Dåliga orsaker till ett lån: Läkare räkningar, bröllop och semestrar

I en perfekt värld skulle du aldrig behöva låna pengar. Du sparar alltid för saker som bilreparationer, medicinska behandlingar eller karibiska semester.

Det är förstås inte realistiskt. Faktum är att 46% av konsumenterna inte har till och med $ 400 sparat för nödsituationer, enligt en 2016 Federal Reserve Report.

Under tiden ökade antalet konsumenter med personliga lån med 25% mellan 2014 och 2016 till 15,8 miljoner enligt TransUnion. Onlineannonsering för personliga lån fördubblades under den perioden och presenterade dem som go-to-lösning för skuldkonsolidering, sjukvårdskostnader, bröllop, resor och bostadsförbättringar.

För många låntagare är personliga lån billigare än kreditkort. Längre betalningsvillkor och högre lånebelopp gör dem tilltalande för större utgifter, och budgeteringen för sina fasta betalningar är lättare.

Men det betyder inte att ett lån alltid är en bra idé. Här är tre allmänt dåliga skäl att ta ut ett lån - följt av två bra.

När ska man undvika personliga lån

Betala för sjukvårdskostnader

En av fyra vuxna (26%) säger att medicinska kostnader har orsakat allvarliga ekonomiska svårigheter, enligt en studie från 2016 av National Public Radio, Robert Wood Johnson Foundation och Harvard T.H. Chan School of Public Health. Om det är du kan du ha ansett ett personligt lån för att täcka dina medicinska kostnader.

"Jag skulle aldrig göra det här", säger Ed Vargo, en privat förmögenhetschef vid Burning River Advisory Group i Westlake, Ohio. "Jag skulle inte ta ut ett personligt lån för att betala sjukvårdskostnader." Hans orsak: Medicinsk fakturering i det amerikanska hälsovårdssystemet är notoriskt felbedömd. Om du använder ett lån eller kreditkort för att betala för medicinska räkningar, "Lycka till att få pengarna tillbaka om de överbelastar dig."

Vad gör du istället: Vargo råder att arbeta direkt med den medicinska leverantörens faktureringskontor, som kan vara öppet för att förhandla om en lägre räkning eller utarbeta en överkomlig betalningsplan. "Att göra det här sättet håller skulden borta från din officiella kreditrapport, och det innebär normalt inte intresse," säger han.

Till skillnad från banker och kreditföreningar rapporterar medicinska leverantörer vanligtvis inte betalningar till kreditbyråer, så det skulle sannolikt inte ha någon inverkan på din kreditrapport - om du inte lyckades betala och skulden gick till en samlingsbyrå. Även då kan kreditbyråer göra din poäng mindre för obetalda medicinska skulder än andra typer av skulder.

finansierar ett "dröm" bröllop

Innan du går i skuld för en $ 5.000 designer bröllopsklänning eller idyllisk Hawaiian plats, anser att det genomsnittliga bröllopet kostar $ 35,329 i 2016, enligt The Knot. Det är nära de 38 500 dollar som köparna behöver för en förskottsbetalning på ett median-priced hem i USA, enligt Zillow.

Vissa online långivare annonsera "bröllopslån" men det finns inga specifika räntesatser för bröllop. Som med något lån kan upplåning för din speciella dag bli en finansiell fälla för dig och din älskade.

Säg att du lånar 15 000 dollar för att finansiera din stora dag. Om du antar att du har utmärkt kredit, i allmänhet ett FICO-poäng på 720 och upp, kan den årliga procentsatsen på lånet komma ut till 10,94%. Om du har lånet i fyra år, kommer du fortfarande vara på kroken för $ 387 per månad år 2021.

Fyra år i ditt äktenskap, skulle du inte hellre att pengar skulle finansiera en utbetalning eller barnkostnader?

Vad gör du istället: Om du absolut inte kan trimma din bröllopsbudget och du har bra kredit, överväga ett 0% april kreditkort för vissa bröllopskostnader. Du vill vara säker på att du kan betala av saldot under kampanjperioden innan räntekostnaderna sparkar in. Som en sista utväg kan ett mindre personligt lån ibland förhindra att par överförs.

