3 skäl att anställa en avgift-endast finansiell planerare

Om du kämpar med en tornig pengar fråga eller helt enkelt hoppas få din ekonomi på rätt spår, låter en finansiell planerare vara tilltalande. Men att leta efter en kan snabbt bli förvirrande.

Du vill ha en finansiell rådgivare du kan lita på och vem kan hjälpa till med din specifika situation - men också någon vars betalningsstruktur är lätt att förstå. Det är så att du inte blindsided av en intressekonflikt; till exempel rekommenderar en rådgivare en investering som kostar dig mer eftersom han får en provision på den.

Att fokusera på att hitta en avgiftsfinansierad finansiell planerare eller rådgivare kan göra det enklare.

Vad är en avgiftsfinansierad finansiell planerare?

"I den enda avgiften modellen är den enda personen som betalar rådgivaren du, säger Barbara Roper, chef för investerarskydd vid Consumer Federation of America, en ideell förespråksgrupp. Rådgivaren betalas uteslutande av kunder istället för att få provision eller andra betalningar från en arbetsgivare eller produktleverantör. Det kan hjälpa till att säkerställa att du inte hanterar "en säljare som maskerar som rådgivare", säger hon.

Trots det likartade namnet får avgiftsbaserade rådgivare och mäklare vanligtvis provisioner eller annan ersättning för försäljning av finansiella produkter - förutom att samla avgifter från kunder. (Och hur finansiella proffsen får pengar att göra. Läs mer om skillnaden mellan avgiftsbelagda och avgiftsbaserade planerare.)

Varför välja en avgift-bara planerare?

Färre intressekonflikter. En avgiftskonsulent "kommer inte att ha ett incitament att pitcha vissa produkter, för att de arbetar för en avgift jämfört med att få en provision för att marknadsföra denna fond eller den livränta produkten", säger Charles Rotblut, vice president för American Association av enskilda investerare, en ideell grupp som syftar till att utbilda investerare.

Medan vissa avgiftsbaserade rådgivare kan ge "helt bra service till sina kunder", säger Roper, "affärsmodellen är inte avsedd att stödja det. De måste arbeta mot incitamentens spannmål."

Det sagt är det omöjligt att helt utrota konflikter. En avgiftspliktig planerare som tar ut en viss andel av dina tillgångar som hanteras, kan till exempel föreslå att du inte tar ut pengar från dessa konton för att betala av din hypotekslån tidigt.

Fortfarande kan den konflikten "klart avslöjas och lätt förstås", säger Roper. "Men försök att förklara de konflikter som är förknippade med differentieringskompensation eller retroaktiva, ratcheted payout grids" - betalningstyper förknippade med affärsmodellens mäklare.

"Snart kommer upplysningarna att springa till flera sidor av obegripligt jargong att investeraren är osannolikt att läsa, än mindre förstå," säger hon.

Rådgivning är fokus. När rådgivare betalas för råd, snarare än att sälja finansiella produkter, kan de vara villiga att spendera mer tid på att erbjuda det.

"Från vår erfarenhet, 80% av tiden vi spenderar hos kunder, för vilka vi utför omfattande planering, behöver vi inte en produkt eller ens diskutera en produkt, bara diskussioner om att göra bra ekonomiska val i livet", säger Reed C. Fraasa, CFP och grundare av Highland Financial Advisors i Wayne, New Jersey. Fraasa s firma bytte från avgift-baserad till avgift bara 1998.

Clint Walkner, medehavare till Walkner Condon Financial Advisors i Madison, Wisconsin, säger att hans firma gjorde omkopplaren till avgift endast år 2017.

"Jag kan inte få kommissionen, så låt oss hitta dig den bästa produkten", säger Walkner. Han kan nu berätta för sina kunder. "Det frigör verkligen från det perspektivet. Nu är det ännu enklare att göra mitt jobb."

Olika betalningsalternativ. Många avgiftsbelagda rådgivare tar ut en andel av hur mycket pengar de hanterar för dig. vissa kan bara fungera med kunder som har cirka 250 000 dollar eller mer att investera.

Men det finns också avgiftsbelagda rådgivare som debiterar per timme, har en fast avgift för en tjänst eller kräver en behållare. Vissa använder även alla dessa tillvägagångssätt, och väljer den bästa avgiftsstrukturen för kunden.

Var noga med att jämföra kostnader och tjänster innan du väljer en, och fråga dessa 10 frågor innan du anställer någon rådgivare. Organisationer som kan hjälpa dig att söka en avgiftskonsulent inom ditt område är National Association of Personal Financial Advisors, XY Planning Network och Garrett Planning Network.

Om kostnaden är en angelägenhet och du bara behöver investeringsanvisningar kan du vara välbetjänad av en online robo-rådgivare. Dessa datorbaserade tjänster är "tillgängliga till en mycket låg avgift, antingen med eller utan tillfällig tillgång till en mänsklig rådgivare", säger Roper.

"Läs mer: Hur man väljer en finansiell rådgivare

Välj ett fiduciary

Oavsett vilken betalningsmodell din rådgivare använder, se till att hon är en fiduciary - det betyder att hon måste agera i dina bästa. En nonfiduciary behöver bara hjälpa dig på ett sätt som anses lämpligt för dina behov.

Tänk på det här, säger Fraasa: "Du skulle inte förvänta dig att åka till en Ford-återförsäljare och säljaren att säga," Nu när jag har läst känna dig, tror jag att en Honda kan vara en bättre passform för dig. '”

Ett fiduciary skulle behövas för att berätta om Honda. En nonfiduciary? Inte så mycket.