3 Investeringsfel du behöver fixa just nu |

Investering har alltid ett riskfaktor. Men även de smartaste investerarna kan kraftigt minska deras exponering för onödiga förluster genom att undvika några av de vanligaste investeringsfelen.

De är inte svåra att förstå, eller är de svåra att fixa. Men det är avgörande att investerare är medveten om dessa frågor just nu - innan de hamnar kostar dem dyrt.

Det finns trots allt tillräckligt med risker på marknaden. Som investerare är det sista vi behöver göra att introducera mer genom att göra ett av dessa undvikbara fel.

1. Öka pengar när du behöver det minst

Det vanligaste misstaget som smarta investerare tenderar att göra är att vara slut på kontanter vid fel tidpunkt.

Som investerare har vi blivit gjorda för att tro att vi ska maximera avkastningen vi måste ha varje öre av vår portfölj aktivt arbetar för oss. Om vi ​​inte är fullt investerade jämför vi det med att vara ineffektiva eller alltför försiktiga.

Det är lätt att hitta en investeringsproffs som kommer att sälja dig på nästan allt - aktier, obligationer, fastigheter, guld, strukturerade produkter och livräntor. Men du kommer inte hitta många som pratar om fördelarna med pengar. Det är förmodligen för att de inte gör en provision på kontanter.

Gulden fungerade bra under den senaste tidens nedgång i marknaden. Men gissa vad? Så gjorde pengar. Jag tjänade pengar på mina pengar. Jag ökade min kontantposition nära toppen av marknaden 2007. Var jag ett geni? Nej. Jag har just kört på denna rodeo länge.

Kassa lät mig sova hela natten. Det fick mig också att hämta fynd på botten av marknaden utan att behöva sälja mina andra positioner med förlust.

Kassa är inte fienden. Det är din vän. Och tiden att tänka på pengar är när saker går bra - inte efter att nedgången faller ut. Ju bättre saker blir desto mer vill du tänka på pengar.

2. Sluta skydda din risk för nackdelar genom att begränsa din uppåtriktade potential. Mark

sa en gång: "Katten har satt på ett hett spisslåda, men sitter inte på ett hett kåpa igen. Men han kommer inte att sitta på en kall spis lock. "

Nästan alla som var på marknaden under de senaste fem åren brändes. Silverbeklädnaden är att om vi inte visste vad vår tolerans för risk var, gör vi nu.

Men denna uppenbarelse dolde några investerare. De drog sig tillbaka från marknaden. Och tyvärr missade de på mycket av återhämtningen.

Om du brände, betyder det inte att du måste hålla dig borta från kaminen. Du måste bara utveckla sätt att mäta din tolerans för värme och kaminens temperatur. Jag gjorde inte stora förändringar i mina investeringar. Jag gjorde dock en förändring av hur jag hanterar dessa investeringar.

Bara för att jag var mer känslig för risk än jag trodde att jag var, flyttade jag inte alla mina pengar till obligationer eller cd-skivor (även om jag äger både). Jag började dock använda fler verktyg för att skydda mina vinster och begränsa mina förluster på riskfyllda tillgångar.

Till exempel köpte jag aktier på Olin Corporation (NYSE: OLN) för $ 12,92 per aktie för min Lager i månadsportföljen. Vid den tidpunkten kom omkring två tredjedelar av Olsins intäkter från kemikalier, vilket gjorde det till en mycket flyktig anläggning. Men resterande tredjedel av Olsons intäkter kom från ammunitionsförsäljning. Vid den tiden var ammunitionen i tät leverans - de flesta butikerna ansåg att ransonering bara för att hålla en liten inventering på hyllorna.

Jag var nere 11,4% på OLN i juli 2009 och satte en stoppförlust för att skydda mot en potential 17% förlust. Beståndet återhämtade sig och jag återställde min stoppförlust för att skydda en 20% vinst. När beståndet fortsatte att klättra, fortsatte jag att stoppa mitt stopp.

Jag slutligen slutade ut ur min Olin-position på 19,62 dollar per aktie i maj 2010. Inklusive utdelning hade jag en total avkastning på 58,0%.

Även om du kanske är mer känslig för risk än du en gång trodde, behöver du inte offra potentialen. Lär dig hantera riskerna med riskfyllda tillgångar med enkla verktyg som erbjuds av nästan alla mäklarfirmor.

3. Investera inte i det du vet bäst.

Peter Lynch blev en superstjärna som hanterade Fidelity Investments Magellan Fund. Från 1977 till 1990 returnerade fonden i genomsnitt 29,2% årligen under sin klocka. En av hans kända investeringsprinciper var att "investera i vad du vet". Men detta kan leda till ett annat gemensamt men dyrt fel.

Forskning har dragit slutsatsen att investeringar i vad du vet bäst inte är en bra idé.

En ny studie undersökte 10 års transaktionsdata för aktier, jämförande det med investerarnas jobb. Förväntan var att individernas investeringar i de branscher de arbetade med borde överträffa marknaden. De hade ju bättre tillgång till information och kunde bättre förstå betydelsen av den informationen.

Men det är inte vad uppgifterna visade.

Istället visar alla undersöknings uppskattningar att i de fall där investerare lägger pengar i aktier inom sina egna industrier har de underprisat marknaden.

Det är svårt att vara objektiv om vårt eget kompetensområde. En mjukvaruutvecklare kan bli riktigt pumpad om en ny applikation han eller hon jobbar med. Men kanske en konkurrent har en bättre produkt som väntar i vingarna. Eller även om den nya applikationen är framgångsrik kan resten av företagets produktlinje vara under press.

Ibland är det inte tillräckligt att du vet att ditt företag trumpar. Branscherna är cykliska, och till och med den bästa hunden kan smula på en nedcykel.

Det sista du vill göra är att investera enbart i vad du vet eller var du arbetar. Som ett worst case-exempel hade många Enron-anställda alla sina investeringsägg i energibolagets korg när företaget gick i konkurs 2001.

Var noga med att veta allt du kan om investeringar innan du gör det, även om det är I det företag du jobbar för.

Investeringssvaret : I mitt nyhetsbrev av Månad spenderar jag hela månaden på att undersöka ett enda tillfälle som jag tror kommer att överträffa marknaden.

Men det är inte allt jag gör. Jag ser också till att jag har en lämplig kontantsaldo i min portfölj. Jag använder handelsverktyg för att hantera mina riskiva tillgångar. Och jag försöker vara särskilt skeptisk till de branscher jag känner väl.

På så sätt spenderar jag aldrig en sömnlös natt som oroar sig för en investering.