Akta pengarfallen |

Vinsten är inte kontant. Vinster är ett redovisningskoncept; kontanter är vad vi spenderar. Vi betalar räkningar och lön med kontanter. Medan planeringsplanen inte nödvändigtvis innehåller en fullblåst finansiell prognos (åtminstone inte förrän det behövs) borde det fortfarande vara medveten om kontanta medel och kassaflöde.

Sidobalk: True Story

Cash Flow Problems

Det här borde vara ett ganska enkelt koncept, men det blir svårt eftersom vi är utbildade att tänka på vinster mer än pengar. Det är världens allmänna sätt. När de gör den mytiska affärsplanen på en servett tänker de på vad det kostar att bygga något och hur mycket mer de kan sälja det till, vilket innebär vinst. Men du kan vara lönsam utan att ha några pengar i Bank. Och vad som är värre är att det tenderar att hända mycket när du växer, vilket blir bra nyheter till dåliga nyheter och fångar människor oförberedda.

Här är några fällor du kan titta på för att fånga flödesproblem innan de händer.

Varje dollar av fordringar är en dollar mindre pengar

Även om det inte är intuitivt är det sant att fler fordringar innebär mindre pengar. Du kan göra analysen ganska snabbt. Tillgångar måste vara lika med kapital minus skulder, så om du har en dollar fordringar som en tillgång betyder det ganska mycket att du har en dollar mindre i kontanter. Om dina kunder betalat dig skulle det vara pengar, inte kundfordringar.

Ett ord om ord: Kritisk kontantordförandeskap

Dessa ord sätter vissa människor bort eftersom de låter som redovisning och ekonomisk analys. Men de är bra villkor att veta, särskilt om du driver ett företag.

Fordringar är kort för kundfordringar, vilket är pengar till dig av kunder som inte har betalat än. Försäljning på kredit handlar inte om kreditkort utan snarare affärsförsäljning. Det hänvisar till när du levererar varorna och tjänsterna till en företagskund tillsammans med en faktura och inte betalas omedelbart. Det belopp du debiteras betraktas som konton som kan tas emot tills din företagskund betalar dig. Samlingsdagar avser hur länge ett företag väntar i genomsnitt att betala av sina kunder. Inventory är saker som du har köpt och du behåller tills du säljer den till kunderna. Det kan vara material du ska montera i någonting, eller produkter du ska sälja till kunder. Lager är en tillgång. Det blir inte en kostnad förrän du säljer den. Därför visas det inte på resultaträkningen tills du säljer det. Men du har nog redan betalt det. Leverantörsskulder är pengar du är skyldig. När dina affärskunder inte har betalat dig, vad är kundfordringar till dig, är de betalningsbara till dem. Detta kommer upp hela tiden är försäljningen mellan företag och företag. I det mesta av världen, när ett företag levererar varor eller tjänster till ett annat företag, istället för att få pengarna till försäljningen direkt, finns det en faktura och företagskunden betalar senare. Det är inte alltid sant, men det är regeln, inte undantaget. Vi kallar det

försäljningen på kredit förresten, och det har ingenting att göra med försäljning som betalas med kreditkort (vilket ironiskt nog normalt är detsamma som pengar mindre än ett par dagar och ett par procentandelar som avgifter). Vi kan använda detta för att göra ekonomiska prognoser: Ju fler tillgångar du har i fordringar, desto mindre i kontanter.

Exempel: Ett företag som löper smidigt med i genomsnitt 45 dagar väntar på fordringar har ett stadigt kassaflöde med en lägsta balans på bara mindre än 500 000 dollar. Samma företag är mer än en halv miljon dollar i underskott när insamlingsdagarna går till 90 i stället för 45. Det är en gunga på mer än en miljon dollar mellan de två antagandena. Och det är i ett företag med årlig försäljning på mindre än 10 miljoner dollar, och färre än 50 anställda.

Och tricket är att vinsten och förlusten inte bryr sig om fordringar. Du har så mycket vinst när du säljer $ 1000 som dina kunder inte har betalat än som när du säljer $ 1000 som dina kunder betalade direkt i kontanter. Givetvis är kontantflödesimplikationerna olika i båda fallen.

Varje dollar i lager är en Dollar Less Cash

När ditt företag måste köpa saker innan det kan sälja det, kallas det förteckning. Det är en av dina tillgångar. Att hålla mycket lager kan göra dåliga saker i ditt kassaflöde, om du inte betalar för det.

Detta kan vara ganska enkelt matte. Om du inte har något i lager lämnar du 20 000 dollar i kontanter, så får du $ 19 000 i lager och lämnar dig med endast 1 000 USD i kontanter. Det vill säga om du har betalat för inventeringen. Det beror på att dina andra tillgångar, dina skulder och din kapital är alla samma.

Ibland kan du självklart inte betala för den inventeringen, vilket innebär att du har mer skuldförbindelser och ditt kontantsaldo stöds av dessa betalningar.

Skillnaden i kontanter med olika antaganden kan vara uppseendeväckande. Du kan se fram emot att se det på en grafik som heter What a Difference Two Months.

Varje dollar av betalningsbara pengar är en dollar mer av pengar

Medan fordringar och lager suger upp pengar genom att ägna tillgångar till saker som kan ha varit kontanter men inte, betala egna räkningar sent är ett vanligt sätt att skydda ditt kassaflöde. Samma grundläggande matte gäller, så du lämnar dina pengar i kontanter i stället för att använda den för att betala dina räkningar, du har mer pengar.

Det kallas för betalning, vilket betyder pengar som du är skyldig. Varje dollar i leverantörsskulder är en dollar du har i kontanter som inte kommer att finnas om du betalar den fakturan. Samma problem som du har när du säljer till företag är en fördel du har när du är en affär. Säljarens kundfordringar är köparens leverantörsskulder.

Nu vill jag inte ange att du inte betalar dina räkningar eller att det inte spelar någon roll. Ditt företag kommer att ha kreditproblem och ett dåligt rykte om det inte betalar räkningar i tid eller om det är kroniskt sent med räkningarna. Fortfarande använder en hel del företag leverantörsskulder för att finansiera sig själva.