Sean Talks Credit: Varför du borde sluta ringa kreditkort skuld "dålig skuld"

Kreditkorts skuld är "dålig skuld", ett tecken på dåligt beslutsfattande och ekonomi som är avsett för problem - så vi hör. Men sanningen är inte så enkel.

Kreditkorts skuld är inte dåligt. Det är inte bra heller. Det är bara lånat pengar. Det ultimata värdet av alla lånade pengar beror på hur mycket det hjälper dig mot hur mycket det kostar, inte vilken form det tar.

När jag var ung arbetade min pappa i konstruktion och installerade parabolantenner för att leva. Det gav mina föräldrar en bra inkomst för en tid, men de insåg snart att det inte räckte för att upprätthålla en växande familj.

Så i början av 90-talet gick min pappa tillbaka till skolan för att få sin doktorsexamen i affärer. Vid den tiden var vi en familj på fem och kostnaderna var höga. Pell Grants och studielån täckte några grundläggande levnadskostnader men inte alla. Under dessa år roterade min mamma de återstående hushållskostnaderna på ungefär nio lågränta kreditkort. Vid en tidpunkt var kreditkortsaldonerna så höga som 60 000 dollar.

För mina föräldrar var det stressigt att ta på så mycket kreditkortsskuld utöver studielån. Min mamma talar ibland om hur man tänkte på den skulden gav henne en ständig magont. Men på lång sikt lånade de pengarna ekonomisk mening. Min pappa kunde få ett bättre betalande jobb, och mina föräldrar betalade så småningom kreditkortsskulden i sin helhet och betalade intill ränta på saldot.

Var det dålig skuld? Vissa kan hävda att det var bara för att det var på kreditkort, men det ser jag inte på.

Den bättre frågan: Hjälper denna skuld mig verkligen?

Att kategorisera skulder så illa eller bra bara för att de är förknippade med en viss finansiell produkt ger ingen mening.

Till exempel är tanken att alla inteckningar är bra absurt. Att låna för mycket för att få ett hus som du knappt har råd med kan göra stora skador på dina besparingar. Och om värdet av ditt hus sjunker senare, kan du hamna under vattnet på din inteckning - det vill säga du är skyldig mer än huset är värt.

På samma sätt kallar allt kreditkort skulden dåligt är förenkling. Det förutsätter att all sådan skuld kommer med höga räntor och få fördelar, och det är inte alltid fallet. Många kort har kampanjperioder med nollränta och ensiffrig årlig procentsats, vilka andra typer av lån inte erbjuder. Du kan använda ett sådant kort för att investera i något som skulle kunna betala i framtiden - till exempel att öppna ett familjeföretag eller göra förbättringar på ett hus du ska sälja.

I mina föräldrars fall kunde de få upp till $ 60 000 i kreditkortskuld med en toppränta på 3,99% - en mycket lägre skattesats än de kunde ha fått på ett personligt lån. Denna skuld, i kombination med studielånen, var en investering i min pappas utbildning, som har betalat för sig många gånger över.

Att ta på kreditkort skuld bör inte vara din go-to lösning för alla problem. Om du kan täcka vissa utgifter genom att trimma utgifterna på andra ställen eller doppa i dina besparingar, skulle dessa val sannolikt vara mer kostnadseffektiva. Men om du behöver låna pengar kan det vara ditt bästa alternativ med hjälp av ett kreditkort.

Att tilldela ett moraliskt värde till lånade pengar är inte rationellt, men väger kostnaderna och fördelarna med skulden är. I stället för att fråga oss om skulden är bra eller dålig, borde vi fråga, "Är den här skulden att hjälpa mig eller inte?"

Minimera kostnaderna för upplåning

För mina föräldrar var det bra att låna pengar under de första åren. Eftersom min pappa inte fungerade kunde han gå tillbaka till skolan heltid, tjäna sin examen och få ett högre betalande jobb snabbare. Eftersom min mamma lyckades betala kreditkorten, betalade mina föräldrar väldigt lite i intresse. De tog på sig mycket skuld under dessa år, men inte mer än de behövde.

Om du försöker få ut det mesta av dina lånade pengar, är det viktigt att skulden används till bra användning. Men det är lika viktigt att du håller dina lånekostnader nere medan du är i rött.

• Räntor: Leta efter 0% APR-erbjudanden och hålla koll på när varje kampanjperiod slutar.
• avgifter: Om du överför saldon, kom ihåg att de flesta kort tar ut en överföringsavgift på 3% till 5%. Undvik att göra balansöverföring efter balansöverföring om du vill betala mindre av dessa avgifter.
• balanser: Låna bara vad du behöver och behåll dina saldon så långt under din kreditgräns som möjligt för att skydda din kredit. Om du tar ut för mycket pengar kan det ta längre tid att betala ner det och kosta dig mer i ränta eller balansöverföringsavgifter.

" MER: Investmentmatomes bästa balansöverföring och 0% APR-kreditkort

Alla har sin egen metod för att minimera dessa kostnader. När min mamma var jonglering på nio kreditkort i taget - med "fyra eller fem som väntade i vingarna" så visste hon att även en sen betalning skulle kunna få henne att förlora ett 0% APR-erbjudande och driva henne räntorna uppåt. Så hon skrev ner förfallodatum, saldon, räntor och PR-detaljer från alla sina kort och höll detaljerna i ett bindemedel.Hon var alltid försiktig med att göra betalningsveckor före förfallodagen.

"Jag har alltid varit säker på att vi har gjort minsta betalningar varje månad," säger min mamma. "De med högre räntor skulle jag göra högre betalningar om, om jag kunde." Ett par månader innan ett erbjudande löpte ut, skulle hon betala av det eller överföra det till en annan 0% inträde APR-erbjudandet fick hon i post för att undvika räntebetalningar.

"Mamma och jag skulle sitta ner på kvällen ibland och strategisera," Hur ska vi göra det här? Och hur skulle vi göra det? detta ? "Säger min pappa och pratar om hur de prioriterade skulden. "Det var ibland ett hopp om troen."

Jag inser inte det då, men när jag tog examen från college med ca $ 12.000 i min egen kreditkortsskuld följde jag de samma skuldstrategierna som mina föräldrar använde tidigare år. Genom att noggrant uppmärksamma mina kort saldon, kampanjperioder och förfallodagar kunde jag helt och hållet undvika räntebetalningar.

"Respektera skulden"

Kreditkorts skuld är inte dåligt, och det är inte bra. Det är bara en annan enhet i din ekonomiska verktygslåda - en som kan hjälpa dig på ett stort sätt, om du använder det medvetet. Ibland är fördelarna värda kostnaden.

Idag kan de flesta inte göra vad mina föräldrar gjorde med kreditkort på 90-talet. Underwriting standarder för kreditkort har skärpts. Inte alla har tid eller tålamod att hantera flera kreditkortskonton, som min mamma gjorde. Men den viktiga delen är detta: Mina föräldrar tog en beräknad risk och det betalade sig. De gick in med en tydlig plan och lånade noga, och det fungerade till deras fördel. Hittills har de bra kreditpoäng.

"Du måste respektera skulden," som min mamma säger det. Låna bara när du behöver, och låna med syfte.

Denna artikel visas också på The Huffington Post.