Besluta om ett kvalificerat livslängdskontrakt är rätt för dig

Av Nimish Shukla

Läs mer om Nimish på Investmentmatomes fråga en rådgivare

När livslängden förlänger och många pensionärer växer till 30 år eller längre, beslutar fler och fler amerikaner att komplettera traditionella pensionssparande, till exempel individuella pensionskonton, 401 (k) s, pensioner och socialförsäkring. De letar efter andra enkla, garanterade inkomstkällor och kvalificerade livslånga livräntaavtal kan hjälpa till.

När du köper en QLAC, begår du pengar nu i utbyte mot ett månatligt lönecheck som börjar vid någon tidpunkt i framtiden. Det kan få dem att låta som andra uppskjutna inkomsträntor, men de är speciella: Du kan köpa dem med skatteuppskjuten sparande från din kvalificerade pensionsplan.

Här är en närmare titt på dessa produkter.

Hur QLAC fungerar

En QLAC är en typ av uppskjuten inkomst livränta. Med sådana produkter kommer en person eller ett par att betala en premie - allt på en gång eller över tiden - och välja när du ska ta emot inkomsten. Försäkringsbolaget, i gengäld, instämmer i att tillhandahålla en förutbestämd, garanterad månatlig utbetalning för livet. Du kan tänka på det som en pension du köper för dig själv.

För de som är bekant med livränta marknaden, är QLACs precis som kvalificerade omedelbara livräntor, förutom att betalningar börjar minst ett år eller två i framtiden, inte direkt. Varför vänta? Eftersom betalningarna ökar betydligt ju längre du försenar dem.

Här är de bästa utbetalningsräntorna baserat på senaste data för försäkringsgivare med en rating av minst A från A.M. Bäst, ett kreditvärderingsinstitut:

Nuvarande ålder / inkomst startålder	Årlig utbetalningsgrad
66 år gammal / 71 år gammal	9.4%
66 år gammal / 75 år gammal	13.8%
66 år / 80 år gammal	24.2%
66 år gammal / 85 år gammal	50.2%
Källa: Abaris-plattformen, som innehåller citat från 10 ledande försäkringsgivare. Data från och med 17 juni 2016. Siffror baserade på en enda, manlig annuitant med en livstidspremie på 100 000 $ premiumprodukt. Utgivningsstat: Pennsylvania.

QLAC regler

En amerikansk skattemyndighet i 2014 undantagna vissa uppskjuten inkomst livränta produkter från de standardkrav som krävs för minsta fördelning, vilket tvingar dem som är äldre än 70½ att varje år dra tillbaka en viss summa pengar från sina skatteuppskattade pensionsräkenskaper. Denna härskning skapade QLAC-beteckningen.

Mängden du använder för att köpa en QLAC är nu befriad från din obligatoriska ministributionsberäkning. Det betyder lägre obligatoriska minsta utdelningar för dig medan QLAC-intäkten är uppskjuten.

Men du bör notera att den stora majoriteten av livränta inte är QLAC. Här är några av kraven:

• QLAC-beteckning: Annuities måste specifikt utses som QLAC för att kvalificera sig för denna speciella behandling. Om du köpte en produkt som inte var märkt en QLAC, kan den inte omklassificeras.
• Fasta utbetalningar: En QLAC kan inte ha några marknadsbaserade justeringsfunktioner, med undantag för en inflationsjusteringsfunktion. Det innebär att utbetalningar måste vara förutbestämda. Om du vill att dina utbetalningar ska gå upp om aktiemarknaden går upp, är en QLAC till exempel inte för dig.
• Premiumgränser: QLACs omfattas av premiegränser. Om du har mindre än 500 000 dollar i din IRA eller 401 (k), kan du inte använda mer än 25% av dessa tillgångar för att köpa en QLAC. Detta beräknas utifrån ditt saldo per den 31 december året innan. Om du har $ 500 000 eller mer i dessa tillgångar kan du använda upp till $ 125 000 för att köpa en QLAC.
• Utsättningsgränser: Du kan skjuta upp betalningar tills du är 85.

Vad betyder det här för dig? Först antar inte att en produkt är en QLAC om den inte är officiellt utsetts som en. För det andra, se till att beloppet du spenderar för att köpa en inte överstiger IRS maximalt. Och kom ihåg att produkter som ger dödsförmåner och inflationsjusteringsfunktioner kan kvalificeras, men i allmänhet kommer dessa valfria funktioner att leda till lägre utbetalningar. För fullständiga QLAC-regler, se IRS-bulletinen.

Vem bör överväga en QLAC?

Naturligtvis är QLAC inte för alla. Men du kan överväga en om dina andra pensionsinkomster - som socialförsäkring och pensionsförmåner - inte täcker dina vanliga kostnader och du vill ha mer säkerhet, vilket betyder att du letar efter en försäkringsprodukt snarare än en investeringsprodukt. De kan också hjälpa till om du vill ha en skattesättning vid minimala utdelningar.

Om du är äldre än 45 år men inte för långt till pension, har genomsnittlig eller över genomsnittlig hälsa och har mellan 250 000 dollar och 5 miljoner dollar i pensionssparande, kan en QLAC vara ett bra val.

Du kommer förmodligen inte vilja köpa en om du är i under-genomsnittlig hälsa, har redan en stor pension eller vill att hela din portfölj ska ha marknadsexponering. Om dina tillgångar totalt understiger 250 000 dollar kanske du vill diversifiera med en produkt som har kontantvärde så att du kan räkna med pengarna. Och om dina tillgångar totalt över 5 miljoner dollar, kan de utdelningar och räntor du får generera tillräcklig pensionsinkomst.

De flesta rådgivare rekommenderar inte QLAC eftersom de inte bygger kontantvärde, till skillnad från många försäkringsprodukter som används för pensionsplanering. Men om du bara använder en liten del av din totala portfölj för att köpa en QLAC - vanligtvis 5% till 15% och aldrig mer än 25% - är det vanligtvis inte ett problem. Resten av dina tillgångar kommer att ge denna likviditet.

Andra motståndare hävdar att QLAC har höga avgifter. De har en engångsavgift på ca 3%. Men som försäkringsagent och leverantör av inkomsträntor skulle jag argumentera för att avgiften är rimlig, i synnerhet jämfört med den avgift som din finansiella rådgivare tar ut dig - vanligtvis ca 1% av dina totala tillgångar varje år.

Hitta en QLAC

Det finns nu ett dussin företag som erbjuder QLAC, inklusive New York Life (A ++ av AM Best), Guardian Life (A ++), Pacific Life (A +), Lincoln Financial (A +), Ömsesidigt i Omaha (A +) och Foresters EN). Innan du köper vill du jämföra citat och produktfunktioner - och kom ihåg att inte alla företag säljer alla produkter i alla stater.

Vissa finansiella rådgivare är inte kända för QLAC, och ansökan är notoriskt komplicerad, så om du vill köpa, se till att du pratar med någon som känner till insatserna - helst en finansiell analytiker, certifierad finansiell planerare eller pensionsintäkt certifierad professionell.

Och kom ihåg att vissa rådgivare betalas av kommissionen, vilket kan påverka deras rekommendationer. Fråga din rådgivare exakt hur han eller hon betalas för att du är säker på de råd du får.

Nimish Shukla är en befraktad finansanalytiker, försäkringsagent och medgrundare och chefsdirektör för Abaris Financial, en onlineleverantör av inkomsträntor, i New York.

Denna artikel visas också på Nasdaq.