Hur man återställer pensionsplaner för att vara en nedgång

Ju äldre den nuvarande tjurmarknaden får, ju fler historier du sannolikt kommer att läsa om hur det här är en hemsk tid att gå i pension.

Ja, vi beror på en korrigering som klarar 20% eller mer från lagervärden. Det kan vara ett stort problem för personer som tar uttag från investeringsportföljer, eftersom marknadsförluster i början av pensionen ökar risken för att de saknar pengar.

Svaret är inte att krascha i rädsla, men att planera för de oundvikliga nedgångarna. Finansiella planerare säger följande åtgärder kan hjälpa till att göra dina pengar senast.

Se till att du är ordentligt diversifierad

Lager har fyrdubblats sedan 9 mars 2009, början på den nuvarande tjurmarknaden. Samtidigt återkommer obligationer och kontanter förblir låga. Investerare som inte regelbundet har balanserat tillbaka till en målmix av aktier, obligationer och kontanter har förmodligen alltför mycket av sina portföljer i aktier.

Tiden att återbalansera är nu, innan marknaderna börjar bucking och gör det svårare att tänka rationellt. Den rätta tillgångsallokeringen beror bland annat på dina inkomstbehov och risk tolerans, men många ekonomiska planerare rekommenderar att ha några års värde av uttag i säkrare investeringar för att lindra uppmaningen att sälja när aktierna faller.

Certifierad finansiell planerare Lawrence Heller i Melville, New York, använder "bucket" -strategin för att undvika att sälja på låga marknader. Heller har vanligtvis kunder som håller ett till tre års värde i kontanter, plus sju till nio år i obligationer, vilket ger dem 10 år innan de måste sälja några aktier.

"Det borde vara tillräckligt med tid att rida ut en korrigering", säger Heller.

Nära pensionärer som använder måldatumsfonder eller datoriserade robo-rådgivare att investera för pensionering behöver inte oroa sig för regelbunden ombalansering - det görs automatiskt. Men de kanske vill överväga att byta till en mer konservativ blandning om lagren utgör över hälften av sina portföljer.

Börja mindre eller var villig att skära tillbaka

Historiskt sett kan pensionärer minimera risken för att pengarna löper ut genom att dra tillbaka 4% av sina portföljer i det första året av pensionering och höja återbetalningsbeloppet av inflationen varje år efter det. Detta tillvägagångssätt, som banades av finansiell planerare och forskare Bill Bengen, blev känd som "4% -regeln".

Vissa forskare oroar sig för att regeln kanske inte fungerar i längre perioder med låg avkastning. Ett alternativ är att starta uttag på cirka 3%.

Ett annat tillvägagångssätt är att avstå inflationsjusteringar i dåliga år. Derek Tharp, en forskare med finansiell planeringssida Kitces.com, fann att pensionärer skulle kunna börja med en initial avdragsränta om 4,5% om de var villiga att trimma sina utgifter med 3% - vilket motsvarar den genomsnittliga inflationen justeringen - efter år när deras portföljer förlorar pengar.

"Du skär faktiskt inte dina utgifter. Du bara ökar inte det för inflation, säger certifierad finansiell planerare Michael Kitces.

Betala skuld, maximera social trygghet

Minskningskostnader pryder det belopp som pensionärer måste ta från sina portföljer under dåliga marknader. Därför rekommenderar Melissa Sotudeh, en certifierad finansiell planerare i Rockville, Maryland, att betala av skuld före pensionering.

Hon föreslår också att kunderna maximerar de sociala trygghetscheckarna. Fördelarna ökar med cirka 7-8% för varje år som människor släpper ut socialförsäkring efter 62 års ålder. Ju mer garanterade inkomstpersoner har desto mindre kan de behöva luta sig på sina portföljer.

Om det behövs, ordna mer garanterad inkomst

Idealiskt skulle pensionärer ha tillräckligt med garanterade intäkter från socialförsäkring och pensioner för att täcka alla sina grundläggande kostnader, såsom bostäder, mat, verktyg, transport, skatter och försäkringar, säger Wade Pfau, professor i pensionsinkomst vid American College of Financial Services. Om de inte kan de kan de skapa mer garanterad inkomst med fasta livräntor eller omvända hypotekslån, säger Pfau, författare till "Hur mycket kan jag spendera i pension?"

Fasta livräntor tillåter köpare att betala en klumpsumma till ett försäkringsbolag som vanligtvis i utbyte mot månatliga betalningar som kan vara livslängda. Omvända hypotekslån ger personer som fyller 62 år och äldre tillgång till eget kapital genom enstaka belopp, kreditlängder eller månatliga betalningar och de lånade pengarna behöver inte betalas tillbaka tills ägaren säljer, dör eller flyttar ut.

Att täcka utgifter med garanterad inkomst kan faktiskt leda pensionärer att ta större risker med sina investeringsportföljer, vilket över tiden kan ge dem bättre avkastning och mer pengar att spendera eller lämna sina barn, säger Pfau.

"De kommer att kunna investera mer aggressivt och fortfarande sova på natten eftersom de inte behöver pengar för att finansiera sina dagliga pensionskostnader", säger han.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.