Är helgdagskortskampanjer rätt för dig?

Budgetar och helgdagar går inte alltid hand i hand. Att sätta gåvor på ett kreditkort kan vara frestande, men räntekostnader kan sura din ande och göra dig till kreditkortsreklam med lockande erbjudanden som "ingen ränta om de betalas i sin helhet om 12 månader" eller "0% inträda APR i 12 månader. ”

De låter lika, och antingen erbjudandet kan hjälpa dig att undvika intresse för ett tag. Men man försvarar bara intresse, vilket kan vara dyrare om du inte förstår villkoren. Ta reda på vad du anmäler dig till och om det är rätt passform.

Känn skillnaden

Så här är dessa två kreditkortsreklam olika:

• Uppskjuten intresse: Du betalar inte ränta på ditt kvalificerade köp om du betalar ut det helt under kampanjperioden. Men om någon balans är kvar i slutet av kampanjen får du debiterad ränta för hela transaktionsbeloppet från inköpsdatumet.
• Inledande 0% årlig procentsats: Inga räntor uppkommer på inköp du gör under kampanjperioden. Om du har en balans när kampanjen slutar betalar du ränta på det beloppet endast från det datumet framåt.

Konsumenträttens centrum kallar uppskjutna räntor erbjuder ett "bedrägligt fynd" och råder folk att undvika dem. Consumer Financial Protection Bureau har varnat kreditkortsföretag mot bedräglig marknadsföring av räntereklam.

"Ett riktigt 0% APR-erbjudande är mycket bättre för konsumenterna," säger Chi Chi Wu, en personaladvokat vid lagstadiet.

Fallgropar av uppskjutande intresse

Uppskjutna ränteerbjudanden ger risker och kan bli komplicerade. Nackdelar kan innefatta:

• Högre APR. Den genomsnittliga APR debiteras år 2016 på kreditkortskonton som uppstod intresse var 13,56%, enligt Federal Reserve. Men den genomsnittliga APR på uppskjutna räntekreditkort är 24% och kan uppgå till 29,99%, enligt en NCLC-rapport. När din prenumerationsperiod slutar och att APR slår in, kan räntebetalningarna bli dyra, särskilt om du har använt kortet för andra transaktioner. Och om du har tagit andra ekonomiska skyldigheter under tiden, till exempel bil- eller hemreparationer, kan kortbetalningarna vara för mycket att hantera.
• Förvirring över intresse. Vanligtvis är ditt ursprungliga köp kvalificerat för det uppskjutna räntebudgetet, liksom eventuella inköp som gjorts inom en viss tidsram. Men ytterligare transaktioner - som kontantförskott, balansöverföringar och andra inköp - kan vara föremål för olika villkor eller APR. Minimala månatliga betalningar är kanske inte tillräckliga för att betala saldot genom kampanjens utgångsdatum. Dela kostnaderna för ditt köp med antalet månader i kampanjperioden och betala det beloppet per månad för att möta tidsfristen. Undvik också att använda kortet för andra transaktioner under denna period. Budgetering för betalningar på en enda transaktion är enklare. Om du använder kortet för andra transaktioner kan du be utgivaren att ange betalningar över det månatliga läget på ett visst sätt - men emittenten behöver inte hedra dessa förfrågningar.
• Möjlig förlust av grace period. Om du betalar ditt belopp i sin helhet varje månad, ger ditt kort sannolikt en grace period - någon tid att betala av nya avgifter innan de börjar ränta, vanligtvis till nästa förfallodatum. Du kan förlora den kudden genom att bära andra saldon på kortet. Detta gäller i allmänhet både för uppskjutna ränteerbjudanden och sanna 0% inträdande APR-erbjudanden: Om du har en balans kan eventuella ytterligare transaktioner som inte omfattas av kampanjen få betalt vanligt intresse från det datum du gör dem.

Vad att tänka på

Om du planerar att utnyttja en kampanj för kampanjkortsökningar, håll dessa tips i åtanke:

• Granska villkoren för erbjudandet.
• Ange påminnelser om kampanjens utgångsdatum.
• Försök att göra betalningar över det nödvändiga läget.
• Undvik att göra andra inköp på ett kort med uppskjuten räntehöjning.

Du kan också leta efter butikskreditkort med riktiga 0% intro APR-kampanjer eller överväga ett generellt 0% intro-APR-kreditkort som erbjuder belöningar.

Framför allt, se till att du inte kommer att bli kvar med en semester skuld bakverk. "Du behöver veta om du har råd med vad du lånar under vanliga omständigheter och även i värsta fall scenarier", säger Bruce McClary, talesman för National Foundation for Credit Counseling.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.