5 Back-to-College-lektioner på att bygga kredit

Hej, högskolestudenter: Sommaren är nästan över, och innan du är upptagen med att prova för tentor, borde du spendera några minuter på att studera på din kredit. Du kan bara komma igång med ditt första kort, men granska dessa fem tips och du kommer skörda fördelarna bra efter examensdagen.

1. Fem huvudfaktorer påverkar dina kreditpoäng

Flera företag producerar kreditpoäng och de flesta överväger fem faktorer: din betalningshistorik, kreditanvändning, längden på din kredithistorik, de typer av kreditkonton du har och eventuella nya kreditkonton du har öppnat. Oavsett hur länge du har fått kredit, kan du använda varje faktor för att få din i god form.

Betalningshistorik: Att betala alla dina räkningar i tid är det viktigaste du kan göra för din kredit, även om du bara kan göra minsta betalningen. Om du av misstag missar ett förfallodatum, skicka pengarna så fort du kan. Du kan få en sen avgift, men om du betalat inom 30 dagar kommer det inte att rapporteras till kreditbyråerna.

Kreditutnyttjande: Utnyttjande är den procentandel av din tillgängliga kredit som du använder. Håll det lågt, helst under 30%. Så om du har ett kreditkort med en gräns på $ 5000, försök hålla balansen under $ 1500. Din utgivare kan rapportera ditt saldo i mitten av månaden, så sikt att ha mindre än 30% utnyttjande hela tiden, inte bara efter att du har gjort din månatliga betalning.

Längden på kredithistoriken: Ju äldre medelåldern för dina konton är, desto bättre, så stäng inte ditt första kreditkorts konto när du öppnar en sekund. Använd istället det första kortet för att hålla det aktivt.

Typ av konton: Det hjälper till att ha en blandning av kreditkonton - kreditkort, studielån, ett auto lån och så vidare. Men om du bara har ett kreditkort och inte behöver ett annat konto, öppna inte det. Denna faktor är mindre viktig än de tre första.

Ny kredit: Ansök om nya kreditkort sparsamt. Varje nytt konto förkortar medeltiden för dina konton, och varje ny applikation resulterar i en hård förfrågan på din kreditrapport, vilket kan göra din kredit värdering. Ju kortare din kredit historia desto mer kan det skada din kredit, så det är särskilt viktigt att begränsa dina ansökningar när du just börjat.

2. Dålig kredit träffar mer än bara din plånbok

Att ha dålig kredit kan öka de räntor du betalar och även dina bilförsäkringspremier. Men det är inte den enda effekten.

Hyresvärdar och trådlösa leverantörer checkar ofta sökandes kredit för att ta reda på om de kommer att betala i tid och dåliga resultat kan begränsa dina alternativ för lägenheter och mobiltelefoner. Om du är på din föräldras mobilplan och bor på campus kanske du tror att det här inte gäller dig - men det kommer snart.

Arbetsgivare kan också köra kreditcheck, och dålig kredit kan hålla dig från att få jobb i vissa stater.

3. Försök att inte bära balans

En Investmentmatome-undersökning fann att 41% av amerikanerna tror att ha en liten balans på ett kreditkort från månad till månad kommer att förbättra sin kredit. Men du kommer inte få en ökning från att upprätthålla en balans, och det kommer definitivt att kosta dig i räntekostnader. Använd dina kreditkort tillräckligt för att hålla kontona aktiva, men betala varje balans i sin helhet varje månad för att undvika ränta.

4. Kontrollera dina tre kreditrapporter årligen

Tre stora kreditbyråer producerar kreditrapporter: Experian, Equifax och TransUnion. Du har rätt till en gratis kopia av din rapport från varje byrå varje år via AnnualCreditReport.com. Granska varje för fel för att hålla din kredit på rätt spår.

Du hittar inte dina kreditpoäng på någon av rapporterna. Du kan hitta dina gratis online på vissa webbplatser, inklusive Investmentmatome, eller kanske via din kreditkortsutgivare. Om din inte ger den kan du köpa den direkt från Equifax, Experian eller TransUnion. Poängen kan variera något beroende på vilken scoringmodell som används, men de borde alla vara i samma ballpark.

5. Bygg upp kredit med ett säkert kreditkort

För att få ett säkert kort lägger du ned en kontant insättning, vanligen lika med din kreditgräns. Bankerna kan fånga detta om du inte gör dina betalningar, så de kommer att utfärda dessa kort även till personer som har dålig kredit eller saknar kredithistoria. Du får tillbaka insättningen när du stänger ditt konto i gott skick eller uppgraderar ditt konto till ett vanligt, osäkert kort.

Säkra kort utgör mindre än 1% av kreditkortsmarknaden, men de är bra för att bygga kredit. Ett säkert kort fungerar som ett osäkert kort, med undantag för depositionen. Du använder den för att göra inköp, sedan betala av dem och din utgivare rapporterar din betalningsaktivitet till kreditbyråerna.

Mer kredit lektioner för studenter från Investmentmatome

• Så här läser du dina kreditrapporter
• Studiekrediter: Egentligen för studenter?
• Hur säkrade kreditkort fungerar