Pensionsbesparingar: Vad ska du göra om du är bakom

Du är över 50 - och du vet att du inte har tillräckligt med sparade. Varje gång du hör ett råd om att sätta pengar bort från pension, ger det dig frysningar. Du försöker ignorera det, men det blir hårdare och hårdare varje dag. Låt oss möta det: du är i trubbel!

Men du är i gott företag. Research Institute for Employee Benefit fann att 36% av arbetarna inte tror att de gör ett bra jobb med besparingar för pensionering och 22% sa att de nu kommer att gå i pension senare än de planerade.

Lär dig hur du räknar om du sparar tillräckligt, och om du inte är, läs vidare till lära sig vad professionella finansiella rådgivare säger Du borde göra om du är bakom.

Flytta snabbt

Du har haft huvudet i sanden i årtionden. När du vaknar börjar du ta ansvar. Lyman Howard, en San Francisco-baserad finansiell rådgivare, sa att folk i 50-och 60-talen måste skynda och dra fördel av den tid de har lämnat före pensionen. "Vårt råd till dem är det de måste utnyttja de närmaste fem till tio åren för att göra ändringar som gör att de kan ackumulera högre besparingar och minska skulden, "Sade Howard om Baby Boomer kunder utan en hälsosam besparingsprofil. "Så att om de förlorar förmågan att arbeta är de inte låsta in i en substandard livsstil för resten av sitt liv baserat på de otillräckliga besparingarna."

Att spara är viktigare - viktigare än att hålla på lamporna

När du var yngre kunde 401 (k) bidrag ha verka som en valfri kostnad. När du går i medelåldern finns det helt enkelt inga fler ursäkter att inte spara. Även om du planerar att arbeta i ålderdom kommer du att stå inför sjukvårdskostnader som snabbt kommer att ramla upp. Finansiell rådgivare Alexey Bulankov sade att han pratar med kunder om hur man lägger pengar åt sidan tar prioritet över alla kostnader, inklusive elräkningen: "Vi pratar med Baby Boomers om att planera för" vissa saker först ", säger Bulankov. "Pensions-, sjukvårdskostnader, skatter och fastighetsplanering är de problem som nästan alltid kommer upp för de flesta av våra kunder, medan det finns stor osäkerhet i samband med andra skyldigheter. Till exempel kan deras barn välja att betala för eget bröllop, arbeta genom college eller få stipendiet; deras föräldrar kan välja att sälja sitt hus för att betala för egen pensionering och så vidare. Att betala dig själv betyder att du lägger pengar åt sidan för pensionsmål innan du möter alla andra skyldigheter, inklusive månatliga räkningar.”

Kom ihåg att begränsa klyftan

Titta på vad du har, även om det inte är så mycket. Mystic, Conn. -Baserad rådgivare Robert Henderson sa att Boomers borde komma ihåg att pensionsinkomster kommer från fler källor än bara 401 (k). ”Bekräfta alla inkomstkällor vid pensionering. Ibland överväger Boomers vissa saker - pensioner, upplupna aktieoptioner eller inskränkta aktieutmärkelser, social trygghet (särskilt förmånsförmånen), pensionärer med pensionärer etc. Och i stället fokuserar de bara på deras nästägg, "förklarade Henderson. "Vi måste se till att vi tittar på alla inkomstkällor och sätt att eventuellt maximera dem (försenar socialförsäkringssystemet, klumpsummor kontra livränta på pensioner etc.). Ibland kan vi begränsa gapet lite genom att maximera var och en av dessa."

Förbered dig för en "klipppension"

Men om det är väldigt dåligt - om man tittar på pension eller att räkna ut rätt tid att ta social trygghet inte kommer att skära den, måste man mentalt förbereda dig för en minskad levnadsstandard vid pensionering. Det är något Bonnie Sewell, en CFP med säte i Leesburg, Va., Ser alltför ofta. "Jag ser klienter som upplever" klippavgångar ", säger Sewell. "Det här är bra människor som började spara mer eller spendera mindre för sent i livet. Effekten är att vänner och familj visste att de skulle leva ett sätt - i ett fall på 400 000 dollar per år - men i pension kommer dessa människor att uppleva att gå av en klippa när det gäller livsstil. Så någon som tidigare bor på $ 400.000 kommer nu att leva på $ 80.000, för det kommer att vara all inkomst vi kan dra från tillgängliga källor. "Vad betyder den typen av drastisk minskning översatt till? "Detta kan betyda ett oväntat eller oönskat drag och inte kunna hålla fast vid en gammal folkmassa," varnade Sewell.

Kunskap är makt

Det kan vara svårt att förhindra att en klipppension sker, men ignorera problemet kommer bara att göra det värre. "Att ändra beteende är svårt, men om en person har en plan eller ett mål för var de behöver komma till, kan de sammanställa en serie små stegvisa men ändå uppnåeliga steg för att nå målen", säger Andy Tilp, av Trillium Valley Financial Planning. "Studier har funnit att fokusera på ett litet uppnåeligt mål är mycket mer sannolikt att bli framgångsrik än att bli överväldigad av ett stort bodacious mål.De små stegen kan innehålla saker som att öka 401 (k) -bidraget med 1% och sedan göra det igen om några månader, och om och om igen. Det ger tid att anpassa sig till den svaga inkomstminskningen. Använd den detaljerade kassaflödesanalysen för att identifiera områden där kostnaderna kan skäras."

Var inte panik

"Varken panik eller släcker frågan kommer att lösa det", meddelade Jason Gerlach, VD för Sunrise Capital. ”Boomers bör stoppa vad de gör för närvarande, ta andetag och organisera sedan med en fullständig inventering av vad de har och sitta ner med någon som kan hjälpa dem att objektivt bedöma sin situation. Om det verkligen finns ett brist på pensionssparande, finns det många omedelbara åtgärder som kan och bör vidtas, med början av en minskning av utgifterna och en ökning av sparandet. Det är ofta psykiskt utmanande, men det är det enklaste sättet att få pensionssparandet tillbaka i rätt riktning och nästan alla kan granska sina utgifter och hitta saker som de inte behöver spendera pengar på."

Jasons råd är viktigt: tiden att vara ologisk är över. Om du inte har tillräckligt med spara måste du börja skådas rationellt och ta en kall hård titt på siffrorna, utan att låta dina känslor ta över. Påminn dig själv: i slutet av dagen kommer det att bli okej. "Titta, vi kan nästan alltid förbättra någons situation, och inte försöka verkar verkligen galen," tillade Bonnie Sewell. "Dessutom är majoriteten av människor på samma plats. Varför inte bli kreativ, försök att förbättra den och börja dra tillbaka gardinen på den stora och kraftfulla Oz som är personlig ekonomi så att vi inte har en andra generationens oförberedda?"

Nest ägg bild via Shutterstock