Det handlar inte om ditt kredit: Varför räntorna på dina skulder varierar så mycket

Om du är som de flesta, har du förmodligen flera olika typer av lån öppet just nu: ett kreditkort, en inteckning, kanske ett studielån. Du vet säkert att din kreditpoäng påverkar de priser du betalar på dessa lån, men undrade du någonsin varför intresset för var och en är så annorlunda?

Det visar sig att din kreditpoäng endast är en del av ekvationen när det gäller att bestämma hur mycket du kommer att debiteras i ränta på ett lån. Om du undrar över de andra faktorerna, ta en titt på detaljerna nedan.

Säkrad vs osäker: Varför det är viktigt för räntorna

För att förstå den mest grundläggande anledningen till att kreditkortsräntorna är så mycket högre än de andra lånen måste du bekanta dig med skillnaden mellan säkrade och osäkra fordringar. Denna till synes små skillnad har en stor inverkan på ett låns ränta.

Enkelt uttryckt har ett säkrat lån säkerhet i samband med det. Denna säkerhet är det som ger "säkerhet" om du är standard. Bostadslån är till exempel säkrade lån - du tar ut ett lån från din bank för att köpa ditt hus, och ditt hus fungerar som säkerhet för lånet. Om du inte betalar, förhindrar banken och kan sälja säkerheten (huset) för att återhämta några av de förluster som uppkommit genom att låna ut pengar.

Däremot har ett osäkert lån - som ett kreditkort - ingen säkerhet som stöder det. Det finns inget som banken kan ta tillbaka om du inte betalar din kreditkortsräkning. De kan stämma dig för pengarna, men så småningom är det troligt att de måste absorbera förlusten.

Detta är kärnan i varför kreditkort har en mycket högre ränta än andra typer av lån - eftersom banken tar en stor risk genom att erbjuda dig osäker kredit, behöver de ett sätt att säkra mot potentiella förluster. Detta kommer i form av höga räntor. Men med säkrade skulder är risken för förlust mycket mindre för banken eftersom det finns något som det kan ta bort och sälja om du inte betalar.

Kort sagt, med stor risk kommer högre räntor och kreditkort är ungefär lika riskabla som det blir.

" MER: Hur beräknas kreditkortsränta?

Nerdnote: Om du ansöker om ett lån - säkrad eller osäker - och du har dålig eller begränsad kredit, kommer det sannolikt att få en räntesats på att få en cosigner med bra kredit. Detta beror på att i händelse av att du inte betalar på ditt lån vet banken att det finns någon med en bra finansiell rekord som de kan gå till för pengarna. Detta gör dig mycket mindre riskabel än vad du skulle försöka få lånet på egen hand, så din ränta blir inte lika hög.

När Uncle Sam har din rygg

Nu när du förstår skillnaden mellan säkrade och osäkra lån, är det sannolikt en fråga att tänka på: Om osäker skuld har högre räntor, varför är priserna på mina studielån ganska låga? När allt kommer omkring är studielån inte säkrade av något - borde inte deras räntor vara höga? Svaret på denna fråga ger en annan viktig faktor för att bestämma ett låns ränta - regeringens roll i lånet du har tagit ut.

Offentliga lån, som namnet antyder, är lån som den federala regeringen har garanterat kommer att betalas delvis eller helt tillbaka till långivare. Dessa typer av lån omfattar federala studielån och vissa typer av inteckningar, bland flera andra.

Anledningen till att regeringen lånar upp lån är enkelt: Det vill uppmuntra människor att låna pengar för inköp som kommer att ha en positiv långsiktig effekt på den amerikanska ekonomin, såsom hem och högskoleutbildning. För att göra det samtycker det till att garantera de lån som behövs för att finansiera dessa insatser. Om låntagaren inte betalar kommer banken få tillbaka sina pengar från Uncle Sam, vilket innebär att dessa lån är mindre riskabla för att banken ska kunna utfärda.

Återigen betyder en lägre risknivå för banken lägre räntor för låntagaren. När regeringen har fått tillbaka, betalar du mindre i intresse, även om de lånade pengarna, som federala studielån, inte har säkerhet.

Hur man håller dina räntor så låga som möjligt

Med tanke på hur komplicerat det är för banken att bestämma räntesatserna på dina lån kanske du undrar om det finns något sätt att hålla priserna nere. Lyckligtvis har nördarna några tips för att hålla dina lånekostnader så låga som möjligt, oavsett vilken typ av lån du tar ut:

• Få och behåll ett högt kreditpoäng - igen går det tillbaka till risken. Om du har en hög kreditpoäng ser banken på dig som en mindre riskabel låntagare och dina räntor blir lägre.
• Ta ut statliga lån när det är möjligt.
• Överväg att få en cosigner

Takeaway: Även om din kredit värdering spelar en roll i räntan du betalar på ett lån, är det inte den enda faktorn. Säkra och statsstödda lån kommer alltid att bära lägre räntor än riskabla lån som kreditkort.Det finns dock steg du kan vidta för att hålla dina priser nere, oavsett vilken typ av lån du är intresserad av.

Låneansökningsbild via Shutterstock