5 Nyckelvillkor du måste veta innan du får ett lån |

Det är allmänt känt att fastighetsmäklare och hypotekslån är utlänningar.

Det verkar som om de verkar komma ur ingenstans, de verkar alla känna varandra, och du ser dem aldrig äta. De har också sitt eget språk, som du kanske hör dem talar medan du håller på att stänga eller prata om ett hus.

Om du bara är dödlig, kanske du aldrig har förmåga att visas på viljan eller gå så länge utan att äta, men dessa fem termer hjälper dig att lära dig att tala sitt språk. Lev länge och lycka!

[Och klicka på termen för att läsa mer om det i vår Financial Dictionary .]

APR

Att veta ett låns årliga procentsats (eller APR) berättar för dig Den verkliga kostnaden för upplåning eftersom det inkluderar alla avgifter direkt relaterade till lånet, inte bara räntebetalningarna. Det faktum att det finns mer än ett sätt att beräkna ett APR komplicerar att jämföra lån, men formeln som innehåller de grundläggande komponenterna är:

APR = [2 x Antal Betalningar per År x Totala Finansavgifter] / [Ursprungligt Låneintäkter x Totalt antal betalningar + 1]

Ansvaret för att beräkna APR faller på långivaren, inte du, och federala bestämmelser kräver att långivare beskriver ett låns APR i stor typ. Konsumentkrediteringslagen från 1968 (även kallad sanningen i utlåningslagen) kräver att långivare beskriver ett låns finansiella kostnader samt dess APR så att du kan jämföra lån.

APR-beräkningarna baseras på fasta räntor, så justerbara Priser skapar ständigt föränderliga APR. Av dessa skäl vänder sig vissa låntagare till goda uppskattningar från långivare för att jämföra låneavgifterna snarare än att jämföra APR: erna.

ARM

En låneränta (eller ARM) har en varierande ränta som beräknas av

Två vanliga typer av armhäftande armar är den enda ARM och hybridarmmen. Ränta endast ARM erbjuder en viss period under vilken låntagaren bara betalar räntan på lånet. Detta minskar låntagarens betalning, men lämnar huvudmannen enastående. Hybrid ARM erbjuder en fast ränta under en tidsperiod och återgår sedan till en rörlig ränta för återstoden av lånets liv. En 3/1 ARM har till exempel en fast ränta för de tre första åren och justerar sedan varje år därefter.

I många fall har ARM: s gränser för hur hög och ibland hur låg kursen kan gå, liksom hur mycket det kan röra sig i vilket år, månad eller kvartal som helst. I vissa fall kommer kursen bara att justeras - det vill säga, du får ingen nytta om priserna faller. Oavsett, långivare är lagligen skyldiga att avslöja hur hög din månatliga betalning kan gå. Var säker på att du kan hantera värsta fallet.

Freddie Mac

Federal Mortgage Mortgage Corp (FHLMC eller Freddie Mac) är en statlig sponsrad enhet som köper vissa typer av inteckningar från banker och använder dem som

Så här fungerar Freddie Mac:

• Om du får en inteckning, accepterar långivaren att överföra pengar till ditt konto och du accepterar att återbetala långivaren enligt ett schema.
• Långivaren kan då välja att hålla denna hypotekslån i sin portfölj eller sälja den på den sekundära bolånemarknaden.
• Genom att sälja din hypotekslån får långivaren pengar som den kan använda för att göra mer hypotekslån till andra låntagare.
• Eftersom denna process skapar ett stabilt utbud av hypotekslån, är inte hypotekslån konkurrenskraftiga och hypotekslån är mer tillgängliga.

Om din bank tror att det kan ge dig ett lån som Freddie Mac vet att det kommer att köpa, kommer din bank förmodligen att gå att göra lånet.

Freddie Mac pakker de inteckningar som köper i grupper ("pooler") med gemensamma egenskaper (dvs. liknande räntor, löptider eller kreditbetyg). Den säljer sedan värdepapper som representerar ägarandel i dessa pooler. Dessa värdepapper, som kallas hypotekslån, är inköpta av investerare på den öppna marknaden. Med medel från försäljningen köper Freddie Mac mer hypotekslån.

När du gör din månatliga hypotekslån till din långivare eller inteckningspersonal, håller långivaren eller inteckningspersonalen en avgift och skickar resten av din betalning till Freddie Mac. Freddie Mac tar i sin tur avgift och överlåter vad som finns kvar för de investerare som innehar värdepapperslån. För dem är det som att äga ett band som i huvudsak garanteras av regeringen.

Det är därför att Freddie Mac garanterar att räntor och räntebärare betalas i räntebärande värdepapper i rätt tid - med andra ord, om du inte gör det, Freddie Mac gör fortfarande sina betalningar till investerarna.

Ginnie Mae

Freddie Mac är inte den enda statliga sponsrade enheten som är inblandad i hypotekslån. En byrå för US Department of Housing and Urban Development, Government National Mortgage Association (GNMA eller Ginnie Mae) grundades av kongressen 1968. Byrån garanterar en snabb betalning av ränta och revisor på vissa värdepapper med säkerhet i hypotekslån.

Till skillnad från Freddie Mac köper eller säljer inte inte Ginnie Mae inte heller hypotekslån. I allmänhet garanterar den endast de hypotekslån som består av bostadslån försäkrade av Federal Housing Administration, Department of Veterans Affairs, Rural Housing Service eller Office of Public and Indian Housing.

Kvalificerad Hypotekförsäkring Premium

En kvalificerad bolåns försäkringspremie försäkrar en husägares hypotekslån. Hypotekförsäkring kommer vanligtvis från Federal Housing Administration, Department of Veterans Affairs, Rural Housing Service eller en privat hypotekslån.

Du kan behöva köpa den om din nedsättning är mindre än 20% av hemmapriset. I princip försöker politiken om du är standard på lånet. På så sätt får banken fortfarande sina lånebetalningar. Kvalificerade bolåns försäkringspremier kan vara avdragsgilla om hypotekslånet härstammar efter 2006, även om det finns inkomstgränser.