Går du online för ett litet företagslån? Fokusera på april

När du letar efter ett litet företagslån är det inte tillräckligt att leta efter de lägsta månatliga betalningarna eller till och med den billigaste räntan. Innan du loggar på den prickade linjen är det smart att veta den tydligaste, mest enkla årliga kostnaden för skulden - det är APR.

Den årliga procentsatsen representerar den verkliga kostnaden för lånet, oavsett om du lånar via ett kreditkort, inteckning eller personligt lån. Hur skiljer sig detta från räntan? APR inkluderar alla avgifter som är kopplade till lånet, till exempel startavgifter och månatliga underhållskostnader.

APR är "ett bra, vanligt sätt att kommunicera en genomskinlig kostnad för upplåning till småföretagaren", säger Charles Green, VD för Small Business Finance Institute.

Det är en åtgärd som du bör använda när du tittar på någon form av lån, men det är en som kan vara svårt att nere för småföretagare som - för snabbhet och bekvämlighet eller på grund av medioker kredit eller andra skäl - handlar för lån online. Att jämföra småföretagslån online kan vara svårt, eftersom långivare har olika sätt att annonsera sina priser. Vissa väljer att undvika att lista APR helt och hållet.

Online långivare "citerar sina kostnader på okända villkor", säger Green. "Det lämnar småföretagaren oviss eller till och med felriktad."

Jämför APR med Investmentmatomes låneverktyg för småföretag. Vi har bland annat utvärderat långivarens tillförlitlighet, marknadsomfattning och användarupplevelse och arrangerade dem efter kategorier som inkluderar dina intäkter och hur länge du har varit i affärer.

Några småföretagets online lån exempel

Kabbage: Företaget säger att $ 10 000, sex månaders lån kostar $ 1200 i avgifter för låntagare med ett genomsnittligt Koolpoäng, vilket mäter din företags genomsnittliga intäkter per månad och kredithistoria bland annat. Du kanske tror att det här betyder att APR på lånet är 24%, eftersom det kostar dig $ 1200 per månad på avgifter på $ 10.000 (12% ränta) och varje månad kostar det 2% APR (12% dividerat med sex månader är 2%).

Låntagare betalar emellertid inte lika stora belopp varje månad. De återbetalar mer under de första två månaderna ($ 2 066,66 varje månad) och mindre under de senaste fyra månaderna ($ 1 766,67), samtidigt som de återbetalar samma avgifter. I det här fallet är det en APR på drygt 40%.

Läs vår Kabbage recension.

Läs mer på Kål

Utlåningsklubb: Den online långivaren annonserar sina företagslån med fasta räntor som börjar vid 5,9%. När du faktor i engångsavgiften på.99% till 5,99% och andra kostnader varierar APR, eller "total årlig kurs" från 8% till 32%. Läs vår Lending Club recension.

Läs mer på Lening Club

På däck: Dess sexmånaders terminslån på $ 21.000 kostar $ 3,780 i avgifter i genomsnitt eller 18 cent betalade per $ 1 lånat, enligt OnDecks hemsida. Du kanske tror att APR är 18% ($ 3,780 dividerat med 21.000 dollar är 18%), men det är högre eftersom du behöver inkludera engångsavgiften på 2,5%, beräkna APR under en period av 12 månader (inte sex) och faktor i antal återbetalningar du ska göra (OnDeck kräver dagliga återbetalningar som debiteras från ett bankkonto, vilket resulterar i en högre APR på grund av daglig sammansättning). OnDecks löptidslån har en genomsnittlig APR på 41%.

Läs vår OnDeck recension.

Läs mer på OnDeck

Varför online småföretagslån kostar mer

Småföretagslån från online långivare kostar vanligtvis mer än traditionella banklån, och det finns några anledningar till varför.

Ingen säkerhet: Till skillnad från traditionella långivare, kommer alternativa online långivare sannolikt inte att kräva säkerhet: en tillgång som ställs som säkerhet för återbetalning av lånet. Till exempel, när du får ett inteckning, skulle säkerheten vara ditt hem, varför hypotekslån är vanligtvis mycket låga, eftersom långivaren kan ta ditt hem om du är standard på inteckning.

Småföretag är riskabla: Utlåning av pengar till småföretag är riskabeltare än utlåning till större, mer etablerade företag med en rekord. Ungefär 50% av de nya företagen misslyckas under de första fem åren, enligt forskning från konsultföretaget Gallup. För att kompensera denna risk debiteras en högre APR.

"För att skydda sig mot en potentiellt högre standardränta - med andra ord, fler småföretagare som inte kan betala tillbaka lånet - betalar online långivare högre räntor", säger Alice Bredin, en liten affärsrådgivare för American Express Open.

Lägre kreditpoäng: För online långivare, i motsats till banker och andra traditionella långivare, är dina personliga och företags kreditpoäng sannolikt inte lika viktig en faktor som företagets försäljning och lönsamhet. Till exempel kräver OnDeck bara sina låntagare att ha en personlig kreditpoäng på minst 500, vilket är mycket lågt. En lägre kreditpoäng betyder att låntagaren är en högre risk, vilket innebär att det blir ett dyrare lån.

Gå utöver APR

Det finns några andra faktorer än APR att jämföra noga när man väljer en online långivare.

Övriga avgifter och avgifter: Fråga långivare frågor om eventuella avgifter eller avgifter som har lagts till i lånet, till exempel förskottsavdrag och ansökningsavgifter.

"Se till att du spenderar lite tid på att gräva in för att förstå alla avgifter som du debiteras, vad du faktiskt ska betala under lånets liv, om det finns förskottsbelopp, säger Trevor Dryer, VD och medgrundare av Mirador, en låneplattform för småföretag för finansiella institutioner.

Typ av ränta: APR kan antingen fastställas - vilket innebär att dina betalningar inte förändras under lånets livstid - eller variabel, enligt Bredin: "En rörlig APR kommer normalt att vara lägre än en fast ränta när du får finansiering, men det kan ändras dramatiskt under finansieringsperioden."

Hastighet för ansökan och finansiering: Om ditt lilla företag har behov av snabba pengar för att möta lön eller köpa inventering, kan den hastighet som du får pengarna vara den viktigaste faktorn för dig. Varje online långivare ska kunna berätta hur länge ansökan tar, plus hur snabbt du kan räkna med att få pengarna efter att ditt lån har godkänts.

Anbudsgivarens anseende: Du kan söka efter recensioner och klagomål för att hitta en online långivare med ett gott rykte på Better Business Bureau, eller genom att söka recensioner online.

"När du förhandlar om villkor och du inte förstår vad de säger till dig, säger Green," ställa frågor och kräva en förklaring: Vad kostar det här verkligen?"

Rapportering till kreditbyråer: Småföretag bör se till att online-långivaren rapporterar betalningsverksamhet till kreditbyråerna, säger Bredin, eftersom etablering av bra företagskrediter ökar dina chanser att få ett billigare lån i framtiden.

Klar att ansöka om ett företagslån online eller bara vill veta mer? Var noga med att jämföra alla finansieringsalternativ här:

Jämför företagslån Steve Nicastro är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro .

Bild via iStock.