Coola försäkringsprodukter äntligen på horisonten

När du tycker om banbrytande kan försäkringar inte göra ett blink på mentalskärmen. Men tack vare varm teknik, blir försäkringar - vågar vi säga det? - typ av coolt.

Take Lemonade, en ny peer-to-peer försäkringsgivare som erbjuder hyresgäster och husägare försäkring i New York. Du väljer en välgörenhet när du köper täckning, och pengarna är sammanslagna med betalningar från andra kunder. Efter att Lemonade betalar för utgifter och fordringar skickar det eventuella outnyttjade pengar från poolen till ideella organisationer.

Lemonade medgrundare och VD Daniel Schreiber säger att företaget ville återuppbygga försäkrings affärsmodellen, remaking försäkring "som ett socialt gott snarare än en nödvändig ondska."

I allmänhet har USA försenat sig när det gäller innovativa försäkringsprodukter. Men det kan förändras, och Lemonade är ett exempel på saker som troligen kommer att komma.

Press till innovatör

Investeringar i teknikföretag som utformar appar och andra verktyg för försäkringsbranschen slog 1 miljard dollar under första halvåret 2016; 63% av affärerna gick till USA-baserade nystarter, enligt teknisk marknadsanalytiker CB Insights. Om takten fortsätter kommer affärsvolymen att slå 2015 totalt med 42 procent, CB Insights-projekt.

Amerikanska försäkringsbolagen är högteknologiska uppstart för att starta produkter för dagens mer krävande kunder, säger Neal Baumann, global försäkringsledare för konsultföretaget Deloitte.

Konsumenternas förväntningar på bekväm och snabb service ställs av företag som Amazon, inte bara andra försäkringsbolag, säger han. "Baren är inställd mycket högre än tidigare."

Med Lemonade finns det inga agenter eller pappersarbete. Ange din adress, svara på några frågor, och du kan hämta eller skicka ett krav på några minuter via en app. En enkel fordran kan betalas nästan omedelbart, pengarna kopplade till din bank.

Lemonade säger att New York hyresgäster försäkringspriser börjar på $ 5 per månad och husägare priser börjar vid $ 35 per månad. Företaget säger att priserna tenderar att vara billigare än traditionella transportörer, särskilt för hyresgäster som behöver relativt små mängder täckning. Starträntorna för Lemonadas hyresgästerförsäkring är hälften eller mindre av vad några av de största försäkringsbolagen tar ut. En lägre pris kan dock inte vara fallet för varje hyresgäst eller husägare.

Trycket på att innovera påverkar varje hörn av försäkringsbranschen. År 2015 blev John Hancock Insurance den första amerikanska livsförsäkringsbolaget att erbjuda rabatter till försäkringstagare som utövar och registrerar sin verksamhet med fitnessspårare eller får influensavörelser och hälsoskärningar. I år utvidgade det sitt Vitality-alternativ för att belöna människor för att köpa hälsosam mat. Förutom lägre livförsäkringsräntor kan du tjäna pengar tillbaka på dagligvaruhandeln och få förmåner som Starbucks presentkort och hotellrabatter för att möta fitnessmål.

Vad tog så lång tid?

Fortfarande är andra länder på väg att få produkter på marknaden. Massor av coola saker finns utomlands:

• Trov: I Australien kan du köpa on-demand försäkring för tillhörigheter via Trov. Du väljer ett objekt du vill försäkra, till exempel en bärbar dator eller en kamera. Med hjälp av en mobilapp sveiper du täckningen när du behöver den och stänger av när du inte gör det.
• fluo: I Frankrike analyserar Fluo den reseförsäkring du redan har genom ditt kreditkort och säljer dig ytterligare resedäckning för att fylla luckorna. Du begär en analys och får ett svar på två minuter via en app. Företaget säger att det snart kommer att kunna analysera kundernas husägare försäkringar.
• Köpt av många: I Storbritannien och Kina kan London-baserade Bought av Many låta dig gå med andra med liknande behov och utmaningar för att hitta prisvärd täckning. Företaget förhandlar med försäkringsgivare för att få de bästa priserna för gruppen på olika typer av försäkringar. Exempel på U.K.-grupper inkluderar skägg-drakeägare som söker djurförsäkring, personer med Crohns sjukdom som handlar för reseförsäkring och konstsamlare som söker hemförsäkring. Förhandlingsmakten sparar medlemmarna i genomsnitt 18,6%, säger bolaget.

51 hinder

En anledning som USA ligger bakom andra länder är hur försäkringen regleras. Här reglerar varje stat försäkringar, så att rulla ut en produkt rikstäckande, måste försäkringsgivare få godkännande från 51 försäkringsavdelningar som representerar staterna och District of Columbia. Att starta en produkt på andra ställen är ofta enklare eftersom ett företag får godkännande från en enda myndighet.

"Varje stat är som ett annat land", säger Scott Walchek, grundare och VD för Trov, som är baserad i San Francisco. "Du måste gå igenom varje regleringsprocess, och var och en är annorlunda."

Efter att ha grundat Trov år 2012 letade Walchek leta efter försäkringsbolag. Han säger att försäkringsbolag i andra länder var mer villiga att ta risker på en ny produkt. Men han säger att en havsförändring har skett under de senaste 18 månaderna, med amerikanska försäkringsgivare söker nu uppstart som hans. Trov planerar att starta tjänsten i USA 2017.

Schreiber av Lemonade erkänner de branta reglerna utmaningar här. Men tack vare den stora marknaden, säger han, USA är "det största priset".

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.