Det viktiga rådet från Buffett du ignorerar sannolikt |

Redaktörens anmärkning: Den här artikeln uppdaterades den 6 december 2013.

De senaste rankningarna i världens rikaste människor visar att telekommagneten Carlos Slim i Mexiko är igen på toppen av högen, följt av Microsoft-grundaren Bill Gates.

Båda dessa män samlade svimlande förmögenheter, främst med en investering: Gates med Microsoft (Nasdaq: MSFT) och Slim med America Movil (NYSE: AMX) , ett av världens största telekomföretag.

Fjärde på listan är Warren Buffett. Omaha Oracle gjorde också sin förmögenhet med ett företag, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , men det finns en vridning. Medan Microsoft är inriktad på programvara och America Movil på mobiltelefoner, är Berkshire ett holdingbolag. Dess verksamhet är att äga andra företag.

Det är Buffetts otrevliga förmåga att välja vinnande företag som har gjort det möjligt för den blygsamma mannen från Omaha att hämta upp nästan 55 miljarder dollar.

Men är det verkligen så otrevligt? tror inte det.

Om du går till bokhandeln hittar du en hel hylla böcker om Buffett i investeringssektionen. De kommer att vara fulla av sina vittiga ord. Hans jordiska sunt förnuft resonerar med alla. Oavsett historien om de finansiella kanalerna, är Warren Buffett den som vi alla graviterar till. Han är alltid meningsfull, och han tjänar alltid pengar. Men ingen lyssnar på ett ord säger han. Inte riktigt. De bearbetar sina ord. De skrattar åt sina skämt, men folk hör bara inte vad Buffett säger.

Jag har följt Buffett i 30 år. Jag har läst alla sina aktieägare brev, gått till aktieägarmöten för att höra honom prata och läsa de flesta böckerna om honom. De fångar alla Buffett mannen. Några omställer sin investeringsfilosofi. Men ingen har någonsin speglat hans metod.

Detta är uppriktigt sagt ganska nyfiken.

Jag ska berätta för dig en teori jag har om Buffett. Det kan tyckas lite kontroversiellt. Det kan tyckas motsägelsefullt för den glada bilden som de flesta av oss hamnar. Jag tror att Buffett vaknade en dag och bestämde sig för att göra ett litet experiment. Han bestämde sig för att testa om folk verkligen var uppmärksamma. Och han började berätta för dem allt han visste om affärer och investeringar. Han skrev, han lärde sig, han talade. Han uppträdde på tv och gav intervjuer.

När decennierna passerade bevisade Buffett slutligen en sak, och en sak bara. Det var detta: Folk lyssnar inte helt enkelt. Oavsett hur trovärdig källan eller avundsvärd hans track record, folk antar alltid att de vet bättre.

De gör det inte. Buffett berättade för dem allt han visste. Hylla fylld med böcker finns där för att han ville ha det. Allt man vet är utlagt för att du ska kunna dra nytta av. Men du kommer sannolikt att ignorera det. Buffett har bevisat detta.

Hela finansvärlden är inriktad på resultaträkningen. Vi går nötter för vinstsäsongen.

Alcoa (NYSE: AA)

sparkar av det varje kvartal. Sedan gör de stora bankerna sina meddelanden, alla i rad. Hundratals stora företag utfärdar sina finanser. Wall Street jämför dem med sina uppskattningar. Handelsvolymen svävar. Priserna svänger. Detta är galenskap. Resultaträkningen är funktionellt meningslös. Wall Street konsensusprognos för ett företags resultat är också meningslöst. Buffett vet det här. Han har sagt detta i flera år. Warren Buffett köper inte ett företag för vad det har gjort. Han köper företag för vad de ska göra. Och det är inte något du kan hitta i resultaträkningen. Resultaträkningen är förfluten.

Balansräkningen handlar dock om framtiden. Resultaträkningen är en video av ett spel som redan spelats. Balansräkningen är en ögonblicksbild av en spelare som kör mot mållinjen med bollen som ligger under armen.

Om du vill bli en bättre investerare glömmer du nedräkningen av resultaträkningarna. Läs i varje rad i balansräkningen istället. För de flesta investerare kan det vara frestande att ignorera detta råd. Men kom ihåg: att veta ett företags balansräkning är viktigt - och det kan göra dig till en bättre investerare än de flesta.

Obs! Jag kan inte betona nog hur viktigt det är för de flesta investerare att få en del av sin portfölj tilldelad till "svänga för staketet", högvuxna aktier jag rekommenderar till läsare av mitt premium nyhetsbrev, Game- Byte av lager

.