Förväntad uppskjuten försäljningsavgift Definition och exempel |

Vad det är:

Kallas även en back-end-belastning, en Kontingent uppskjuten försäljningsavgift är en avgift som betalas för att sälja en viss investering. Den uttrycks som en procentandel av det investerade beloppet, och kan också kallas en exitavgift eller en inlösenavgift. Ömsesidiga fonder med villkorade uppskjutna försäljningsavgifter kallas ofta B-aktier.

Hur det fungerar (Exempel):

Eventuella uppskjutna försäljningsavgifter bedöms vanligen på investeringens inledande värde, även om vissa företag beräknar avgiften på slutgiltigt värde om aktiekursen är lägre än det ursprungliga köpeskillingen.

Låt oss anta att du gör en investering på $ 10.000 i fondbolaget XYZ, som har en återbetalning på 4%. Förekomsten av de villkorade uppskjutna försäljningsavgifterna innebär att investeraren måste betala en $ 400 avgift vid försäljning av investeringen ($ 10.000 x.04). Idealt sett bör intäkterna från investeringen mer än kompensera för de villkorade uppskjutna försäljningsavgifterna. I det här exemplet måste fonden därför returnera 14% på ett år för att uppnå $ 11.000 i värde efter avgiften, men den fria fondet får bara returnera 10% för att göra det.

Generellt minskar preliminära uppskjutna försäljningsavgifter för investeraren håller investeringen varje år. Om investeraren håller investeringen tillräckligt länge, dvs. under överlåtelseperiodens längd, avstår många fondföretag från back-end-avgiften. Till exempel kan en preliminär uppskjuten försäljningsavgift vara 5% under det första året, 4% under det andra året och så vidare tills avgiften är noll. Dessutom konverterar vissa fondbolag automatiskt B-aktier till A-aktier efter överlämningsperioden.

Varför det är frågor:

Belastningar avskräcker investerare från att ofta handla sina fondandelar, en verksamhet som kräver att fonder har stora pengar på plats snarare än investerat. I allmänhet betraktas en belastning emellertid som betalning för mäklarens expertis när det gäller att välja rätt fond för investeraren. I synnerhet är det stor kontrovers om huruvida medel med avsedda uppskjutna försäljningsavgifter presterar bättre eller sämre än andra typer av medel.

Eventuella uppskjutna försäljningsavgifter är oftast förknippade med fonder, men livränta, partnerskap och livförsäkringsinvesteringar kan också har tillfälliga uppskjutna försäljningsavgifter. Ömsesidiga fonder måste lämna uppskjutna försäljningsavgifter och andra avgifter i sina prospekt, och det är viktigt att förstå att kontingent uppskjutna försäljningsavgifter bara är en av flera typer av avgifter som kan debiteras. Vid jämförelse av investeringar bör investerare således utvärdera alla avgifter som är förknippade med en investering, inte bara storleken på avgiften. Dessutom bör investeringens art, investerarens risk tolerans och investerarens tidshorisont alltid beaktas vid utvärdering av investeringar.