7 årsskiftstrategier för att hantera din skattskyldighet

Av Marcos Lira

Läs mer om Marcos på vår sida Fråga en rådgivare

Det är november, och det finns tre saker på toppen av allas sinnen:

1) Bör jag steka eller röka vår Thanksgiving kalkon?

2) Ska jag slå ut semestergåvor på Black Friday eller Cyber ​​Monday?

3) Vad kan jag göra för att förbättra min skattesituation?

Rök kalkon och handla online så att du kan stanna med familjen dagen efter tacksägelsen. Nu när vi har 1 och 2 avmarkerade, låt oss fokusera på sju andra strategier för att förbättra din skattesituation för den kommande skatteperioden.

Det finns bara några sätt att förbättra din skattesituation. Ett sätt är att minska din justerade bruttoinkomst (AGI) genom att arbeta med "ovanför linjens" avdrag, vilket kan leda till skattekreditkvalificering. Du kan också fokusera på "under linjens" avdrag och arbeta för att öka dina totala specificerade avdrag. Låt oss gräva på specifika sätt inkomst kan minskas.

1. Uppskjuta din inkomst

Om du kan diktera hur du vill ha ditt senaste lönecheck för året och / eller bonusen betalat, försök att få lönecheck och bonus betald i din pensionsplan, till exempel en 401 (k). För 2014 kan du bidra med upp till 17 500 dollar till din pensionsplan, eller upp till 23 000 dollar om du är över 50 år.

Vad händer om du inte har en pensionsplan på jobbet? Om du är under inkomstgränserna, gör avdragsgilla bidrag till en IRA. För 2014 kan du bara bidra med en IRA till $ 5 500, om du inte är över 50 år, i så fall kan du bidra med $ 6 500. Egenföretagare? Fråga ditt mäklarfirma om att öppna en Keogh Plan (solo-K) eller en SEP IRA.

2. Utnyttja en HSA

Om du är täckt av en hög avdragsgill hälsoplan, tänk på att maximera ett hälsokostkonto (HSA). Som en enskild individ kan du bidra och skjuta upp till $ 3.300, och för en familj ökar beloppet till $ 6,550.

3. Se till att få alla dina husägare avdrag

De två mest kraftfulla avdrag som du kan göra när du äger ett hem drar räntan på dina hypotekslån och drar av fastighetsskatt. Därför, om du spolas med lite extra pengar efter semestern, överväga att göra januari betalning i december. Tänk på att endast de personer som är ansvariga för hypotekslånet kan ta avdraget.

4. Gå grönt

Jag pratar inte om att måla ditt hem grönt, eftersom jag är säker på att dina grannar inte kommer att uppskatta din "konstnärliga" smak. Bostadsenergi Effektiv Fastighetskredit gör att du kan hävda 30% av kostnaden för kvalificerad fastighet. Några exempel på kvalificerad egendom är solvärmare för solenergi; solenergi utrustning och vindkraftverk installerade på eller i samband med ett hem beläget i USA; och bränslecell egendom installerad på eller i samband med ett huvudhem beläget i USA.

5. Få altruistisk

Donationer är ett av de bästa sätten att finansiera dina idealer samtidigt som du får ett skatteavdrag för dina bidrag till kvalificerade välgörenhetsorganisationer. Beroende på välgörenhet kan ditt bidrag begränsas till 50% avdrag, 30% avdrag eller 20% avdrag. Vänligen kontakta din skatterådgivare för mer information.

6. Separera vinnarna från förlorarna

Skattevinst / förlustskörd är en strategi som kan minska din skatteskuld nu och i framtiden om det görs korrekt. Denna strategi innebär att du identifierar och säljer dina förlustpositioner för att kompensera dina uppskattade egna positioner. Här är ett snabbt exempel. Position A i din investeringsportfölj handlar med förlust, men position B gör underbart och det verkar som att det kan ha nått sitt tak. Om du säljer position B kan det finnas en stor kortsiktig eller långsiktig realisationsvinst, men skatteskulden kan mjukas genom att sälja din förlorande position A.

7. Bundle "under linjen" avdrag

Om du inte redan har gjort det är det dags att börja spåra alla dina avdrag som kan hämtas på schema A. Om du är nära att nå eller överträffa tröskelvärdet för medicinska avdrag, bör du börja schemalägga medicinska förfaranden och betala din medicinska räkningar före årets slut, förutom att hålla reda på din mil reste till medicinska möten. Om du är 65 år, är tröskeln 10% av AGI, och om du är över 65 år är det 7,5% av AGI.

Här är andra avdrag för att komma ihåg:

• Spelförluster upp till antalet spelvinster
• Jobbsökningskostnader i ditt nuvarande yrke
• Investeringsavgifter och kostnader
• Skattereduceringsavgifter

Att hantera dessa skattekalkoner denna månad kan leda till en lyckligare semester och färre huvudvärk kommer skattedag i april.