Bär en kreditkortsaldo för första gången

Om du alltid har betalat ditt kreditkortsaldo fullt ut varje månad kan det vara oroväckande att hitta en balans för första gången. Balansen kan vara resultatet av att ha lite roligare än ditt kassaflöde kan rymma, eller det kan vara en följd av något allvarligt, till exempel en arbetsförlust eller en medicinsk nödsituation. Hur som helst är det ett tecken på att du kan behöva omvärdera din användning av kreditkort och tänka på hur du hanterar din nya balans på ett ansvarsfullt sätt.

Så här hanterar du skulden och förbereder dig för nästa ekonomiska utmaning.

Undersöka orsaken till skulden

Innan du tittar på framtiden är det bra att titta på hur du kom hit. Om din kreditkortsskuld var resultatet av en engångshändelse, överväg vad du kan göra för att vara mer förberedd nästa gång. Om du har en akutfond, är det mindre troligt att du behöver luta dig på kreditkort när katastrofen träffas.

Men om dina kreditkortsaldon har blivit stadigt växande, till den punkt där du inte kan täcka dem med din disponibla inkomst, är det sannolikt resultatet av överkostnad. Dina utgifter kan ha blivit vuxna snabbare än din inkomst, eller kanske har du utvecklat några nya vanor som har drivit din livsstil över linjen till ohållbar. Prova att spåra dina utgifter i några månader. Du kan eventuellt frigöra pengar genom att skära ned på restaurangens måltider, vrida din termostat (eller upp beroende på säsong) med några grader eller välja mer blygsamma underhållningsalternativ.

En ännu större källa till besparingar kan vara återkommande kostnader, säger Sean McQuay, Investmentmatomes residenta kreditkortsexpert. "Behöver du fortfarande kabel?" Säger han. "Användar du ditt gym medlemskap? Kan du sälja reservbilen du aldrig använder? Kan du minska? Eftersom dessa kostnader är återkommande kommer eventuella kostnadsbesparingar att samlas över tiden."

Du behöver inte minska dina fasta kostnader eller sluta spendera pengar på roliga saker för alltid. Att tillfälligt spendera mindre ger dig mer pengar för att eliminera din kreditkorts skuld och kommer att köpa dig lite tid att tänka på hur du kan undvika att komma in i skulden i framtiden.

" MER:Hur man betalar skulden

Strategier för att betala kreditkortsskulden

Vi har pratat om att minska dina utgifter, men det finns några strategier för att hantera skulden själv som kan hjälpa dig att betala av det snabbare.

Kreditkort har ofta mycket höga räntor. När du betalar din balans i sin helhet varje månad betalar du faktiskt ingen ränta. När du börjar bära en balans ändras det. Intresset börjar löpa, och en del av din betalning kommer att gå mot att betala av räntan, snarare än att betala ner din skuld. Om du bara gör minsta betalningen kan din betalning till och med vara allt intresse, vilket inte kommer att minska din skuld alls.

Om du har bra kredit kan du ofta få en paus från att betala ränta genom att ansöka om ett balansöverföringskort. Dessa kreditkort ger dig en 0% årlig procentsats för en viss tid - ofta ett år eller längre.

Låter drömmande, eller hur? Fångsten är att de flesta av dessa kort (men inte alla) tar ut en balansöverföringsavgift på 3% till 5% av det belopp du överför. De kan fortfarande vara en bra affär, men du måste beräkna hur mycket du skulle spara i intresse och se till att det är värt det.

" MER:Investmentmatomes bästa balansöverföringskreditkort

McQuay har använt ett bra knep för att se till att han betalar en balans innan 0% APR-perioden slutar. Han beräknar hur mycket han är skyldig, och delar upp det med antalet månader innan 0% -perioden slutar. Sedan schemalägger han automatiska månatliga betalningar för att komma ut ur sitt konto, timing saker så att balansen kommer att bli helt avbetalt innan den inledande APR-perioden är över.

Självklart fungerar det bara om din balans är tillräckligt liten för att bli betald inom den tilldelade tiden. Men om din balans inte är gigantisk kan automatiserande betalningar hjälpa dig att torka ut det.

Nästa steg

"En av mina favorit saker om kreditkort är den ekonomiska friheten de tillhandahåller, inklusive möjligheten att bära skuld på ett kort vid behov," säger McQuay. Och kreditkort kan hjälpa dig ur några täta fläckar.

Trots denna flexibilitet är det en dålig idé att bli vana att bära betydande saldon på kreditkort. Att bära en balans kan sänka din kreditpoäng, och du kanske inte kan få 0% balansöverföringserbjudanden för alltid.

Så det är bäst att eliminera din balans och komma tillbaka till en betald livsstil så fort du kan.

Virginia C. McGuire är en personalförfattare på Investmentmatome , en personlig finansiell webbplats. E-post: virginia@ investmentmatome.com . Twitter: @vcmcguire .