Cash Is King |

I en tidigare artikel talade jag om företagsnummer och den kritiska skillnaden mellan pengar och vinst. Denna artikel tittar på hur man planerar för kontanter i en affärsplan, förstå de kritiska elementen som påverkar kassaflödet. Du vill inte vara ett av de företag som går sönder trots att du producerar vinst.

Grundläggande kontantplaneringsexempel

Låt oss börja med ett enkelt exempel. Illustration 1 tittar på verksamheten ur pengarnas synvinkel och pengarna strömmar ut. Försäljning och vinst är ute av bilden, (även om försäljningen påverkar pengar i och kostnader och kostnader påverkar pengar).

I denna mycket enkla modell är dina pengar pengar kontantförsäljning, betalningar från fordringar, nya lånepengar och ny investering. Dina utgifter inkluderar att köpa widgets i kontanter, betala ränta, betala räkningar när de kommer till betalning (dvs. betala leverantörsskulder) och betala av lån.

Illustration 1: Grundläggande kontantplan

Även på denna grundläggande nivå kan du se de potentiella komplikationerna och behovet av att länka upp siffrorna med en dator. Dina beräknade intäkter från kundfordringar måste ha ett logiskt förhållande till försäljningen och balansräkningen av kundfordringar. På samma sätt måste dina betalningar av leverantörsskulder relatera till skuldsaldon och kostnader och kostnader som skapade skulden. Vital eftersom det här är affärsöverlevnad är det inte så lika intuitivt som försäljningsprognos, personalplan eller resultaträkning. Matematiken och finanserna är mer komplexa.

Ett mer realistiskt exempel

Kontantplanen kan bli komplicerad snabbt när man hanterar ett mer realistiskt affärsexempel. I följande illustrationer skulle vi titta på kontantplaneringen för ett startföretag.

Börsanslutningar

Med illustrationerna 2 och 3 bestämmer vi utgångspunkterna, vilket är den beräknade inkomsten …

Illustration 2: Resultaträkning

… och utgångsbalansen.

Illustration 3: Börsaldo

Vi ser ett enkelt exempel på företagsinkomster, som vi ska använda som ett första steg för planering av kontanter. Försäljningen träffade en topp i maj. Exemplet delar redan försäljning mellan kontantförsäljning och försäljning på kredit. Vi har också en förenklad version av löner och rörelsekostnader så att vi kan fokusera på kontantplanen istället för resultaträkningen.

Kassaflödesavbrott

I följande avsnitt kommer jag att förklara kassaflödesbordet, rad efter rad och hur siffrorna i ditt kassaflöde har en direkt inverkan på balansräkningen, för att hjälpa dig att bättre förstå den direkta länken från ett bord till en annan, och hur förändringar i en tabell direkt påverkar den andra.

För ändamålet I diskussionen har vi delat ett vanligt kassaflödesbord i separata sektioner, Källor för kontanter och användningsområden för kontanter.

Källor för kontanter

I illustration 4 visas eventuella kontantkällor för vårt provföretag. De flesta av dessa har påverkan på balansräkningen, och flera kommer från resultaträkningen. För nu fokuserar vi bara på kassaflödet. Efter att ha handlat med kontanter ser vi kortfattat på de specifika kassaflödesimplikationerna på balansräkningen.

Illustration 4: Källor av pengar

1. Den första raden, Cash Sales , är en enkel uppskattning. Det bör kopplas till din försäljningsprognos och resultaträkning för att undvika inkonsekvenser. Kassaflöde plus försäljning på kredit lika total försäljning. Normalt är gruppkortsförsäljning grupperade i kontantförsäljning eftersom affären får pengarna på en dag eller två. Kontanter i detta fall innebär kontanter, checkar och kreditkort, allt annat än den reala försäljningen på kredit, vilket görs på villkor.
2. Den andra raden, Från fordringar , är en uppskattning av dollarn belopp som mottagits från kunder som betalning av kundfordringar.
3. Den tredje raden, Från försäljningsförteckningen , visar en särskild försäljning av lager som säljs utanför den normala verksamheten. Till exempel säljer en tillverkare ibland överflödig inventering av material eller komponenter, utanför sina vanliga och vanliga försäljningskanaler. Detta bör inte inkludera den normala försäljningen av normal lager, som redovisas i resultaträkningen som försäljning.
4. Den fjärde och femte raden är Från Försäljning av Övriga Omsättningstillgångar och Från Försäljning av Kapital tillgångar . Försäljning av nuvarande eller långfristiga tillgångar är ett annat möjligt sätt att generera pengar.
5. Nästa tre rader är där du uppskattar hur mycket pengar som kommer in i företaget som nya lånade pengar. Skillnaden mellan var och en av de tre är en fråga om typ av lån och villkor. Raden heter Från ny skuld> är för pengar du får genom att låna genom normala låneinstitut, som standardlån, med räntebetalningar. Raden heter Från Nya Övriga Kortfristiga Skulder avser poster som upplupna skatter och upplupna löner och löner, pengar som betalas, men som inte är formellt lånade. Normalt finns det inga räntekostnader i samband med denna rad. Raden med namnet Från Ny Långfristig Skuld är för nya pengar som lånas på längre villkor.
6. Den sista raden i Källor av pengar, Ny kapital , är att nya pengar kommer in i Företaget som investering.

