4 Onödiga funktioner i din pensionsplanering App

Några av dessa appar stryker med en mängd funktioner, vilket innebär att fler funktioner betyder ett bättre och mer exakt verktyg. Detta är inte alltid fallet. Ofta är dessa funktioner inte bara överflödiga men kan även skada tillförlitligheten.

Det är självklart också sant att räknare som är för förenklade i sin konstruktion sannolikt kan ge orealistiska resultat. Till exempel, med utsikt över inflationen, ignorering av rådgivningsavgifter och investeringskostnader, och om man inte tar hänsyn till möjligheten till negativ avkastning, kan alla göra utdata från många vanliga räknare värdelösa till användaren.

Men vid en viss punkt kan ytterligare komplexitet bli fienden av tillförlitlighet. I den utsträckning att vissa inkomster i pensionsprogrammet kan få användaren att göra felaktiga antaganden, kan utmatningsförmågan igen lida. Följande är fyra inmatningsfunktioner som vanligen anses vara önskvärda, men som faktiskt kan leda till "skräp i, sopor ut" -analys.

1. Skatteeffekter

På ytan verkar en redovisning av inkomstskatternas inverkan i beräkningar av portföljutgifter som en ganska grundläggande och viktig inläggsbedömning. Problemet är att många användare, inklusive finansiella rådgivare, överskattar det här numret, oftast genom att helt enkelt ange kundens marginalskattesats. Även om den här faktorn kan vara korrekt om 100% av uttag kommer från kvalificerade konton, som förskoleföretag 401 (k) s eller traditionella IRA, bestämmer ekonomisk planering bästa praxis vid pensionsutgifter att balansera uttag från sparande efter skatt, skattefria Roth-konton och andra pensionsavdrag för att minimera kundens totala skatteskuld. (Se Vanguards publikation, Spendera från en portfölj: Konsekvenser av återkallande order för skattepliktiga investerare.)

Genom noggrann planering kan det vara möjligt för många pensionärer att betala lite eller ingen skatt på sina återköp av näsa-ägg under mycket av sin pension. På grund av benägenheten för användarfel är skattberäkningar en faktor som kanske bäst avstår från listan med miniräknare.

Användare som vill redovisa skatteeffekten och vem som kan exakt uppskatta sin skatteskuld, kan i stället inkludera denna siffra i sina utgiftsbehov tillsammans med andra levnadskostnader, såsom mat, kläder, bostäder, resor, försäkringar och fastighetsskatter.

2. Budgetering

Att integrera en budgetfunktion i en pensionsplaneringsberäknare är ett snabbt spår för att döda användarupplevelsen. De flesta familjer har ingen aning om vad deras specificerade levnadsutgifter är varje år och tvingar dem att uppskatta dem i ingångssektionen i en pensionskalkylator skapar komplexitet och potentialen för felaktiga gissningar. Enkelt uttryckt bör budgeteringen vara en helt separat övning.

Dessutom, medan de flesta pensionärer inte har någon aning om hur mycket de spenderar på enskilda utgiftskategorier varje år, har det varit min erfarenhet att de flesta har en ganska bra uppfattning om det totala belopp de behöver för att upprätthålla sin levnadsstandard utöver vad de får från socialförsäkring, pensioner och andra garanterade eller förutsägbara inkomstkällor.

3. Social integration och optimering

Precis som budgetering är beräkningen av en kunds optimala socialförsäkringsstrategi en komplicerad process som bör genomföras separat från och före planeringsanalysen för pensionsinkomst. Som framgår av de senaste ändringarna i "fil och suspendering" och begränsade ansökningsföreskrifter gäller det att göra optimala beslut när det gäller att kräva strategier, och kräver ofta en bra kunskap om de bana reglerna. Utbildade gissningar eller direkta fel tenderar att leda till bristfälliga och opålitliga resultat.

I stället för att lägga till en kompensation för pensionsutgifterna för ett pensionssystem, är ett enklare och bättre sätt att införliva social trygghet i portföljens hållbarhetsanalys att avleda kundens behov av uttag av portfölj genom att subtrahera icke-portföljinkomstkällor (Socialförsäkring, pensioner, hyresintäkter, etc.) för kundens angivna inkomstbehov.

4. Portföljintegration

Några av de mest populära pensionsplaneringsverktygen för finansiella rådgivare gör det möjligt för användaren att importera sina verkliga världsportföljer i applikationens Monte Carlo-simuleringar, en pensionsplaneringsteknik som ger sannolikheter för olika resultat som uppstår på grundval av vissa antaganden.

Den uppenbara fördelen med denna förmåga är att det gör det möjligt för användarens äkta världsportfölj att spegla den modell som används i programmets algoritm mycket närmare. I vissa fall tillåter ansökningarna att redovisa tillgångsklasser så specifika som internationella obligationer, tillväxtmarknader, råvaror och fastighetsinvesteringar.

Ju närmare matchen desto mer realistiska resultaten, eller hur? Kanske kanske inte. Monte Carlo-simuleringarna i dessa räknemaskiner bygger på antaganden om förväntad eller genomsnittlig avkastning och standardavvikelser för varje tillgångsklass.Problemet är att genomsnittliga avkastningar och standardavvikelser, särskilt för mer esoteriska tillgångsklasser, tenderar att vara mycket varierande över tiden. Om de förväntade avkastnings- och volatilitetsantagandena är felaktiga kan resultaten också vara felaktiga. Detta föreslår inte att Monte Carlo-simuleringar är värdelösa, bara den detaljerade portföljintegrationen kan inte vara till hjälp.

Sammanfattningsvis när det gäller planeringsfunktioner för pensionering är ibland mindre mer. Enligt min åsikt innehåller de bästa pensionsplaneringsansökningarna bara tillräckligt med insatser för att täcka de viktiga faktorerna som ligger inom användarens kontroll och det kan noggrant fastställas. Om inmatningsprocessen tar mer än några minuter eller kräver att användaren gör utbildade gissningar kan det vara klokt att ifrågasätta resultatens tillförlitlighet.

Vid slutet av dagen krävs att kritisk tänkande och en klar förståelse av de bakomliggande antagandena i appen bedöms den praktiska tillämpligheten av någon pensionsplaneringsberäknare.

J.R. Robinson är grundaren av Financial Planning Hawaii och medgrundare av Nest Egg Guru.

Bild via iStock.