Hur man använder kreditkortsbalansöverföringskontroller

Ditt hjärta kan hoppa när du öppnar ett brev och ser en blank check från ditt kreditkortsföretag, redo för att du skriver i ett belopp och betalar det. Men håll dig här - är det här en balansöverföringsavtal, eller bara en kontant förskott?

Oavsett om du registrerar checken, är du på väg att ta på sig mer kreditkortsskulder, så tänk innan du tar ut den penna. Och kom ihåg det här: Många experter föreslår det första du gör när du får en tom kreditkortscheck - även känd som en bekvämlighetskontroll. I posten sätts det direkt i shreddern.

Varför? Övningen är känd för missbruk. Villkoren och avgifterna kan variera mycket, vilket gör det till en förvirrande transaktion. Och de tomma kontrollerna som sitter runt kan visa sig frestande för någon med klibbiga fingrar.

"Oärliga vänner, familjemedlemmar eller arbetare runt huset har funnit bekvämlighetskontroller som är mycket praktiska för att få ett lån utan att gå igenom krångel med att fråga", har David M. Nelson, en bedrägeribekämpare i FDIC: s sektion för finansiella brott, varnat.

Är det en balansöverföringskontroll?

Om du vill hjälpa till att betala en annan kreditskuld, erbjuder dessa kontroller ofta en nollränta användarperiod, som typiska balansöverföringskreditkort. Men villkoren kan skilja sig drastiskt från andra 0% APR kreditkort erbjudanden. Vissa bär en transaktionsavgift så hög som 5% av beloppet. Ofta kan det vara bättre att du bara registrerar dig för ett nytt balansöverföringskort.

Är det ett kontantskott?

Ofta är dessa tomma kontroller en form av kontantförskott på ditt befintliga konto. Detta bör höja alla typer av röda flaggor. Nr 1, kommer du att bli föremål för en mycket högre ränta än när du gör inköp på ditt kort. Då finns det ytterligare transaktionsavgifter för att använda kontrollen, ibland så hög som 5% av det använda beloppet.

Om du använder kontrollen för att köpa något, kommer produkten inte att ha samma garanti skydd och andra förmåner för att använda ditt kreditkort. Och klockan börjar på räntorna så snart du använder kontanterna, i motsats till graceperioden du brukar få om du betalar ditt kreditkort i slutet av månaden.

"Dessa tomma" bekvämlighetskontroller "från ditt kreditkortsföretag erbjuder ett snabbt sätt att skriva själv ett lån, betala räkningar eller överföra andra lån till ditt kreditkorts konto. Men var medveten om att användningen av en bekvämlighetskontroll är en "kontantförskott" som kommer med höga kostnader och andra potentiella fallgropar, varnar FDIC.

Upside av bekvämlighetskontroller? Vissa har goda balansöverföringsvillkor, om du siktar igenom det fina trycket. Och de är alltid bättre än lönedagslån - men det säger inte mycket.

Om du inte befinner dig i nödläge finns det mycket bättre alternativ än att betala den tomma checken som kom i posten. Att mata den till papperskorgen är ofta din bästa insats.

Bild via iStock.