5 skäl att börja rapportera dina utländska bankkonton

Av Gregory Fallon

Läs mer om Gregory på vår sida Fråga en rådgivare

Amerikanska medborgare som har försummat att rapportera utländska konton som de äger eller har undertecknat myndighet över kan stå inför strikta straff. Många av mina kunder vill följa denna policy men har oro över de år som de misslyckades med att rapportera. Bör de sen rapportera om utländska banker och finansiella konton, så kallade FBAR, eller bara börja rapportera dem framåt? Om de registrerar ett nuvarande FBAR, kommer Internal Revenue Service att flagga dem för revisioner av tidigare år?

En sak som är säker: Att fortsätta att inte rapportera sina utländska konton är en dålig idé. Konsekvensen för att inte rapportera utländska konton är kostsamt och stressabelt. Här är de fem främsta orsakerna till att du bör börja rapportera utländska bankkonton.

1. IRS kommer att ta reda på

Ny lagstiftning som kallas "Foreign Account Tax Compliance Act" eller FACTA kan vara det starkaste vapnet IRS har haft i år. Denna lag tillåter IRS att tillämpa en försvagande källskatt på utländska banker som inte rapporterar sina amerikanska insättare. Resultaten talar för sig själva. Även de strikta bankhemligheterna i Schweiz visar sig inte vara matchande för FACTA. Nästan alla större utländska banker rapporterar sina amerikanska insättare till IRS.

Trots att IRS får information om miljoner utländska konton som ägs av amerikanska medborgare, tack vare nuvarande teknik, kan byrån enkelt kontrollera denna information mot sina databaser. Även om IRS löper in i tekniska komplikationer som behandlar denna information, kommer det oundvikligen att lösa dem och bli effektivare.

2. Böterna är löjliga och lätta att genomdriva

Kan du tänka dig att få en skatteavgift för 100.000 dollar eftersom du glömde att rapportera ett utländskt konto med en balans på 75.000 dollar? Den nuvarande påföljden för att inte rapportera ett utländskt bankkonto är $ 100 000 eller 50% av kontots värde, beroende på vilket som är större. Det finns mildrande förfaranden för otillbörliga misslyckanden av kontoinnehavare med saldon under vissa tröskelvärden, men med hjälp av dessa förfaranden är IRS: s eget gottfinnande.

Vad som gör dessa böter så kraftfulla är deras enkelhet. Det finns ingen argumentering över beskattningsbar inkomst eller var pengarna kom ifrån. Om du inte rapporterar det, är du böter, oavsett om du ärvde pengar från din gamla faster Edna. Alla IRS behöver bevisa är att du inte rapporterade det.

3. Att vara kompatibel är lätt och gratis

Amerikanska medborgare med utländska bankkonton som överskrider 10 000 USD måste anmäla dem senast den 30 juni varje år. Denna rapporteringsblankett, FBAR, måste vara e-arkiverad på webbplatsen för finansiella brottsbekämpning och verkställighetsnätverk. Det finns ingen skatt, och för det mesta är allt du behöver skicka in din personliga information och din utländska bankinformation, t.ex. medelbalans, kontonummer, banknamn och adresser. Dessutom erbjuder många skatteprogramleverantörer nu FBAR-lösningar. Att rapportera dina utländska konton med FBAR ska vara en enkel process som bara tar cirka 10 minuter per utländsk konto. Det har förekommit klagomål om tekniska problem med rapporteringswebbplatsen, men dessa frågor bör åtgärdas snart.

4. Väntar på att följa kommer att kosta dig

Väntar tills IRS skickar ett brev kommer att kosta dig mer tid och pengar. När IRS bedömer påföljderna kan du förvänta dig en lång och kostsam kamp om du väljer att slåss. I de flesta fall kommer skattebetalaren att behöva anställa en professionell för att representera honom eller henne, lämna in felaktiga FBARs och ändra föregående års avkastning, om det behövs.

5. Särskilda frivilliga förfaranden kommer sannolikt att sluta

För närvarande har IRS etablerat program för att hjälpa villiga personer att följa. De två vanligaste är kända som Offshore Voluntary Disclosure Program (OVDP) och Streamlined Offshore Procedures.

Dessa två förfaranden kan hjälpa individer som vill komma fram för att undvika sanktioner. Att bestämma vilket förfarande som är bäst för dig beror på flera faktorer och bör diskuteras med en skattesekreterare. Det vanligaste alternativet för skattebetalare med utländska konton som har små och medelstora saldon är de strömlinjeformade offshore-förfarandena.

Före 1 juli 2014 var de effektiviserade förfarandena för överensstämmelse endast tillgängliga för utomstående amerikanska skattebetalare som betalade mindre än 1 500 kronor i skatter för var och en av de tre täckta åren. Även IRS flaggade den ändrade avkastningen som skickades genom programmet som hög risk och vanligtvis förekommer för undersökning.

Men nu har IRS öppnat de strömlinjeformade offshore-förfarandena till alla amerikanska skattebetalare, eliminerat gränsen på 1 500 dollar och kommer inte längre att flagga ändrade avkastningar som lämnats in genom förfarandet som hög risk. Detta är ett utmärkt alternativ för amerikanska skattebetalare som har försummat att föra in sina FBARs och vill bli kompatibla.

Om du är en amerikansk skattebetalare som har försummat att rapportera dina utländska bankkonton, är det dags att prata om dina alternativ med en skatteproffs.