Princes Estate Issues Undersök betydelsen av en vilja

Av Mike Eklund

Läs mer om Mike på vår sida Fråga en rådgivare

Musiklegenden Prince dog vid 57 års ålder i år, chockerande fans överallt. Med ingen nuvarande fru eller barn överlevs han av sex syskon och lämnade en fastighet som beräknas vara värd mer än 100 miljoner dollar.

Jag växte upp i Chanhassen, Minnesota, där prins bodde, så hans historia träffas nära hemmet. Jag skulle ibland se honom rida sin lila motorcykel runt staden, och jag levererade en veckovisa tidning till sin egendom för en av mina första jobb.

Som finansiell planerare var det chockerande för mig att prinsen uppenbarligen inte hade en vilja. Det kan fortfarande hittas, men med en sådan stor egendom och ingen fru eller barn är det svårt att förstå varför han inte skulle ha lämnat en.

Varför behöver du en testamente?

Prins är knappast den enda personen att avstå från en vilja. Och om många människor - inklusive vissa som har mega-boendor - inte har en fastighetsplan, varför behöver du en? Hur hjälper du att få ett testamente och viktiga fastighetsdokument som du lämnar bakom?

Enkelt sagt, att ha en testamente säkerställer att dina tillgångar hamnar med de personer och institutioner du vill ha. En testamente är ett juridiskt dokument där du uttrycker dina önskemål om hur din egendom ska distribueras och du namnger någon som är exekutör av ditt egendom och hanterar distributionen av din egendom.

Tyvärr, i prinss fall finns det redan rapporter om att hans syskon kämpar över vad man ska göra med boet. Det kan ta år att lösa och kunde ha undvikits om det fanns en detaljerad fastighetsplan.

Dessutom, om du har mindre barn, skulle en vilja lista en förmyndare för dina barn. Om du inte har en testning, är det troligt att ditt tillstånd skulle bestämma vem som skulle bry sig om dina barn efter att du gått bort. Är det ett beslut du vill att staten ska göra för din räkning?

Viktiga fastighetsplaneringsdokument

Och medan många människor tenderar att fokusera endast på en testamente är det också viktigt att ha uppdaterade mottagarebeteckningar och andra viktiga dokument på plats för att anpassa dina önskemål. Det är viktigt att notera att förmånstagare på din pensionskonto och livförsäkringar ersätter en testamente, så det är viktigt att du namnger en mottagare och regelbundet granskar dina mottagarbeteckningar.

De andra viktiga juridiska dokumenten som du behöver som en del av en sund bo plan inkluderar:

• Finansiell fullmakt:Detta gör det möjligt för någon annan att fatta ekonomiska beslut för din räkning om du blir oförmögna.
• Hälsovård fullmakt: Detta gör det möjligt för någon annan att fatta beslut om hälsovård på din vägnar om du blir oförmögna.
• Living Will / Medical Directive: Detta beskriver dina önskemål angående livslängande medicinska förfaranden. Det är svårt för familjemedlemmar att fatta detta beslut om de inte känner till eller förstår dina önskemål.
• Brevet med sista instruktionerna: Detta är frivilligt, men det innehåller kontaktinformation för nyckelpersoner som advokater, finansiella planerare och revisorer, samt kontoinformation och dina specifika önskemål, som hjälper din exekutör att slutföra distributionen av ditt egendom.

Behöver du ett förtroende?

En förtroende är ett juridiskt dokument som tillåter en tredje part, förvaltaren, att inneha tillgångar på uppdrag av en mottagare eller mottagare. Att använda ett förtroende i din boendeplanering är frivilligt, men det kan hjälpa ditt egendom att undvika en domstol, den tidskrävande rättsliga processen för att överföra äganderätten till din egendom. Pensionskonto och livförsäkringar undviker probat med rätt mottagarebeteckningar, men andra tillgångar som bank- och investeringskonton, hem och bilar skulle gå igenom probat och fördelas enligt din vilja om de inte hölls i förtroende.

Att använda ett förtroende kan också hjälpa dig att minska fastighetsskatten och uppnå vissa mål för hur dina pengar hanteras efter din död. Men medan förtroende kan hjälpa din egendom att undvika vissa skatter och den kostsamma probate-processen, kostar de pengar att skapa och underhålla, och många behöver inte dem. Kontakta en finansiell planerare för att avgöra om ett förtroende är rätt i din situation.

Hur man undviker vanliga misstag

Som finansiell planerare stöter jag på flera gemensamma planeringsfel som är viktiga för att undvika.

1. Göra en plan. Det största misstaget går inte igenom processen för att bygga upp egendomshandlingar alls. Om du inte har godsdokument, starta processen nu. Om du är osäker på vem du ska arbeta med, kontakta betrodda källor, till exempel din ekonomiska planerare, revisor eller en familjvän för rekommendationer till en kvalificerad fastighetsmäklare. Många företag erbjuder godsplaneringstjänster som en del av sina förmånspaket, så du kan också fråga din personalavdelning.
2. Uppdatera dina mottagarbeteckningar. Jag ser ofta också felaktiga mottagarebeteckningar - eller inte alls - på pensionskonton. Den enkla handlingen av korrekt notering av pensionskassamottagare kan hjälpa dina arvingar att spara tusentals dollar på skatter, med tanke på återkallskrav för individer jämfört med fastigheter. Och kom ihåg att detta är viktigt, för att för livförsäkring och pensionskonton trumpar mottagarbeteckningen vad som är i din vilja.
3. Granska din plan. Många människor kommer att göra jobbet för att upprätta en fastighetsplan men misslyckas med att granska det regelbundet för att bekräfta att det matchar deras nuvarande önskemål.Till exempel, om du skilde men glömde att uppdatera dina fastighetsdokument kan du fortfarande ha en ex-make listad som mottagare i din vilja eller på din pensionsplan eller livförsäkringskonto. Se till att du granskar dina fastighetsdokument och mottagarbeteckningar varje år.
4. Håll dina dokument på ett säkert ställe. En annan vanlig fråga är att arvtagarna och exekutören inte har någon aning om var den avlidnes handlingar finns eller hur man får tillgång till dem vid en nödsituation. När du har slutfört dina fastighetsdokument, förvara dem på ett säkert ställe, där andra kunde hitta dem vid en olycklig händelse. Jag rekommenderar vanligen att hålla dem i ett brandsäkert kassaskåp som utsedda familjemedlemmar vet hur man ska komma åt. Om du använder en kassaskåp, se till att dina nära och kära är på kontot, eller det kan ta några veckor för dem att få tillgång.

Att skapa ditt godsdokument är inte den mest spännande aktiviteten, men kommer du inte sova bättre att veta att en plan finns på plats?

Mike Eklund är en finansiell planerare på Finansiell symmetri i Raleigh, North Carolina.

Denna artikel visas också på Nasdaq.