3 skäl att inte använda ett kreditkort för att betala skatträkningar

Du får tillbaka dina skatter från din revisor, och du känner att du har slagits i tarmen. Det finns inget sätt du har råd med, tror du. Och medan du slår dig över förra årets misstag anser du att du lägger hela betalningen på ett kreditkort för att försena dina betalningar och tjäna tillräckligt med flygpunkta för att hjälpa dig att glömma smärtan.

Det låter som en bra idé först. Men när du faktor i hur mycket det kostar att betala skatt med ditt kreditkort, är det en bra chans att du kommer att ändra dig om det hela. Betala dina skatter med ditt kreditkort kommer med tre stora fallgropar:

1. Höga bearbetningsavgifter

Varje gång du sveper ditt kreditkort finns det en transaktionsavgift, men du kanske inte vet om det, eftersom köpmän generellt betalar det för dig. Den amerikanska skattekoden förbjuder regeringen att täcka avgifter som debiteras av kreditkortsprocessorer, så din skatträkningsavgift kommer att inkludera denna servicegebyr när du använder ditt kreditkort på en av de betalningsverksamhetens webbplatser som anges av IRS.

Avgifterna för kreditkortsbehandling varierar från 1,87% till 2,35% av det totala. Även om du har kreditkortet med de mest generösa återbetalningsbelöningarna på marknaden, kan du ändå sluta förlora lite pengar.

2. Högt kreditutnyttjande

Antag att du hade en skatt på 4 000 dollar och en begränsning på 5 000 USD på ditt kreditkort. Om du antar att det var ditt enda kreditkort, skulle ditt kreditförbrukningsgrad - eller den procentandel av din tillgängliga kredit du använder - vara 80% om du betalade dina skatter med den. Det kan göra din kredit, eftersom den här datapunkten starkt påverkar 30% av ditt FICO-poäng bestämt av belopp som är skyldiga. Du kan också riskera att maximera ditt kreditkort, vilket leder till ännu mer ekonomisk stress.

3. Höga räntor

Om du inte har ett kreditkort med ett PR-erbjudande på 0%, har din plast förmodligen en dubbelsiffrig ränta. Om du inte kan betala din skatteavgift i sin helhet i slutet av månaden kan du sluta skälla ut stora pengar på finansiella avgifter.

Låt oss gå tillbaka till den 4 000 dollar skattesedeln. Om du väljer att placera det på ett kreditkort måste du först betala en betalningsavgift på 2,35%, vilket innebär att summan uppgår till $ 4,094. Då, om du debiterar 20% för köp av APR och du har gjort månatliga betalningar på $ 150 på det, skulle det ta tre år att betala. När allt är sagt och gjort kan du sluta shelling out nästan $ 5,400 bara för att betala den ursprungliga 4 000 dollar skatteräkningen. Det är nog mycket mer än vad du förhandlade om.

Vad ska man göra

Att betala i sin helhet med en direkt debitering från ditt bankkonto är det billigaste sättet att betala en stor skatteavgift. Men när det inte är fråga - om du helt enkelt inte har pengarna på ditt konto eller det skulle äta dina nödbesparingar - det finns alltid avbetalningsavtalet. Genom att upprätta avtalet med Internal Revenue Service kan du betala cirka 10% mindre i årlig ränta än vad du skulle betala din kreditkortsutgivare.

Ditt avbetalningsavtal kommer i allmänhet att godkännas om du är skyldig mindre än $ 10.000. Precis som att betala en balans på ett kreditkort är det bäst att betala av ditt avtalsavtal så fort som möjligt. På det här sättet kommer du inte sluta betala för mycket i ränta och påföljder. Här är fördelningen av kostnader:

• Administrativ avgift: Du kan välja att betala en fast avgift på $ 52 för att konfigurera kontot som en direkt debitering på ditt bankkonto eller $ 120 för att konfigurera det som ett löneavdragsavtal eller ett standardavdragsavtal. De med lägre inkomster kan kvalificera sig till en lägre avgift.

• Ränta:Räntesatsen du är skyldig, uppdaterad var tredje månad, är den federala kortsiktiga räntan plus 3%. Just nu skulle det öka upp till 3,46% per år. Liksom kreditkortsintresse, förenar den dagligen.

• Påföljder: Påföljder kostar ytterligare 0,25% per månad om du har ett avtalsavtal. Om du bara betalar sent och inte har en överenskommelse, å andra sidan måste du cough upp 0,5% per månad, förutom extra avgifter.

Sammantaget kommer du sannolikt att sluta betala en APR på 6,5% - vilket är mindre intresse än de flesta kreditkortavgift - plus engångsavgift.

Nerd notering: Inte alla kommer att kvalificera sig för ett avtalsavtal. Om du är egenföretagare och inte har betalat kvartalsvis uppskattade skatter, kan t.ex. IRS inte låta dig skapa en betalningsplan. Detsamma gäller om du fortfarande är skyldig till skatt till IRS. I dessa fall kan du vara skyldig till ytterligare påföljder. Men för de flesta är ett avtalsavtal ett bra sätt att dämpa det finansiella stödet på en stor skattebetalning utan att betala alla avgifter som kreditkort tar ut.

Ett sista ord av råd

Oavsett om du bestämmer dig för att bita på kullen och skriva en stor kontroll eller skapa ett avtalsavtal, glöm inte att fylla i en ny W-4 hos din arbetsgivare för att justera ditt belopp för nästa år. Ingen gillar en stor skatteavgift, men genom att träffa din skattrevisor tidigt och planera framåt kommer du inte att vara med i samma överraskning nästa år.

Claire Davidson är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ henne på Twitter @ ideclaire7 och igen Google+ .

Bild via iStock.