år (perioden med populära fasta konventionella inteckningar) är smala. Justerbara priser är i allmänhet lägre än fasta priser och betalningar är inlåsta för en viss period - sex, sju eller tio år. Lägre hypotekslån tillåter dessa husägare att använda extra kontanter för ändamål som pensionssparande eller minskning av osäkra fordringar. Detta prov är villigt att ta risken att räntorna kan justera högre vid slutet av terminen. De är medvetna om hur höga räntorna kan gå men tror att risken är värt att ta.

3. Det är processen över produkten:Indexfonder är inte ett paradigm. Avgifter är viktiga, men den här gruppen är övertygad om att de efter två förödande björnmarknader under sin levande livstid inte längre har råd med tvåsiffriga portföljförluster. De omfamnar indexeringens attraktiva avgiftsstrukturer så länge som deras rådgivare hjälper till med en tydlig, skriftlig ombalansering och direkt säljstrategi för att minimera ränterisk eller livsförändrande kapitalförlust. I boken "Investera med trenden: En reglerbaserad strategi för penninghantering" delar Gregory L. Morris inblick i historien om finansiella tjänster.

Hans forskning skedde att marknaden från 1927 till 2012, som representerad av S & P 500, var i utdelningsstaten mer än 95% av tiden. marknaden gjorde nya heltidsanmälningar mindre än 5% av tiden. Drawdowns på mer än 20% (björnar marknader) i genomsnitt 1.433 dagar, eller 5,6 år och 51 månader för att helt återhämta sig. För de flesta investerare är återhämtningstiden längre. När du överväger livslängd eller den tid som krävs för att kompensera för förluster, hur många björnmarknader kan du utstå under en livstid?

4. En match gjord i himlen: Pengarsmarta hushåll är ovilliga att rikta alla besparingar till företagspensionskonton. De uppskjuter alltid inkomst för att fullt ut kunna utnyttja en arbetsgivar match. Därefter blir investeringen skatteeffektivt eller skattefri i mäklarkonton blir populärare. Realisationsvinster beskattas fördelaktigt över ordinarie inkomst även för individer och par i högsta marginalskattefästen. Dessutom får man möjlighet att få kontroll över inkomstbeskattningen vid pensionering. Möjligheten att blanda vanliga inkomstfördelningar från skatteuppskjutna konton och realisationsvinster från bokföringen efter skatt ger större flexibilitet för att minimera skattefrakten under hela pensionen.

5. De älskar sina kreditkort: Pengarsmarta hushåll försöker aggressivt få belöningspoäng för resor och betala sina räkningar i sin helhet i genomsnitt 10 av 12 månader av året. De använder kort för varje köp möjligt. De använder också kreditkortspecifika uttalanden i slutet av året för att övervaka utgifterna och vända fokus på förbättringsområden.

6. Högst 15% av den totala nettoförmögenheten i arbetsgivare Jag behöver inte längre coaxa dessa hushåll till att sälja aktiebolag. De är helt ombord och har kommit till slutsatsen att för mycket av deras nettovärde, inklusive deras mänskliga kapital, är bundna i sin arbetsgivare. Många hushåll håller 15 procent eller mindre i arbetsgivaraktier och är känsliga för överkoncentrationsrisk.

7. Nej till utdelningar: Att växa i popularitet är lån till familjemedlemmar som vill börja småföretag. De är juridiskt strukturerad med årliga räntor på 4% till 10%. Denna grupp tror på deras barns och barnbarns potential att vara framgångsrika företagare. De är villiga att ta risken för familjen och tror att formellt utformade intrafamiljlån är en bra barometer för åtagandet att göra vad som krävs för att göra ett företag framgångsrikt. Lån är överväldigande mer populära än monetära gåvor.

8. Downsizing är ett pågående mål: Jag är imponerad av den här gruppens känslighet för rodnad. Fler saker motsvarar mer stress. De längtar efter organisation och rensat utrymme. Jag kallar det aktivt nedskärningar där dessa hushåll regelbundet gör lager och säljer, presenterar och donerar saker som inte passar in i sina framtida planer för att minska storleken på sina primära bostäder. De är motiverade för att minska fasta kostnader och föredrar att spendera pengar på erfarenheter, inklusive enkla som dagsturer och hemlagade middagar med familj och vänner.

9. College är inte en säker sak: Hushållen börjar ifrågasätta avkastningen på investeringar i traditionell högre utbildning, eftersom kostnaderna fortsätter att öka.De är ovilliga att ta ut lån, offra pensionsbesparingar eller få sina barn att bli överväldigade med studielån. Enligt Salllie Maes senaste rapport "Hur Amerika betalar för College 2014" var den totala lånefinansieringen på lägsta nivå om fem år. Fyra av de fem hushållen jag träffas är bra om barnen bestämmer sig för att delta i ett gemenskapskollegium eller en yrkesskola.

10. Lusten till semestergåvor är avkylning: Intressant önskar denna grupp sociala möten med vänner och familj över att ta emot eller ge gåvor. De vill hellre laga dig en middag än att köpa dig en tröja. Samtalet och minnena är viktiga för deras välbefinnande.

Jag slår på att många hushåll har samma åsikter.

Dina hemligheter är säkra på mig, men det är dags att dessa perspektiv och handlingar blir vanliga.