4 Brister som ska beaktas innan investeringar i ETFs

Börsnoterade fonder är mycket användbara verktyg som gör det möjligt för investerare att uppnå portföljmål som har länge varit den exklusiva provinsen av professionella big money-chefer. Inte längre. ETF kan ge enskilda investerare lätt tillgång till råvaror och utländska marknader. De är också väl lämpade att spåra specifika sektorer. Korta och ultralätta medel ger investerare möjlighet att ta vardera sidan av handeln och använda hävstångseffekt för att stärka sin avkastningspotential. Och allt detta är möjligt från ditt befintliga mäklarkonto.

För alla sina plusser är ETF: er dock inte perfekta och kan i vissa fall ha mer potential för skada än för gott. Här är fyra ETF-brister du borde tänka på innan du investerar.

Förvaltningsavgifter

ETFs och fonder delar ett antal egenskaper, och en av dem är att båda avgifterna tas ut. ETF: er, eftersom de vanligtvis passivt hanteras, har vanligtvis mycket låga utgiftsförhållanden. Men vanligtvis är det inte alltid, och vissa ETF-avgifter tar upp betydande avgifter.

Medan de flesta ETF-enheterna har avgifter under 0,75% blir avgifter som överstiger 1% vanligare, eftersom denna tillgångsklass fortsätter att utvecklas. Avgifterna kommer ut ur vinster under bra år och lägger till förluster i dåliga år. Det är viktigt för investerare att veta uppifrån vad de ska betala. För passivt förvaltade medel är handla på pris ett värdefullt försök.

Handelsutgifter

Förvaltningsavgifter är något fonder och ETF: er. Men fondfonder, i de flesta fall, utsätter inte investerare för handelsavgifter. Medan vissa fonder tar ut en tidig inlösenavgift och många fonder har en front-end-eller back-end-belastning, kan många fonder lätt köpas och säljas utan kostnad.

Det är inte sant med ETF. Du betalar en provision på handeln när du köper och en provision på handeln när du säljer.

Förstoring av detta faktum är att ETF: er kan vara olämpliga för små investerare. Att köpa $ 100 värde av en ETF på rabattmäklare kostar 7 dollar eller 7%. Ett fåtal fonder - de med 5,75% förskottsbelastningar och 1,25% i avgifter kommer att medföra en sådan kostnad.

Och om investeraren bestämde sig för att lämna handeln skulle det kosta ytterligare $ 7 att göra det. Det är 14% av de initiala $ 100 investerade - och det är pretax, vilket skulle äta ett fjärdedel av vinsten. Det skulle också ta en exceptionell avkastning för att göra kostnadsnivån kostnadseffektiv. Ej belastande fonder är sannolikt ett mycket bättre alternativ för små investerare.

Cyclical

Alla fonder delar en gemensam strategi: Varje försöker generera avkastning oavsett marknad. En tillväxtinriktad fond ska inte spåra marknaden utan överstiga dess vinster. De flesta fondernas investerare använder sålunda en långsiktig buy-and-hold-strategi.

Detta är helt olämpligt för de flesta ETF: er.

Varför? Eftersom ETFs inte är utformade för att slå marknaden. De är passiva verktyg för aktiva investerare - du köper en ETF som är lång olja när du tror att oljan kommer att stiga; du köper en kort ETF när du tror att oljan kommer att falla. Ingen av dessa ETFs skulle dock vara lämplig för en långsiktig investerare, eftersom priset på en vara är för volatil.

Fonder är bra långsiktiga investeringar: Några bra du kan köpa och glömma; de kommer att fungera bra under åren. Men ETF - med undantag för några inkomstrelaterade val - är verktyg för att använda marknadscykler på marknaden, köpa låga och sälja högt på relativt kort sikt.

Nondiversified

En S & P 500 fond sprider dina tillgångar över 500 företag. Din investering kommer att flytta med marknaden. När du hör på nyheterna att S & P ökade med 1,2% vet du att din investering gjorde samma sak. Men även om ETFs ursprungligen utformades för att spegla bredmarknadsindex som Dow och S & P, spåser många ETF nu långt smalare index och har bara några dussin närstående företag i sina portföljer.

Denna brist på diversifiering kan vara en bra sak: Om du äger läkemedel medan läkemedelsföretagare har ett bra år kommer du att slå marknaden.

Men om det är ett dåligt år för företag som Pfizer och Merck, så kommer din investering att laga S & P. ​​

Det är avgörande att investerare vet vad de köper, och varför. De måste förstå risken och den potentiella belöningen och vara bekväm med varandra.

Om du är villig att ta risken för att köpa en viss bransch, kan ETF: er vara precis vad läkaren beställde.

Investeringssvaret: Om du skulle känna dig säkrare med en mer diversifierad strategi, håll dig antingen i en Spider- eller Diamond ETF eller gå med en aktivt förvaltad och lämpligt diversifierad fond.

Börsnoterade fonder är en nyskapande innovation på Wall Street som har revolutionerade de val som är tillgängliga för enskilda investerare. De är inte perfekta, inte heller de värsta möjligheterna. ETF har många fördelar, men som alla investeringar bör du bara använda ETF: er efter noggrant övervägande av dina investeringsmål, tillgängligt kapital, tidsram och risk tolerans.