5 Warren Buffett Quotes kan göra dig till en bättre investerare

Warren Buffett har i sina mer än 60 års investeringar samlat flera livstider för att investera erfarenhet och behärskat konsten att leverera den perfekta, skarpa kvotvaran för vilken fråga som helst.

Buffettisms bibliotek kan låta uteslutande för ljudbitar, men låt inte sig lura av hans ekonomi av ord. Lyssna noggrant och du hittar djup, visdom och praktiska takeaways oavsett om du är en ny investerare, erfaren aktör eller försiktig medståndare.

Här är fem från skattkassen i Berkshire Hathaway-chefens årliga brev till aktieägare, intervjuer och biografier.

1. "Framgång i investeringen är inte korrelerad med IQ … vad du behöver är temperamentet för att kontrollera de uppmaningar som får andra människor att göra sig besvärliga med investeringar."

Från realtidsnoteringar till tjur vs björnanalytiker som slår ut det på live-tv, finns det en känsla av att investera distraheringar idag som matar våra hjärnor en stadig diet av mental skräpmat. I det här fallet försvinner fokusbilden i storbilden och vi känner oss tvungna att reagera på vad som helst hot mot omedelbar hotning (en trumpet uppklickningsrubrik, en kortvarig marknadsavbrott).

Att låta känslor driva investeringsbeslut är ett av de vanligaste investeringsfejlen. Tänk på avkastningen på 401 (k) kontoinnehavare som drog pengar ut ur marknaden och satt i sidled under finanskrisen. Från september 2008 till mars 2010 förlorade de i genomsnitt nästan 7% i sina konton, enligt en Fidelity-studie på mer än 11 ​​miljoner 401 (k) konton.

Investerare som redde nedgången, behöll sin aktiefördelning och fortsatte att regelbundet bidra till sina pensionskonto under samma tidsram så att deras 401 (k) saldo ökade ungefär 22%. Bevisat, som Buffett säger, att misslyckandet att reagera - eller i själva verket - är ett kraftfullt investeringsverktyg.

2. "Vår favorithållningsperiod är för alltid."

Här råder Buffett inte folk att aldrig sälja ett lager. Hans fullständiga citat (i ett brev från 1988 till Berkshire Hathaway-aktieägare) avslöjar att han pratar om att välja stabila företag som ger investerare sinnesro: "När vi äger delar av utestående företag med enastående ledningar är vår favorithållningstid för evigt. Vi är bara motsatsen till dem som skyndar sig att sälja och bokföra vinster när företagen går bra men som håller fast vid företag som besviknar."

Buffett siktar på att bli delägare till stora företag som med tiden ger investerare större avkastning än en massa kortfristiga satsningar. Engagemanget finns inte i korten för den stereotypa aktiekurshandlaren som fokuserar på att göra en snabb bok på kortfristiga aktiekursrörelser.

Hur hittar en enskild investerare engagemangsverksamma företag? Omaha Oracle har också råd om det: Han säger att han har ett livslångt investeringskort med bara 20 slag på den. Och hitta företag som förtjänar en av dessa platser? Läs vidare …

3. "Köp in i ett företag eftersom du vill äga det, inte för att du vill att beståndet ska gå upp."

Vem som helst kan köpa aktier. Buffettbutiker för företag, inte ticker symboler. Och kom ihåg att du köper, inte lånar, aktier. (En annan praktisk riktlinje att komma ihåg: "Om du inte är villig att äga ett lager i 10 år, tänk inte ens att du äger det i 10 minuter.")

Att utvärdera ett företag ur en potentiell affärspartners perspektiv (trots allt det är det som investerar i aktier egentligen) handlar om att se hur väl verksamheten går, om den har en konkurrensfördel inom sitt område och om ledningen har vad Det krävs att driva långsiktig tillväxt och hantera genom kortsiktiga motgångar.

Så stark är tron ​​på de företag som han köper när Buffett och hans investerande co-pilot Charlie Munger har extra dollar att investera, innan de ser andra ställen handlar de portföljen av företag som de redan äger. Att förnya sitt engagemang för kända företag håller saker enkelt i en värld där det finns ett överväldigande antal investeringsval.

Att hitta bra företag att investera i är steg ett. Förmågan att inte bara hålla fast genom tjock och tunn, men att fortsätta köpa när problem träffar - det är skillnaden mellan en bra aktieplockare och en stor investerare.

4. "Var rädd när andra är giriga och giriga bara när andra är rädda."

Du har gjort din forskning och köpt aktier i företag som har en bra position att leverera långsiktiga belöningar. Då händer det oundvikliga. Aktiekursen slår fast. Kanske är det ett offer för säkerhetsskada under ett övergripande marknadsdopp, eller kanske är nedgången knuten till dålig kortfristig vinst eller en företagsspecifik kris.

Det här är sanningens ögonblick, eller som Buffett uttryckte i sin skrivelse till aktieägarna under prickbomkrisen 2001: "Du förstår bara vem som simmar naken när tidvattnet går ut."

En bra del av Buffetts framgång är att han inte bara klarar sig obehag, men han omfattar också de möjligheter som det medför. "Det bästa som händer med oss ​​är när ett bra företag kommer i tillfälliga problem. … Vi vill köpa dem när de är på operationsbordet."

5."Vid investeringar är det inte nödvändigt att göra extraordinära saker för att få extra resultat."

Buffett gör det lätt att investera. Bedrägligt lätt. Men i verkligheten är hans framgång beror på hans förmåga att göra extraordinära saker: han har behärskat sina känslor (med temperament att kontrollera naturliga instinkter som leder investerare vilseledande), har en omättlig intellektuell nyfikenhet (för att undersöka lagren inifrån och ut) och upprätthåller en obesvarat fokus på långsiktiga investeringsresultat.

Buffett har haft gott om tid att bli mästare, varför enskilda investerare borde ta en mer bokstavlig tolkning av citatet ovan. Och det är: Bli inte snygg och gör inte investeringar alltför komplicerade.

Buffetts rådgivning till majoriteten av investerarna är enkelt: "Tricket är inte att välja rätt företag," sa han i en ny CNBC-intervju. "Tricket är att i huvudsak köpa alla stora företag genom S & P 500."

Han pratar om att investera i index fonder. Spännande? Inte riktigt. Effektiv? Absolut: Standard & Poor's 500 (ett index på 500 av de största företagen i USA) har haft en genomsnittlig årlig avkastning på nästan 10% sedan 1928.

Fortune gynnar dem som investerar konsekvent och kostnadseffektivt, fortsatte han att förklara. Investeringsavgifter är fienden av investeringsavkastning. Vanliga indexfonder är kända för sina mycket låga förvaltningskostnader, och med hjälp av en billig online-mäklare säkerställs att mer av dina besparingar fungerar för dig. (Ny i världen av mäklare? Se vår analys av de bästa börsmäklare för nybörjare.)

Så stark är Buffett övertygelse om denna enkla strategi att investera i att han i sin skrivelse till aktieägare 2013 avslöjade att han har givit samma instruktioner i sin vilja till förvaltarna som ansvarar för att hantera pengar för sina arvtagare: "Jag tror att förtroendets långsiktiga Resultatet av denna policy kommer att överträffa de som uppnås av de flesta investerare - oavsett om pensionsfonder, institutioner eller individer - som anställer högavgiftschefer."

Dayana Yochim är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.