" MER: Använda ett personligt lån för att betala för ett bröllop

finansiering semester

Annonsörer spenderar "semester lån", men de är egentligen bara lån med solbränna. Det finns inget avkopplande att låna för diskretionära kostnader när du betalar för årets vårfluga flera säsonger framåt.

Säg att du lånar 5 000 dollar för att täcka flyg, logi och mat för två. Om din kredit är bra, vanligen 690 till 719, kan du få ett lån med en APR på 14,56% och betalningar på $ 241 per månad i två år. Om din kredit värdering är under 620, skulle din ränta vara högre, kanske 28,64% april, vilket innebär månatliga betalningar på 276 dollar i två år.

" MER: Beräkna uppskattade räntor och lånebetalningar

Vad gör du istället: Spara upp och kolla din budget. Kanske spenderar bara $ 400 och kraschar på en väns soffa i en avlägsen stad kan vara lika kul och göra mer ekonomisk mening.

När ett personligt lån kan vara meningsfullt

Skuld kan vara en nödvändig del av livet, och ett lån som användes klokt kan ge dig befogenhet. För att undvika ånger, rekommenderar Investmentmatome att du bara lånar för nödvändigheter och får den billigaste skulden du kan. Ett kreditkort med en 0% inledande APR är ett billigt sätt att låna pengar, om du är berättigad och om du kan betala av saldot innan ränta debiteras. Kreditföreningar kan vara ett bra alternativ eftersom deras maximala ränta på de flesta personliga lån är 18%.

konsolidera "giftig" skuld

En skuldrörelse som kan vara till hjälp är att få ett lån för att konsolidera "giftig" skuld från lönedagslån eller höga kreditkortskulor. Beroende på ditt kreditpoäng kan ett personligt lån ersätta flera skulder med en enda betalning till en lägre ränta.

För vissa kan detta vara ett förnuftigt sätt att ta sig av kreditkortet glatt go-round. "Du betalar ditt kreditkort lite, då vill du ha eller behöver något och du går direkt tillbaka till kreditkortet och kör det tillbaka. Som yo-yo dieting är det en ond cirkel, säger Vargo.

Däremot erbjuder ett fastränta lån ingen möjlighet att lägga till skuld och kan bidra till att upprätthålla finansiell disciplin, säger han.

Om du använder ett lån, var försiktig så att du inte kör dina kreditkortsaldon tillbaka. "Du kan spara några räntekostnader, men om du inte tar upp den bakomliggande orsaken till utgifterna, kommer du att refinansiera ny skuld till befintlig skuld i ett annat år, säger Peter Creedon, VD för Crystal Brook Advisors of Mount Sinai, New York.

" MER: Kreditkort eller personligt lån: Vilket är bäst?

Om du är skyldig till mer än 50% av din bruttoinkomst, kan du vara bättre att söka en kreditrådgivare eller konkursadvokat snarare än ett skuldkonsolideringslån.

betalar för väsentliga hemreparationer

När ditt tak läcker ut efter varje storm, det är då det inte finns någon tid att spara för reparationer, och lånebehov kan vara en nödvändighet. Ett lån kan också ge ekonomisk mening om du planerar att uppdatera ditt kök eller annat område i ditt hem som ger värde till din egendom.

Om du äger ett hem, kommer ett hemligt eget kapital kreditkort eller HELOC sannolikt att ha en lägre ränta än ett personligt lån. Ett eget kapitallån är ett annat alternativ. Många ekonomiska planerare rekommenderar att du slår på ditt eget kapital bara för saker som ökar värdet, till exempel hemförbättringar.

Creedon konstaterar att du kan få ett skatteavdrag för räntor som betalas på ett eget kapitallån eller en kreditkredit. Men du använder ditt hem för säkerhet, så långivaren kan avskärma på din egendom om du är standard på dina betalningar.

" MER: Beräknade räntor för personliga lån

Nästa steg

Om du behöver låna pengar och inte kan låna mot ditt hem eller få ett 0% räntekort, kan ett personligt lån vara ett bra alternativ. Börja med att jämföra räntesatser från banker, kreditföreningar och online långivare för att hitta ett lån du har råd med.

Jeanne Lee är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne .