Vad är "Affordable" Bilförsäkring? Nu finns det ett svar

Alla vill ha bilförsäkring som passar deras budget. Det är trots allt nödvändigt i de flesta stater, och om du inte har råd med det, kan du inte lagligt köra till jobbet, skolan eller någon annanstans. Men vad exakt är billigt bilförsäkring?

Den federala regeringen har kommit med en definition, även om den inte är avsedd för alla. Enligt den metod som utvecklats av US Treasury Department Federal Insurance Office, om den genomsnittliga kostnaden för statlig minsta fordonsansvarsförsäkring är mer än 2% av medianinkomsten i stadsdelar med tunga minoritets- och låginkomstpopulationer, är det inte överkomligt.

Byrån säger att det kommer att analysera kostnaden för ansvarsförsäkring och folkräkning för kvalificerade postnummer och rapportera sina resultat årligen. Det sa inte vad som annars skulle göra med resultaten.

Ingen omedelbar inverkan

Meddelandet är anmärkningsvärt, med tanke på att bilförsäkring regleras av staterna, och alla utom New Hampshire kräver förare att köpa ansvarsförsäkring. En konsumentförespråkare sa att det kunde vara den första omfattande analysen av bilförsäkringsprissättning och dess inverkan på arbetarklassfamiljer. Fortfarande, förvänta dig inte att regeringen slår in för att se till att du har billig bilförsäkring. Åtminstone för nu kommer överkomliga data endast att användas för informationsändamål.

Doug Heller, en försäkringsexpert och konsumentförespråkare med Consumer Federation of America, säger att mätning av bilförsäkringar inte har någon omedelbar inverkan, men det har potential att producera meningsfulla resultat på lång sikt. För tillfället säger han att det kan erbjuda en "rättvis bedömning av vad som krävs för att köpa bilförsäkringar i samhällen som historiskt har kämpat" för att få slut på mötet.

"Det slutar inte i sig höga priser, säger Heller," men det lägger en strålkastare på bilförsäkringspriser som aldrig har varit där tidigare, och det är ett darned bra sätt att börja."

»Jämför: Bilförsäkring citat

Förespråkare säger att formuleringen startar en konversation

Försäkringsverket bildades 2010 av Wall Street Reform och Consumer Protection Act för att övervaka om minoriteter och låginkomstkonsumenter har tillgång till prisvärd försäkring. Dess försäkringsförmåga metodik har tagit år att utvecklas. År 2014 började man söka kommentarer till frågan från konsumentgrupper, försäkringsgivare, försäkringsbranschen och andra, bland annat Consumer Federation of America och Association of Property Casualty Insurers of America, som representerar nästan 1000 företag.

Robert Passmore, en biträdande vice vd med försäkringsförbundet, lovordade byrån för att arbeta med försäkringsgivare och andra parter. Men han kritiserade sin formel för att inte ta hänsyn till kostnader som han säger körförsäkringspriserna upp varje år: olyckor, skador, sjukvård, bilreparation och rättsligt försvar.

"Kostnaden för förluster och fordringar går upp, och det finns fler krav, så det finns bara en riktig riktningspremie kan ta", säger Passmore.

Och i att fokusera endast på autoansvarsförsäkring lämnar försäkringsverkets ekvation andra hushållskostnader, till exempel att köpa en bil, vilket är mycket dyrare, säger Passmore. "Vi tycker att metoden är mindre värdefull för konsumenterna än vad det kan vara," sa han.

Heller, konsumentförespråkaren, säger att byråns formel är rättvis. Värdet för konsumenterna kommer att bestämmas av den federala myndighetens grad av öppenhet när det gäller att avslöja de data som samlar in, säger han och tillade att goda data skulle kunna anfalla politiker, tillsynsmyndigheter och konsumenter att överväga behovet av industrireformer.

Heller säger att låginkomstkonsumenter inte borde behöva bestämma sig för att köra lagligt och betala familjernas medicinska räkningar. "Om den långa armen i lagen kan hålla enskilda ansvariga för att inte köpa bilförsäkringar, är det därför viktigt att vi förstår denna marknad där alla tvingas köpa produkten, säger Heller.

Juan Castillo är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. Email: [email protected]. Twitter: @JCastilloNerd.