Kombinationshandel Definition och exempel |

Vad det är:

A kombinationshandel är en optionsstrategi där näringsidkaren tar ställning i båda samtalsoptioner i samma underliggande lager. Medan det finns flera typer av kombinationsaffär, kommer vi att titta på en mycket populär handel som kallas en långsträcka. I den här typen av handel kommer en investerare att köpa både ett samtal och lägga på samma lager, och båda dessa alternativ kommer att ha samma strejkpriser och utgångsdatum.

Hur det fungerar (Exempel):

För Exempel på skull, vi kommer att titta på en mycket populär kombinationshandel kallad en lång sträcka. Låt oss ta en titt på ett exempel på hur en övergripande handel fungerar …

Vi antar att IBM för närvarande handlar på $ 100 per aktie. På grund av en väsentlig händelse som kommer att inträffa denna månad (en förväntad nyhetshändelse, vinstutdelning etc.) kan en investerare tro att aktiebolaget kommer att flytta minst 10% i båda riktningarna. I det här exemplet kan vi anta att både IBM 100-säljoptionerna och IBM 100-köpoptionerna handlar på $ 3 vardera. För att dra nytta av detta skulle investeraren komma in i en övergripande handel genom att köpa både IBM 100-satsen för 3 $ och IBM 100-samtalet för 3 $ (totalt 6 i fickan).

Som du tydligt kan se i avkastningsdiagram över den här handeln ovan, kommer denna särskilda stränga att vara lönsam om aktiekursen rör sig över $ 6 i båda riktningarna när alternativen upphör att gälla. Om priset förblir på exakt $ 100, kommer investeraren att drabbas av en maximal förlust på $ 6. När priset på IBMs underliggande aktier rör sig över $ 94 eller $ 106 kommer investeraren att börja inse en vinst från handeln. Om priset faktiskt flyttar minst 10%, som investeraren förutspådde, till antingen $ 90 eller $ 110, kommer vinsten att vara $ 4 ($ 10 försäljning av alternativ - $ 3 köp av samtal - $ 3 köp av put). # - ad_banner- #

Varför det gäller:

Det kan initialt låta kontraintuitivt vara både på lång och kort sida av samma lager. När allt kommer omkring, om du bara handlar regelbundna vanliga aktier, är det inte meningsfullt att vara både lång och kort samtidigt. I den underbara världen av alternativ är det ibland fördelaktigt att ingå i denna typ av handel. Straddles är utformade så att investerare kan dra nytta av ett stort drag i ett visst lager. Den vackra saken om dem är att den faktiska riktningen som beståndet tar spelar ingen roll, det enda som betyder något är om lagret gör ett väsentligt drag. Detta är nyckeln till handelssträngar. En investerare behöver inte vara säker på vilken riktning aktierna kommer att flytta. bara säker det kommer att flytta starkt på ett eller annat sätt. På grund av detta gör strängar ett utmärkt val i hakiga marknader där den enda säkerheten är hög volatilitet.