Kreditförändringsändringar kan hjälpa Black Home Buyers

Föreställ dig hypotekslånestandarder som en väg, förbinder långivare med potentiella låntagare som drömmer om att äga ett hem. Vad i mitten av 2000-talet var en bred öppen superhighway med få barriärer, efter 2008 års bostadsolycka, öppnade en enkelspårväg endast för de mest kreditkvalificerade.

Som kreditvärden multipliceras och bankerna kollapsade, förlorade långivare plötsligt sin aptit för risk och övergav sina tidigare "om du andas, kvalificerar du" lånestandarder. Urbana institutet säger att långivare skulle ha lämnat ytterligare 6,3 miljoner inteckningar mellan 2009 och 2015 "om utlåningsstandarden hade varit mer rimlig" - till exempel som krav på bostadslånets bostadslån 2001.

Med sådana strikta lånekriterier på plats sjönk hushållspriserna i USA kraftigt, särskilt för minoritetshushåll, enligt Pew Research Center.

" MER: Bygga finansiell hälsa i det svarta samhället

"De svarta och spanska hushållen idag är fortfarande betydligt mindre än de vita hushållen att äga sitt eget hem - 41,3% respektive 47%, mot 71,9% för vita - och bostadsrätterna mellan svarta och vita har ökat sedan 2004," Drew DeSilver, en ledande författare på Pew Research Center, skrev i en ny rapport.

Pew-undersökning konstaterar att svarta och spanska hemköpare har svårare att kvalificera sig för konventionella inteckningar än vita och asiatiska sökande - och när de godkänns debiteras vanligtvis högre räntor.

I september 2016 avslöjade Fannie Mae, det statligt sanktionerade företaget som köper många av de hypotekslån som långivare utfärdar, två nya kreditvärderingsinitiativ i sin försäkringsprocess. Här är vad dessa förändringar kan betyda, särskilt för låntagare av färg.

Trendade kreditdata

Fannie Maes automatiserade låneobligationssystem är hur nästan 2 000 långivare avgör om en låntagare kvalificerar sig för ett inteckning. Bland uppgraderingar som infördes i slutet av förra året var integrationen av "trended credit data". Det tar kreditrapportering bortom att bara ange "ja" eller "nej" om du betalat en faktura i tid varje månad.

Trended data "tar faktiskt hänsyn till det belopp du betalar, hur mycket skulden du har och hur det hänför sig till din totala tillgängliga skuld", säger Mike Mondelli, senior vice president för TransUnions alternativa datatjänster. Det jämför också det belopp som du betalade med det lägsta beloppet.

Det är en 24-månaders ögonblicksbild av låntagarnas betalningsmönster. Det gör att långivare bättre kan förutsäga hur låntagare kan betala sina räkningar framåt.

Tänk exempelvis på två låntagare. Man betalar hela saldot varje månad eller gör en betalning högre än det lägsta beloppet som ska betalas. En annan gör endast den minsta betalningen som betalas. Båda betalar i tid, men om allt annat är lika kan trenderna hjälpa en långivare att den första låntagaren är lägre kreditrisk.

Användning av trenddata kan flytta "cirka 23 miljoner människor från ett icke-brottsligt till en förstklassig kategorisering", säger Mondelli.

År 2015 avskrivs mer än en fjärdedel (27,4%) av svarta sökande för bostadslån, oftast på grund av kredithistoriska problem, enligt Pew-undersökningen. Och folk med subprime-poäng - allmänt ansedda att vara under 670 - betalar högre räntor.

" MER: Kontrollera din gratis kredit värdering

Alternativ kreditinformation

Det uppdaterade Fannie Mae-systemet innehåller också en del alternativa kreditdata, såsom hyran och nyttjanderätten, när den är tillgänglig. Mondelli säger att informationen bara börjar börja spela.

Medan kredit- och betalkortbolag har antagit alternativa kredituppgifter är hypotekslångivare "det sista" för att göra sådana drag, säger Mondelli. Detta initiativ kan särskilt gynna låntagare som ännu inte har kreditpoäng.

Trenddata är fokus för nu, särskilt för hypotekslån.

Adressera orsaken till tight kredit

Karan Kaul, forskningsassistent för bostadsfinansieringspolitiska centrumet vid Urban Institute, tvivlar på om ettdera initiativet kommer att få en betydande inverkan på minoritetshushållsföretaget.

"Det är ett steg i rätt riktning, och jag tror att vi behöver detta steg. Vi vill alltid förbättra våra kreditvärdemodeller, säger Kaul. "Men samtidigt … det här tar inte upp grunden till varför kredit är tight."

Urban Institute forskning säger långivare, för det mesta, är fortfarande shying bort från att lösa utlåningsrestriktioner eftersom ärren i bostadskraschen förblir färsk. Och långivare är oroade över fortsatta rättsliga åtgärder och standardrisker.

"Problemet med stram kredit är ett strukturellt problem som tyvärr är djupt inbäddat på hypoteksmarknaden, och det kommer att kräva en mångsidig strategi, säger Kaul.

Ska minoritetslånare få en paus?

Fortfarande kan det finnas något hopp för minoritetslåntagare. Mindy Armstrong Kielmeyer, senior produktchef på Fannie Mae, säger att alla 1 800 långivare som använder sitt försäkringssystem har tillgång till uppgraderingarna.

"Trendade kreditdata ger ytterligare information som vi kan ta hänsyn till när en låntagare är på gränsen för att få en" godkänna "rekommendation", säger Kielmeyer.

Med alternativa kreditdata kan långivare nu bevilja lån för låntagare utan kreditpoäng. Omkring 15% av svarta och hispaniker har inte kreditpoäng jämfört med 9% av vita och asiater, enligt en rapport från 2015 av Consumer Financial Protection Bureau.

"Sedan dess genomförande har vi sett hundratals låneansökningar undertecknade med hjälp av denna förbättring, säger Kielmeyer.

Mer från Investmentmatome För-och nackdelarna med hemliga kreditinstitut Bästa långivare för FHA lån Beräkna din månatliga hypotekslån

Hal Bundrick är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

På grund av ett redigeringsfel var det oklart i en tidigare version av den här artikeln att "hundratals låneansökningar" som undertecknades hänvisade till låntagare utan kreditpoäng. Denna artikel har korrigerats.

Denna artikel uppdaterades 26 februari 2018