Förståelse om årlig förnybar livförsäkring

När du bestämmer dig för att köpa livförsäkring, har du ett brett utbud av livsförsäkringar. Ett av dina första beslut är om du ska köpa terminsliv eller en permanent livförsäkring, som hela livet. Om du har bestämt dig för en terminpolicy, var medveten om att det finns ett alternativ som kallas "årligt förnybart livslängd".

Termins livförsäkring är ofta attraktiv eftersom du inte behöver göra många beslut för att köpa en policy. Du väljer det förmånsbelopp som skulle betalas vid din död (till exempel $ 250.000 eller $ 1 million) och policens längd eller löptid.

Typiska policylängder är fem, 15, 20 och 30 år. En policy på "nivåterminal" garanterar att din premie blir densamma för hela policyens längd. Men du kan också köpa en termins livspolitik som låter dig förnya på ett årsbasis.

Går år för år

För de flesta som behöver livförsäkring, är det bästa ekonomiska insatsen att låsa i en livsförsäkringsränta i minst fem år. Och för många, låsning det i decennier är det rätta beslutet att säkerställa inkomst ersättning och täcka skulder som en inteckning.

Men vissa kunder vill säkra sina insatser med årlig förnybar livförsäkring. En person kan köpa årligt förnybart livslängd eftersom han eller hon vill täcka endast mycket kortfristiga skulder eller är mellan jobb och förutse att man köper grupplivförsäkring genom en framtida arbetsgivare.

Årlig förnybar livförsäkring låter dig låsa under en period av "försäkringsförmåga", vilket är hur lång tid du kommer att kunna förnya politiken årligen utan att återanvända eller ta en annan läkarundersökning. Du kan förnya politiken varje år upp till en viss ålder. Maximal ålder kan variera beroende på tillstånd. Till exempel anger New York-lagen åldersgränsen vid 80 år.

Premierna börjar generellt låga och ser attraktiva ut. Däremot kommer din premie att öka med varje år som går ut på din nya ålder och din ökade statistiska risk att dö. Policyns ansvarsbelopp - den förmån som betalas om du dör - förblir densamma.

Din policy kommer att innehålla ett "schema över premier" -diagram som visar det maximala möjliga bidraget du kan betala varje år. Din försäkringsgivare informerar dig om det exakta beloppet varje år vid förnyelsestiden.

Kostnaden kan hamna högre

Huvudfallet för årliga förnybara livsförsäkringar är att om du förnyar i många år kan du sluta betala mer i premier än du skulle om du hade köpt en livslängd eller en permanent livförsäkring i första hand.

Årlig förnybar livslängd har likheter med livsförsäkringar på lång sikt:

• Du ska utse minst en mottagare.
• Det kan finnas frivilliga ryttare som du kan lägga till, till exempel en funktionshinder. Denna ryttare betalar ditt premie om du blir inaktiverad.
• Det kommer sannolikt att bli självmordsutslag, vilket innebär att policyn inte kommer att betala ut i händelse av självmord under de två första åren. I så fall skulle försäkringsgivaren återbetala det premie som betalades.

Om du köper en årlig förnybar termisk politik och sedan upptäcker att dina täckningsbehov är längre, kolla med ditt försäkringsbolag. Det kan låta dig konvertera politiken till hela livförsäkringen utan att ta en annan läkarundersökning.

Amy Danise är en redaktör som täcker försäkring för Investmentmatome. Följ henne på Twitter @AmyDanise och igen Google+.

Bild via iStock