Användning av kontanter

Illustration 5 är ett exempel på användning av kontanter för vårt provföretag.

Illustration 5: Kontantbruk

1. Den första och mest uppenbara användningen av kontanter är att Betalningsbara betalningar . Kontot betalningsbalans är pengar du är skyldig. Varje månad betalar du det mesta av detta.
2. Raden heter Lön etc . är för löner och andra ersättningsrelaterade betalningar du gör varje månad till dina anställda och regeringen. Dessa förpliktelser går inte in i leverantörsskulder. I stället betalar du dem varje månad.
3. Raden heter Omedelbara utgifter är för andra utgifter, förutom lönerna och sådan i raden precis ovanför det som du betalar som uppkommit. De går aldrig in i skulden för att vänta på sin tur.
4. Omsättningen Omedelbar kostnad av försäljningen är mycket lik den som ligger ovanför, skillnaden är att det här är försäljningskostnader i stället för kostnader som är Betalas som uppkommit.
5. Nästa rad, Räntebetalningar , förutsätter att ränta betalas i samband med att det betalas i stället för att vänta i betalningsskyldighet som betalas senare. Därför minskar räntebetalningarna kontant. Beloppet måste matcha resultaträkningen.
6. De två följande raderna, Huvudbetalningens nuvarande skuld och Huvudbetalning Långfristig skuld , är för huvudskuldbetalningar. När du betalar ut dina lån förlorar du pengar. I exemplet finns det en regelbunden avräkning av långfristig skuld och en enda utbetalning av en del av den nuvarande skulden.
7. I den andra raden från botten registrerar du ny Inventory in Cash . Du måste veta hur mycket nytt lager du ska köpa, så den del av den som betalades under samma månad är en del av beräkningen av nya skulder.
8. Slutligen, i sista raden, inköp av New Capital Tillgångar minska kontanter och ändra balansbeloppet för de relaterade tillgångarna.

Beräkning av kontantbalansen

När du är färdig med båda sektionerna, lägg till de nya källkällorna och dra av kontanta medel och du har en beräknad slutlig kontantbalans för varje månad, som visas i illustration 6.

Illustration 6: Kontantsaldo

Även med den här detaljerade listan har vi fortfarande missat några andra saker som kan minska kontanter. Det finns inget i denna provtabell för köp av omsättningstillgångar. Det finns inget som visas för ägardrag eller utdelning. Det finns ingen rad för ränteintäkter eller diverse intäkter. Detta är bara ett enkelt exempel som syftar till att påpeka förhållandet mellan de olika tabellerna och beroenden som är inblandade i beräkningen av ett verkligt kassaflöde.

Länkar med balansräkning

Jag kan inte prata om pengar utan att relatera kassaflödet till balansräkningen. De tre viktigaste finansiella rapporterna i en plan, resultaträkning, kassaflöde och balansräkning är kopplade till varandra.

Illustration 7 visar provbalansräkningen kopplad till kassaflödet i föregående illustration. De flesta av raderna i denna balansräkning påverkas direkt av kassaflödet och behöver ändras varje gång pengarna ändras. För att stänga cirkeln, låt oss se i detalj i balansräkningen.

