ABLE-konton främjar oberoende för funktionshindrade

Av Eric Jorgensen

Läs mer om Eric på Investmentmatome's Ask a Advisor.

De flesta föräldrar förväntar sig inte att ge sina barn ekonomiskt stöd under hela livet. Men barn med funktionshinder kan behöva.

Ny lagstiftning gör det lättare för familjer att avsätta pengar uttryckligen för att tillgodose behoven hos nära och kära med funktionshinder, samtidigt som de hjälper dem att bli mer oberoende. Nya statliga sponsrade konton gör att funktionshindrade kan ackumulera tillgångar i eget namn utan risk för att de förlorar sina sociala förmåner.

Hur ABLE-konton fungerar

2014 passerade kongressen att uppnå en bättre livserfarenhetslag som möjliggör skapandet av ABLE-konton, skattebefriade sparkonton för personer med funktionshinder. (För närvarande har endast fyra stater sponsrat sådana konton, men det borde inte avskräcka dig. Mer om det nedan.) Med ABLE-konton är mottagaren - den funktionshindrade personen - kontoägare, men vem som helst kan göra ett bidrag. Detta markerar ett stort skifte i hur familjer kan tänka på ekonomisk planering för ett barn med särskilda behov.

På grund av tillgångsbegränsningar som åläggs dem som får sociala förmåner, har många familjer tidigare inte haft möjlighet att avsätta pengar under sitt barns eget namn. Det enda sättet att skjuta på $ 2 000 aktivgränsen var att placera pengar i ett specialbehovsförtroende. Regeringen utesluter tillgångar i dessa trusts när man bestämmer om en person är berättigad till funktionshinder. En förvaltare - inte personen med funktionshinder - övervakar kontot.

En funktionshindrad person kan bara ha ett ABLE-konto och bidragsgränsen är 14 000 dollar per år. Bidrag i allmänhet kan inte dras av från federala skatter, även om vissa stater kan tillåta statliga inkomstskattavdrag. Däremot kan kvalificerade uttag till förmånstagarens invaliditetsutgifter tas skattefritt. Investeringsökningen i kontot kommer också att vara skattefri.

Definitionen av kvalificerade uttag är bred, inklusive kostnader som iPads, musikterapi och finansiell planering. Det betyder att personer med funktionshinder nu kan täcka sina egna utgifter för många saker som andra tar för givet, till exempel transport, äga en mobiltelefon eller betala för medicinska behandlingar som inte omfattas av försäkringar.

Behörighet och begränsningar

För att kvalificera sig till ett ABLE-konto måste en person ha diagnostiserats med en betydande funktionshinder före 26 års ålder. Om du uppfyller åldersgränserna och redan får statliga förmåner för funktionshinder, antingen tilläggsskydd eller invaliditetsinkomst, är du automatiskt berättigad. Om du inte får SSI eller SSDI men du uppfyller ålderskravet kan du kvalificera dig om du uppfyller socialförsäkrings definition av betydande handikapp och få ett brev som bekräftar funktionshinder från en licensierad läkare.

Även om handikappet måste ha diagnostiserats före 26, finns det ingen åldersgräns för att öppna ett ABLE-konto. Till exempel, om en person är på 50-talet men har fått en funktionshinder vid 16, kan han öppna ett ABLE-konto. Om du är osäker om du eller en älskad kommer att kvalificera dig, kontakta en rådgivare eller besök ABLE National Resource Center.

För att fortsätta att ta emot SSI och Medicaid - som du automatiskt är berättigad till om du får SSI - får ditt ABLE-konto inte överstiga $ 100,000.

För närvarande sponsrar bara Florida, Nebraska, Ohio och Tennessee ABLE-konton, men fler stater förväntas följa efter. Med undantag för Floridas konton är alla tillgängliga för invånare i alla stater, och du kan överföra ett ABLE-konto från ett land till ett annat, vilket kan vara till hjälp om ditt tillstånd börjar erbjuda ABLE-konton. Kontoägare bör kontrollera de specifika kontoreglerna och gränserna i deras tillstånd.

Familjer bör också vara medvetna om Medicaid-återbetalningsbestämmelsen. När kontoägaren dör, om han eller hon har fått förmåner via Medicaid, kan staten lämna in en fordran som ska betalas tillbaka från det som finns kvar i ABLE-kontot. Om det inte finns några pengar kvar i kontot kommer staten inte få något. Om det finns mer pengar på kontot än vad som behövs för att betala tillbaka Medicaid, kommer resten att gå till personens egendom.

Så här använder du ett ABLE-konto

Ett mål med ABLE-konton är att främja oberoende för funktionshindrade. Av den anledningen kan de vara bättre lämpade för dem som har högre kognitiva förmågor, eftersom de kan börja spara sina egna pengar och lära sig pengarhanteringskoncept, en viktig del av att bli oberoende.

Det är också viktigt att familjer har en plan för hur ABLE-kontot ska användas. Även om många investeringsalternativ är tillgängliga, om pengarna kommer att användas för dagliga levnadskostnader eller kortsiktiga mål är det bästa alternativet att lämna pengarna i kontanter. ABLE-konton ger ett bra tillfälle för funktionshindrade att bygga en betydande akutfond, något som de inte tidigare har kunnat göra. Men om pengarna kommer att användas senare i mottagarens liv finns det investeringsalternativ som sträcker sig från konservativ till aggressiv som gör det möjligt för kontohavare att spara och investera på lång sikt.

Den främsta fördelen med ABLE-konton är att funktionshindrade kan styra sina egna pengar. Räkenskaperna gör inte, och borde inte, ta stället för specialbehoven förtroende, för vilka det inte finns några gränsvärden. I stället kan ett ABLE-konto i kombination med ett specialbehovsförtroende vara ett mycket kraftfullt planeringsverktyg.Förtroendet kan göra upp till $ 14 000 i kontot per år, vilket gör det möjligt för mottagaren att använda pengarna, snarare än att kräva att förvaltaren betalar för vad den enskilda vill eller behöver.

Ett steg i rätt riktning

Som ett alternativ till besparingar kan ABLE-konton ta några av de tryckta familjerna. Släktingar som har velat hjälpa men var osäkra hur man gör det nu har ett sätt att hjälpa till. Och familjer som har pengarna men oroar sig för att överskrida tillgångsgränser kan mer fritt hjälpa sina barn att spara pengar. ABLE-konton löser inte alla familjens problem, men de är ett steg i rätt riktning för att ge funktionshindrade mer självständighet och ge familjer en känsla av säkerhet.

Eric Jorgensen är en avgiftsfinansierad finansiell planerare med MainStreet Financial Planning i Silver Spring, Maryland.