Alterra Home Loans recension 2018

Alterra Home Loans erbjuder ett brett utbud av hypotekslån som spenderar spalten från lågpensionslån till inköpsköpare till konventionella lån till den välkvalificerade låntagaren.

Ett annat fokusområde för Alterra: Att utvidga minoritetshemsköparnas tillgång till husägare genom ett nytt pilotprogram med Freddie Mac.

Alterra har sedan starten 2006 växt sin verksamhet för att täcka hälften av landet, med målet att så småningom låna i alla 50 stater, säger Jason Madiedo, VD och koncernchef för Alterra Home Loans.

Låt oss titta närmare på Alterra Home Loans och sina hypotekslån.

Investmentmatome är ett gratis verktyg för att hitta dig de bästa kreditkorten, cd-priserna, besparingarna, checkkonton, stipendier, sjukvård och flygbolag. Börja här för att maximera dina belöningar eller minimera dina räntor. Deborah Kearns

4,0 Investmentmatome betyg

Vid en blick

• Licensierad i 26 stater
• Minsta FICO-poäng: FHA-580; Konventionell - 620
• Erbjuder köp och refinansiera lån för konventionella, FHA, VA, USDA och jumbo produkter

Komma igång

Jämför Alterra Home Loans med andra långivare.

Alterra hypoteksprodukter

Alterras hypotekslån erbjuds i flera alternativ. Du hittar det vanliga stabila köplånet för konventionella fast- och justerbara lån i lånebelopp som sträcker sig från $ 40.000 till $ 1.5 miljoner.

Dessutom erbjuder Alterra Home Loans inteckningar försäkrat av Federal Housing Administration, USA: s veteranavdelning och US Department of Agriculture; FHA-lån utgör dock huvuddelen av långivarens statsverksamhet, säger Madiedo.

Alterra erbjuder inte kreditkreditlån i hemmahörande, men det erbjuder refinansieringsmöjligheter över produkttyper samt utbetalning av refinansiering, noterar han.

Långivaren är också en del av ett pilotlånsprogram som använder Freddie Macs hemlöshetsmöjligheter. Initiativet, Your Path och lanserades i slutet av 2016, är inriktat på att utöka överkomliga bostadsägare till en mer diversifierad grupp av låntagare.

Alterra Home Loans anpassar sin försäkringsmodell för att överväga låntagare som har säsongsarbeten eller som är egenföretagare. Det syftar också till att göra bostadslån tillgängligt för multigenerationella hushåll där andra vuxna släktingar som bor i hemmet kan bidra till hushållsräkningar. Med andra ord tillåter din väg långivare att lägga in inkomst för icke-borande arbetande vuxna som bor i hemmet vid beräkning av skuldsättningsgraden i långodkännandeprocessen, enligt Freddie Mac.

" MER: Fördelar och nackdelar med justerbar räntesats

Fokusera på minoritet och första gången köpare

Företagets namn, Alterra, betyder "alter" eller "change" på spanska. Och Madiedo ser företaget som agent för förändring i hur Latino och andra minoritetslåntagare upplever bostadslån. Hispanics utgör 70% av Alterras kundbas, följt noggrant av afroamerikaner och andra minoriteter, säger han.

Samma problem som kan skapa vägen för människor i dessa grupper - inte ha tillräckligt med förskottsbetalning utan att ha lång traditionell kredithistoria, ha en okonventionell arbetssituation - gör det också svårt för många tusenåriga hemköpare att bryta sig in på marknaden, Madiedo säger.

"Med spansktalande hushåll ser du morföräldrar som bor med sina vuxna barn och unga barnbarn, och du kan få flera vuxna att arbeta för olika jobb för att bidra till hushållet, säger Madiedo. "Vi ser också mycket fler tusenår med dynamiska inkomster utöver deras dagjobb, som att köra för Uber eller hyra ut ett rum på Airbnb. Vi är bekväma med att betjäna dessa konsumenter som de vill serveras."

Ett annat sätt, som Alterra betjänar Hispanics, är framför allt genom att erbjuda en enskild skattebetalareidentifieringsnummer (ITIN) låneprodukt till icke-dokumenterade invandrare låntagare. Att kvalificera sig för en ITIN-hypoteksprodukt är mycket strängare, eftersom låntagare måste ha en 20% nedbetalning, ha två års anställning i samma typ av arbete och visa två års avkastning med hjälp av deras ITIN-nummer, säger Madiedo. Räntesatserna för dessa lån är betydligt högre, tillägger han.