Illustration 7: Relaterad balansräkning

1. Raden Kontantbalans är balansen i din checklista. Du beräknar detta med kassaflödet.
2. Kundfordringar är de pengar som betalas av kunderna för försäljning som redan gjorts. Balansen ökar med försäljningen på kredit och minskar med betalning av kundfordringar. I en månad är slutbeloppet summan av det tidigare slutgiltiga beloppet plus ny försäljning på kredit, minus mottagna betalningar.
3. Beräkna Inventory -balansen som föregående balans minus direkta försäljningskostnader plus nya
4. Beräkna Övriga nuvarande tillgångar som tidigare balans plus nya köpta tillgångar (från användningen av kontanter) minus avyttring av tillgångar (från källa till kontanter).
5. Kapitaltillgångar är långfristiga tillgångar, vanligtvis anläggningar och inventarier. Månadsbalansen är lika med senaste månadens balans plus nya köpta tillgångar, minus avyttring av tillgångar.
6. Ackumulerade avskrivningar minskar värdet på kapitalet. Denna månads balans är sista månadens balans plus nya avskrivningar, från resultaträkningen.
7. Betalningsbara betalningar blir sista månadens balans plus tillägg (en del av kostnader och kostnader) minus betalning av skulder. Nya skulder kommer att innefatta ny inventering som inte betalats för när den köptes, plus indirekta kostnader för försäljning som inte betalats som uppkommit, rörelsekostnader som inte betalats som uppkommit och liknande poster.
8. Aktuella noteringar (kortsiktiga) kommer att vara lika med sista månadens balans plus ny upplåning minus huvudbetalningar. Räntebetalningar ingår inte, eftersom de går in i resultaträkningen och påverkar inte balansen. Huvudbetalningar och ny upplåning ska komma från kassaflödet.
9. Övriga kortfristiga skulder är saker som upplupna skatter och upplupna löner, skulder du vet att du har men inte betalat.
10. Långfristiga skulder (skuld) ökar när du lånar och minskar med betalning av revisor. Balansen kommer att vara sista månadens balans plus ny upplåning som källa till kontanter, minus huvudbetalningar som kontantanvändning. I provfallet visar marsbalansen en ökning på $ 100 för ett nytt lån minus en minskning på $ 3 för betalning av revisor, så att $ 376 i slutet av mars är exakt 97 dollar mer än 279 $ i slutet av februari.
11. Betald kapital är pengar investerat. Balansen ska vara sista månadens balans plus nya investeringar från källa till kontanter minus utdelningar från användning av kontanter.
12. Innehållsförtjänst är det ackumulerade resultatet som återinvesteras i bolaget, ej uttaget som utdelningar. Normalt ändras detta en gång per år när årsredovisningen är upprättad.
13. Resultat är det ackumulerade resultatet sedan slutet av det senaste året. Denna månads balans ska vara lika med förra månads balans plus månadens resultat. Vid årets slut, med en årlig justering, blir vinsten kvar i verksamheten behållet vinst.

Förstå kontantflödet

Din kontantplan är det viktigaste finansiella elementet i dina affärsprognoser. Om det kommer att vara användbart alls, hjälper en affärsplan att utveckla en realistisk kontantestimering, baserat på de underliggande relationerna vi undersökte i det föregående kapitlet. När du ändrar ett antagande i försäljningsprognos, personalplan, resultaträkning eller balansräkning påverkar det ditt kassaflöde.

Exemplen här beskriver hur kassaflödet fungerar. Vinster är mycket viktiga för kontanter; Ju mer vinst desto bättre pengar, eftersom vinst är försäljning (som genererar pengar) minus kostnader och kostnader (som kostar pengar). Vad som är mindre uppenbart är effekterna av balansposter:

• En ökning av tillgångarna minskar dina pengar. En minskning av tillgångarna ökar kontanter.
• En ökning av skulderna ökar kontanter. En minskning av skulder minskar kontanter.

Dessa två huvudmän leder slutligen till effekterna av fordringar, lager och skulder. När du tittar på dina antaganden om kassaflödet, kom ihåg att varje extra dollar av fordringar eller lager som tillgångar är en dollar som du inte har i din kontantbalans. Varje dollar i skulder är en dollar som du har i kontanter också. Även om denna enkla kontantmodell inte visar den kritiska effekten lika tydligt som våra exempel i det föregående kapitlet är matematik och ekonomiska principer desamma.

Sammanfattning

Kontantplanen är avgörande, den mest kritiska finansiella analysen i affärsplanen. Det måste hantera skillnaden mellan pengar och vinst. Kassaflödet står mellan resultaträkningen och balansräkningen och för samman de båda.