Ett nytt alternativ för låntagare för lönedagslån
Lellow & Saliboy - Första klivet ( Official Video )
Innehållsförteckning:
Databasen, uppbyggd av Investmentmatome och sökbar med postnummer, listar mer än tre dussin samhällsorganisationer som ger ekonomiskt stöd till låntagare i form av lån med små dollar eller bidrag. Lån varierar från några hundra till tusentals dollar, vanligen utan intresse.
Tanken kom från en önskan att styra låntagare borta från bostadslånet eller billånslån och mot ett säkrare alternativ, säger James Zhang, som leder Investmentmatomes konsumentkredit- och skuldlag och spearheaded projektet.
"En stor bit av Amerika behöver tillgång till kredit, men med lönedagslån får de en produkt som kommer att ge dem mer ekonomisk nöd", säger Zhang.
Payday lån har en genomsnittlig årlig procentsats på 400%, enligt Consumer Financial Protection Bureau. Fyra av 5 lån rullas över eller förnyas inom två veckor, byråns forskning visar att fångst låntagare i en cykel med hög ränta skuld. Och en ny CFPB-rapport visade att löntagslån låntagare ofta möter höga bankstraffar, vilket kan leda till förlust av sina konton.
De flesta av ideella organisationer som ingår i databasen erbjuder räntefria lån. De som tar ut en ränta har en kapp på 36% APR, vilket konsumentförespråkare säger är den övre gränsen för låneöverkomligheten.
Möta konsumenternas behov online
När utbetalningsdagens utlåning går online saknar ideella organisationer infrastrukturen för att nå konsumenterna i den digitala världen, säger Zhang. Låntagare som söker efter utbetalningsdagslån får inte visa de tillgängliga alternativen.
Investmentmatome, med mer än 3 miljoner besökare i månaden, är väl positionerat för att ansluta de konsumenterna till onlinealternativ, säger Zhang.
Online-utlåning utgör en tredjedel av alla utbetalningar, men online-långivarnas intäkter tredubblades från 1,4 miljarder dollar 2006 till över 4 miljarder dollar 2013, enligt en rapport från Pew Charitable Trusts.
Investmentmatome-databasen är fri till sina partnersamhällsorganisationer och förväntas expandera för att täcka fler stater. Zhang säger att Kalifornien och Texas, databasens första mål, är bland de stater som har det högsta antalet lönemarknadsfonder i landet.
"Payday lån byts ut på människor som inte har någon annanstans att vända", säger Natalie Evans, programchef vid Assistance Center of Collin County i Plano, Texas. Centret, som ger ekonomiskt stöd för uthyrning och nyttjanderätt, är medlem i lönedagslånsalternativdatabasen.
Amrita Jayakumar är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ajbombay