När man frågade om president Donald Trumps svåra samtal om att sätta igång illegal invandring kan påverka Alterras beslut att fortsätta erbjuda lånet, säger Madiedo att företaget fortfarande är engagerat i programmet.

"Den verkställande order som administrationen lägger ut är [riktad mot] ofokumenterade personer som är brottslingar", säger han. "De människor vi hjälper är inte brottslingar; Vi stöder inte programmet. "Madiedo tillägger att Alterra har hjälpt nästan 200 illegitimerade invandrarfamiljer att uppnå husägare.

" MER: Använd vår lönekalkylator för att ta reda på din månatliga hypotekslån.

Hur ansöker du om en Alterra Mortgage

För att starta ansökningsprocessen besöker konsumenterna Alterras webbplats för att fylla i ett onlineformulär med grundläggande lånedetaljer och kontaktuppgifter, och en låneofficer ringer dem tillbaka för att initiera godkännandet av lånet.

När lånfilen har öppnats kan kunderna logga in på Alterras online lanseringsportal, som är integrerad med en ny mobilapp.Därifrån kan kunderna följa upp lånets utveckling, ladda upp dokument, skriva pappersarbete elektroniskt och få sina anställningar verifierade online, säger Walmer Medina, kreativ chef på Alterra.

Det tar i genomsnitt 27 till 32 dagar att stänga ett lån genom Alterra, Medina noter.

Göra utlåningen mer transparent, mobil

För att vädja till yngre, mer digitalt kunniga kunder skapade företaget en ny mobilapp som heter Alterra Pronto, säger Madiedo.

"Pronto", som betyder "snart" på spanska, gör en onlineapplikation och lånskommunikation tillgänglig via mobila enheter. En annan funktion: Appen tar med alla berörda parter - köpare, säljare, fastighetsmäklare, släktingar, titelagenter, advokater och bedömare - tillsammans för att övervaka låneprocessen tills det kommer till stängningsbordet, förklarar Madiedo.

"Vi vill ha så mycket öppenhet som möjligt samtidigt som vi minskar friktionen i kommunikationen, och vi använder teknik för att uppfylla dessa mål, säger Madiedo. "För många tusenåriga hemköpare är detta deras första erfarenhet att köpa ett hem, så de kanske vill att en förälder eller syskon ska vara en del av det."

Alterra ville ge sina kunder ett sätt att hålla kontakten med sina låneofficer och andra fastighetsmäklare på det sätt som de brukar kommunicera på andra plattformar, säger Medina. Han tillägger att användarna även kan använda emojis på appen.

Vad Alterra Mortgage bäst

• Erbjuder en mängd lån till låntagare med icke-traditionella kredit-, anställnings- och inkomstkällor
• Har en integrerad mobilapp och helt digital onlineapplikation och låneuppföljning
• Har en spansk version av sin webbplats och sysselsätter hundratals spansktalande lånansvariga och anställda för att betjäna sin största andel kunder

Där Alterra inteckning kort

• Ännu inte licensierad i alla 50 stater och har begränsade grenlokaler, mestadels i väst och några på östkusten
• Publicerar inte sina hypotekslån på sin webbplats

Kom igång med Alterra Home Loans

Mer från Investmentmatome Få preapproved för din inteckning Jämför online hypotekslån refinansiera långivare Hitta en inteckning mäklare

Våra webbplatsstjärnor för hypotekslån utdelas utifrån vår utvärdering av de produkter och tjänster som långivare erbjuder till konsumenter som aktivt handlar för det bästa hypotekslånet. De sex viktigaste områdena vi utvärderade inkluderar de låntyper och lånprodukter som erbjuds, online-kapacitet, online-hypotekslånsinformation, kundservice och antalet klagomål som lämnats in till Consumer Financial Protection Bureau i procent av utgivna lån. Vi tilldelade också långivare upp till en bonusstjärna för ett unikt program eller låntagarfokus som skiljer dem från andra långivare. För att säkerställa konsistens granskas våra betyg av flera personer på Investmentmatome Mortgages-laget.