Behöver jag en medtitel för mitt kreditkort om jag är under 21 år?

Tidigare kunde ungdomar få sina egna "starter" kreditkort så snart de började college eller gick in i arbetsvärlden. Men kreditkortlagen från 2009 begränsade detta passagesätt starkt. Nu är det mycket svårare att få ett kreditkort om du är under 21 år. Ett sätt att göra det enklare är att göra en medsignal - någon som går med på att betala skulden på kortet om du inte gör det.

Du är inte nödvändigtvis nödvändig att få en medsigner under 21 år, men om du inte har egen inkomst, kanske du behöver en.

Card Act knäckt på startkort

Det brukade vara mycket lätt för högskolestudenter, särskilt att få ett kreditkort. Utgivare skulle sätta upp står på campus på "inflyttningsdag" och anmäla studenter till kort. De skulle till och med erbjuda gratis T-shirts, mat eller andra giveaways för ansökan. Så här introducerades en hel generation för kredit. Vissa använde sina kort sparsamt och ansvarsfullt. Men många gick vilda, löpte upp skulder och började sina ekonomiska liv djupt i hålet.

Ange kortlagen som förbjöd användningen av giveaways och gjorde det olagligt att utfärda ett kreditkort till sökande under 21 om inte sökandena uppfyllde något av två villkor:

• De kunde dokumentera att de hade självständig inkomst för att återbetala skulden.
• De hade en medsignal.

Många ungdomar är i skolan eller arbetar inte tillräckligt med timmar för att deras inkomster ska kvalificera sig, så en medsignal är ofta nödvändig. Detta kan vara ett allvarligt vägspärr, eftersom samsignering är ett stort ansvar för att många människor inte vill ta på sig. Medsignatören sätter sin egen kreditpoäng på linjen; Om kortinnehavaren räcker upp stora skulder eller missar betalningar kan det skräpa medsignalens kredit.

Utgivare flyttar sig från medtecknarna

Komplicerade frågor har stora kortutgivare flyttat sig från att erbjuda medsignalalternativet, istället för att bara utfärda kort till de som har oberoende medel att betala räkningarna. Om du behöver en medsignal kan du vara bättre att gå till din lokala bank eller kreditförening än en stor rikstäckande emittent.

" MER: Vilka kreditkortsutgivare tillåter medtecknarna?

Du kan behöva en medsignal, oavsett hur gammal du är

Kortlagen påverkar inte bara ungdomar. Det stramade upp utlåningsstandarder för alla som sökte ett kreditkort.

Detta beror på att för att kunna kvalificera sig för ett kort måste du kunna bevisa att din självständig Inkomsten är tillräckligt stor för att göra kortets betalningar, oavsett vad din ålder är. Det här är naturligtvis möjligt för de flesta som arbetar heltid. Men om du är över 21 år och inte kan uppfylla inkomstbehovet måste du hitta en medsignal.

Undantaget "rimligt tillträde"

Medan kortlagen har lyckats med att sänka kostnaderna och öka transparensen för konsumenterna, uppmärksammades en stor fel till politiska beslutsfattare under 2012. Den del av lagen som kräver att låntagarna ska ha en oberoende inkomst hindrade hemmaföräldrar från få kredit i sina egna namn.

Som svar anpassade regulatorer kraven för att kreditkortsansökare ska kunna inkludera hushållsinkomst som de har "rimlig tillgång" i sin inkomst. Men denna regel gäller endast om sökandena är 21 år och äldre. Det hjälper inte unga människor.

Det auktoriserade användaralternativet

Ett sätt att få händerna på ett kreditkort utan att behöva gå igenom ansökan alls är att bli en auktoriserad användare på någon annans konto. En auktoriserad användare får ett kort med sitt namn på det som de kan använda för att göra inköp, men ansvaret för betalning ligger hos den primära kortinnehavaren. Det vanligaste arrangemanget är att en förälder ska göra ett barn till en auktoriserad användare, men det kan vara en annan släkting, en vän eller en make eller en partner. Det finns fortfarande en risk för den primära kortinnehavaren, eftersom räkningarna är alla i deras namn.

De flesta större kreditkortsutgivare tillåter auktoriserade användare, vilket gör det enklare att arrangera detta arrangemang än ett medsignalförhållande. Se vår guide till behörig användarstatus för mer information.