Definitions och exempel på backend-slutning

Vad det är:

A back-end load är en avgift som betalas när en investerare säljer en viss investering. Back-end-belastningens fonder kallas ofta som "B-aktier".

Hur det fungerar (Exempel):

Backend-laster uttrycks i procent och de måste lämnas ut till potentiella investerare i säkerhetsprospektet. Låt oss titta på ett exempel.

Antag att du investerade $ 10 000 i XYZ Company-fond, som har en 4% back-end-belastning. Efter en viss tid har investeringen vuxit till 12 000 dollar och du är redo att sälja. Av det nuvarande värdet på $ 12.000 betalas $ 480 ($ 12.000 x.04) till fondbolaget som back-end-belastning, och investeraren går bort med $ 11,520.

Ideellt sett bör intäkterna från en sådan investering vara tillräckligt högt att efter att back-end-belastningen har betalats har investeraren fortfarande en nettovinst. I det här exemplet är investerarnas vinst tillräckligt stort för att han fortfarande gör en vinst efter det att back-end-belastningen har betalats.

Back-end-laster varierar mycket. Ibland kan de tillämpas på återinvesteringar av utdelningar, räntor eller kapitalvinster. Ofta kan investerare betala en minskad belastning om de äger investeringen under en längre tid. Om så är fallet kommer den kurs som avgiften avtar att anges i prospektet.

Varför det är fråga om:

Backload-belastningar är oftast förknippade med fonder, men livräntor, livförsäkringar och aktiebolag kan har back-end laster också. När fonder blev först populära, kunde de flesta endast köpas via mäklare eller finansiella rådgivare och de debiterade en premieavgift. Eftersom antalet fonder och popularitet av fonder ökade, blev "no-load" och "back-end-load" -medel snart norm.

Belastningar avskyr investerare från frekvent handel med fondandelar, en verksamhet som skulle kräva medel till har betydande mängder kontanter till hands i stället för investerat. I allmänhet betraktas en belastning emellertid som betalning för mäklarens expertis när det gäller att välja rätt fond för investeraren. I synnerhet är det stor kontrovers om huruvida back-end-belastningsfonder fungerar bättre eller sämre än andra typer av medel.

Backload-avgifter och andra avgifter redovisas i fondföreningens prospekt och det är viktigt att förstå att en rygg -laddning är bara en av flera typer av avgifter som kan debiteras. När man jämför investeringar bör investerare därför vara noga med att utvärdera alla avgifter som är förknippade med varje investering, inte bara storleken på back-end-belastningen.