Banks Mine Big Data att känna dig mycket, mycket bra

Var du handlar, kan de webbplatser du besöker och som du ansluter till på sociala medier påverka huruvida du är godkänd för kredit, räntesatser och erbjudanden du får från banker för nya produkter och tjänster.

Finansinstitut lär dig dessa saker via "Big Data", massiva mängder insamlad information som behandlas speciellt för att avslöja användbar insikt. Bankerna använder i allt högre grad sådana uppgifter för att sammanfatta en mer fullständig bild av individernas livsstil och utgifter.

Big Data hjälper bankerna att lära sig mer om sina kunder och rikta potentiella nya. Kunder ger grundläggande uppgifter till banker, inklusive namn och adress, kön, födelsedatum och vanligtvis deras personnummer när de öppnar ett konto eller får ett kreditkort. När du är kund kan finansinstitut gruva ytterligare information om dig genom att titta på korttransaktioner, betalningar för online-betalningsbetalningar och inköp av data som ger information om dina webbläsningsvanor.

Banker kan också köpa anonyma uppgifter från tredje part mäklare och referera den med egen kundinformation för att identifiera enskilda individer.

"De kan börja bygga en mycket rikare bild av vem du är och länka det till dig som individ", säger Khalid Khan, en analytics partner vid A.T. Kearney, ett ledningskonsultföretag.

Användningen av Big Data är växande. Endast 38% av de nordamerikanska bankerna implementerar och utökar nu Big Data-initiativ, enligt en undersökning från Celent, ett forsknings- och konsultföretag i 2013. Att bli adept på att samla in och använda Big Data är dock ett mål som de flesta finansiella institutioner delar, säger Nathan Newman, chef för Data Justice, som syftar till att lyfta fram hur Big Data kan användas för att utnyttja konsumenterna.

"Alla försöker göra det eftersom mer data betyder mer framgång," säger han.

Vilka banker ser i Big Data

Finansinstitut experimenterar fortfarande med Big Data, men vissa användningsområden inkluderar att upptäcka bedrägeri, hitta nya kunder, erbjuda nya produkter till nuvarande och lära sig mer om hur konsumenterna interagerar med sina tjänster. Mycket av det är baserat på korrelation, eller kopplar samman saker som kundköp och besök på webbplatsen för att avleda detaljer om livsstil. Newman säger att konsumenterna borde vara oroade över detta.

"Du skulle vilja kunna köpa något eller gå på semester och inte vara orolig att det kommer att gå in i Big Brother-algoritmen", säger han.

Konsumenterna bör vara vaksamma för att skydda sin personliga information, säger Doug Johnson, senior vice president vid American Bankers Association. Till exempel kan användarna ändra sekretessinställningarna på sociala medier för att säkerställa att informationen som de ger Facebook, Twitter och liknande, är privat. Människor kan också ställa in webbläsare så att webbläsarhistorik inte behålls.

"Många gånger är individer inte nödvändigtvis medvetna om vad de kanske eller inte kan ge," säger Johnson. "Nivån av oro kan minimeras."

Här är några praktiska sätt som bankerna använder stora data:

• Hitta nya kunder. Finansinstitut är att hitta sätt att utnyttja kundernas sociala medier och identifiera potentiella nya kunder bland sina vänner, anhängare och anslutningar. Bankerna hoppas att dessa människor kommer att bli mer benägna att bli kunder eftersom de redan känner till någon som redan är.
• Förbättrad service. Banker kan också utnyttja information från sina mobilappar. Vissa använder platsdata från mobila enheter för att avgöra var de ska sätta nya bankomater genom att identifiera platser kunder ofta, säger Khan, A.T. Kearney.
• Beslutsfattande. Bankerna använder också Big Data för att göra utlåningsbeslut, förutom traditionella åtgärder som kreditrapporter. Lånofficer kan till exempel titta på en sökandes utgiftsbeteende för att se om han eller hon splashes på semester eller köper avancerade varumärken. Det kan föreslå att personen är benägen att överskrida, vilket kan leda till en högre ränta, säger Newman. "De letar efter att erbjuda dig den högsta räntan du kommer att acceptera," säger han.

Inte bara banker kammar data

Olika typer av finansinstitut använder Big Data på sina egna sätt.

• Banker. Stora banker kan dra nytta av att hålla en större mängd kunddata. De kan analysera interna data om sina egna kunder, medan många andra banker köper data från mäklare. Wells Fargo skapade en "Chief Data Officer" position för att övervaka datastrategi, hantera risker och utveckla sätt att använda data för att förbättra kundupplevelser, sade banken i februari 2014.
• Online långivare. Nya aktörer utnyttjar även Big Data. Startup långivare inklusive Earnest i San Francisco och ZestCash i Los Angeles använder icke-traditionella kreditdata för att fastställa lån godkännanden och räntor genom sina mobila och online plattformar. Earnest, som erbjuder studentlånsfinansiering och små personliga lån, använder kundernas utbildning, sysselsättningshistoria och ekonomisk bakgrund förutom kredithistoria för att bestämma räntor enligt bolaget.
• Subprime långivare. Slutligen använder subprime långivare Big Data för att rikta sig till ekonomiskt underskattade konsumenter som inte har något annat alternativ än att acceptera lån med höga räntor. Newman säger att detta hände som en del av uppbyggnaden till subprime-hypokrisen.Subprime långivare köpte stora data från online annonsörer att profilera sårbara konsumenter och rikta dem med erbjudanden för lån som de förmodligen inte hade råd med, vilket leder till standard, säger Newman.

Integritetsfrågor

Bankernas ökade användning av Big Data ökar oundvikligen integritetshänsyn, framför allt till följd av de senaste dataöverträdelserna, såsom den på JPMorgan Chase som avslöjade kontaktuppgifter för 76 miljoner hushåll och 7 miljoner småföretag förra året.

Khan säger att bankerna förstärker säkerhet på kunddata för att blockera hackare.

"Det här är ett område där banker börjar investera betydligt eftersom de har sett det hända med återförsäljare", säger Khan, som hänvisar till intrång i Target-systemen i december 2013 och Home Depot från april till september 2014. Målbrottet exponerades 40 miljoner kredit- och betalkonton, medan 56 miljoner kort riskerades av Home Depot hack.

Med online och mobilbankering allt vanligare finns det fler chanser att din information kan äventyras. För att skydda dig, följ dessa fem steg.

Fördelar med stora data

Trots det privatliv som det kan öka är Big Data inte nödvändigtvis en dålig sak. Fraktmeddelanden, till exempel telefonsamtal från din kreditkortsutgivare om ett ovanligt köp, är möjliga eftersom bankerna använder Big Data för att lära dig dina utgifter.

Vissa banker använder även Big Data för att se vilka finansiella produkter du behöver, och sedan erbjuda dem till dig när du ringer eller besöker en filial av en annan anledning. Till exempel, säg att du ringer till din banks kundservicelinje för att göra ett klagomål. Den representant du pratar med kan se att du har ägt ett hem i 10 år och kan erbjuda att diskutera ett eget kapitallån efter att du har besvarat ditt klagomål.

Poängen

Finansiella leverantörer använder Big Data för att lära sig mer om dig som kund, från hur du spenderar till hur du använder sina online-system och mobilappar. Bankerna masserar data så att de kan erbjuda dig anpassade produkter när du faktiskt behöver dem. De extraherar dessa data i stor utsträckning från dina online-aktivitets- och kreditkortsregistreringar, så blyga att de är offline, det finns inte mycket du kan göra för att förhindra det.

Teddy Nykiel är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ henne på Twitter @teddynykiel och igen Google+ .

Bild via iStock