3 saker du borde veta om Dow Hitting 20,000

Dow Jones Industrial Average slog 20 000 idag, den senaste rekordhögt i en rad rekordhöjningar sedan presidentsvalet i november.

Förhoppningen att träffa denna milstolpe var palpabel: Pundits vibrerad på finansiell tv, # Dow20K tränd på Twitter mer än en gång och Wall Street-handlare tryckte nya hattar. Ökningen från 19 000 den 22 november gör den till en av de snabbaste 1000-stigsklättringarna i Dows historia.

Samtidigt, för regelbundna investerare - löst definierade som de som inte kan hitta CNBC på sina kabelmenyer - innebär det faktum att den här kakan faktiskt kokas mycket liten. Ja, dina investeringar kan vara uppe, men en dag snart, eller kanske inte så snart, kommer de att vara nere.

"På kort sikt, benchmark milstolpar bränsle känslor och kan flytta marknaden. På lång sikt är dessa milstolpar meningslösa ", säger Neal Frankle, en finansiell planerare och grundare av Wealth Resources Group i Westlake Village, Kalifornien.

Här är varför.

1. Dow är bara ett riktmärke

Och det är en liten som representerar bara 30 aktier. Den bredare S & P 500 och Nasdaq har också handlat nära rekordhöjningar.

För Dow var snabbkörningen till 20 000 huvudsakligen drivna av de finansiella aktierna i indexet, särskilt Goldman Sachs.

Bankaktierna har drivit en våg sedan valet, som ansträngts av två saker: Förra månadens Federal Reserve-höjning - tillsammans med förväntad tilläggsränta ökar i år - och förväntan att president Donald Trump kommer att mildra finansföreskrifterna.

Men du har en diversifierad portfölj - eller hur? - och det betyder att dessa Dow vinster kanske inte är dina vinster, åtminstone inte så mycket som du kan förvänta dig. Dow är ett vanligt mått på den amerikanska aktiemarknadens prestation, men det är absolut inte det enda riktmärket där du ska bedöma din egen avkastning.

2. Marknadsutvecklingen driver inte din investeringsplan

Eller åtminstone borde de inte om du vill behålla din sanity. Dagens landmärke hög betyder att du kan nu Mad Lib den här meningen: "________ hölls och Dowen slog fortfarande 20 000." Möjliga alternativ för att fylla i det tomma är marknadstoppet januari 2016, Brexit och valet av Trump - och de ligger bara inom förra året.

Om du vred omkopplaren på dina investeringar som svar på någon av dessa händelser lärde du dig den här lektionen på det svåra sättet. Om dina långsiktiga mål inte har förändrats, måste din investeringsstrategi inte förändras.

"Fånga dig inte i frenesen - i båda riktningarna - till följd av hur nära marknaden är att slå ett visst antal", säger Frankle. "Revidera dina långsiktiga mål och din långsiktiga investeringsstrategi. När du är säker på att du är på rätt väg, låt inte kortsiktiga politiska, ekonomiska eller marknadsnära nyheter störa dig."

3. Tidvattnet kunde vända sig snabbt

När Dow har träffat milstolpar i det förflutna - 100, 1000, 10 000 - det har kämpat för att hålla sig över dessa märken, ibland tar det år att faktiskt bibehålla en nivå efter att den först nått den. Att nå 20 000-värdet idag berättar lite om vad som händer i morgon, än mindre månader eller år från och med nu.

Men här är två saker som kan hjälpa till att driva din framtid: regelbundna bidrag till skatteförmånade pensionskonton som en 401 (k) och en traditionell eller Roth IRA; och en akutfond, så du behöver inte tömma dessa konton om du förlorar ditt jobb eller totalt din bil.

Med andra ord, kontrollera vad du kan styra, för när denna milstolpe är spännande är det också meningslöst - så länge du kommer ihåg att behandla det på så sätt.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.