529 Planregler

För de flesta är valet av högskolebesparingsfordon lätt: 529 planer ger skattefri investeringstillväxt och uttag för kvalificerade utbildningskostnader. Föräldrar som börjar spara på ett 529-konto när sina barn är unga kan dra nytta av de skattebesparingarna, liksom sammansatta räntor och i vissa stater en skatteavdrag för avgifter.

På grund av dessa skattefördelar har 529 planer några regler, inklusive riktlinjer kring vad som kvalificerar som utgifter för utbildning. Här är vad du behöver veta om dessa planer.

529 planer är statssponsorerade

Varje stat erbjuder minst en 529 plan. Du behöver inte investera i din egen stats plan; även om många stater erbjuder boende en statlig skatteavdrag för att göra det, det finns ingen federal skatteavdrag för 529 bidrag. Om ditt tillstånd inte erbjuder några skatteförmåner (se vår lista över alla statliga planer), handla om för att hitta den bästa planen för dig: Vårt 529-verktyg kan hjälpa dig att begränsa dina alternativ. Staten som sponsrar din plan har inte heller någon roll i var ditt barn kan gå till skolan. eleverna kan använda pengarna för att delta i en kvalificerad skola i vilket land som helst.

Undantaget här är en särskild typ av 529-plan som heter en förbetald plan som, som namnet antyder, gör att du kan förskotna utbildningen vid ett offentligt högskola i staten, och låsa in kostnaden i dagens dollar och vid nuvarande kursnivåer. Dessa planer är endast meningsfulla om du är säker på att ditt barn kommer att delta i en statlig offentlig skola. Endast 12 stater erbjuder förbetalda 529 planer.

Kontoinnehavaren behåller ägande av fonderna

Till skillnad från andra högskolebesparingsfordon, såsom depåkonton, tillåter 529 planer att pengarna kvarstår under kontoägarens kontroll, vilket innebär att du kan dra tillbaka pengarna när som helst (även om skatter och påföljder kan gälla, mer om detta nedan). Mottagaren har inte kontroll över pengarna i kontot.

Det finns inga fastställda bidragsgränser

IRS säger att "bidrag kan inte överstiga det belopp som är nödvändigt för att tillhandahålla stödmottagarnas kvalificerade utbildningskostnader." Således har 529 planer, till skillnad från andra skattefordonskonfigurerade räkenskaper - som Roth och traditionella IRA - inte några specifika bidragsgränser som anges av IRS. De flesta stater ställer gränser på 300 000 dollar eller mer.

Bidragen kan dock utlösa giftkonsekvenser om du ökar mer än uteslutningen av presentskatt ($ 14 000 för 2015) för någon mottagare under ett skatteår. De allra flesta människor behöver inte oroa sig för detta. inte bara för att de inte kommer att behöva bidra så mycket per år för att uppfylla sina besparingsmål, men också på grund av den gemensamma krediten. Mer om det här.

Kvalificerade distributionsregler är stränga

529s är specifikt för kvalificerade högre utbildningskostnader, men den kategorin sträcker sig bortom undervisningen; Det inkluderar också avgifter, rum och styrelse, läroböcker, datorer och "kringutrustning" (som en skrivare). Avdrag som gjorts för ändamål utanför reglerna kommer att skada: Intäkter som återkallas för icke-kvalificerade utgifter är föremål för 10% straff och vanliga inkomstskatter. Det finns ingen straff på huvudmannen.

Det finns några undantag: Om mottagaren erhåller stipendium kan du ta ut pengar som är lika med det belopp som tilldelats. intäkterna kommer fortfarande att bli föremål för skatter men det kommer inte att bli några ytterligare påföljder. Föräldrar är också lediga att ändra mottagaren på kontot när som helst, så om till exempel ditt första barn bestämmer sig för att ta en annan väg, kan du ändra kontoutbetalaren så att pengarna kommer att gå mot att betala för en yngre syskon istället.

Poängen

För många familjer kommer 529 planer att vara det självklara valet för högskolebesparingar. De flesta planer erbjuder åldersbaserade investeringsalternativ som automatiskt kommer att balansera, tar större risk eftersom ditt barn är ung och mindre som han eller hon närmar sig högskoleåldern. Du kan öppna en 529 plan direkt via din stats plan webbplats.

Mer från Investmentmatome:

• 529 Plan Finder
• 529 Planer enligt stat
• College Savings Strategies

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @arioshea .